Research Analyst
Was ist ein Research Analyst?
Ein Research-Analyst ist ein Fachmann, der Untersuchungsberichte zu Wertpapieren oder Vermögenswerten für den internen oder Kundengebrauch erstellt. Andere Namen für diese Funktion sind Wertpapieranalyst, Investmentanalyst, Aktienanalyst, Ratinganalyst oder einfach “ Analyst „.
Die vom Research-Analysten durchgeführten Arbeiten zielen darauf ab, Fakten, Prinzipien und Theorien für den internen Gebrauch durch ein Finanzinstitut oder einen externen Finanzkunden zu untersuchen, zu untersuchen, zu finden oder zu überarbeiten. Der Bericht, den ein Analyst erstellt, beinhaltet die Prüfung der öffentlichen Aufzeichnungen von Wertpapieren von Unternehmen oder Branchen und schließt häufig mit einer Empfehlung zum „Kaufen“, „Verkaufen“ oder „Halten“.
Wenn der Research-Analyst an einer Investmentbank oder einer Wertpapierfirma beteiligt ist, die von einer Mitgliedsorganisation der Aufsichtsbehörde für die Finanzindustrie (FINRA)kontrolliert wird, muss er sich möglicherweise bei einer Selbstregulierungsorganisation (SRO) registrieren und / oder bestimmte Prüfungen ablegen.
Die zentralen Thesen
- Ein Research-Analyst ist ein Fachmann, der Untersuchungsberichte zu Wertpapieren oder Vermögenswerten für den internen oder Kundengebrauch erstellt.
- Der Bericht, den ein Analyst erstellt, beinhaltet die Prüfung der öffentlichen Aufzeichnungen von Wertpapieren von Unternehmen oder Branchen und schließt häufig mit einer Empfehlung zum „Kaufen“, „Verkaufen“ oder „Halten“.
- Die Hauptunterschiede zwischen Buy-Side- und Sell-Side-Analysten sind die Art des Unternehmens, in dem sie beschäftigt sind, und die Personen, denen sie Empfehlungen geben.
Die Grundlagen eines Research Analyst
Research-Analysten werden normalerweise in zwei Gruppen unterteilt: „Buy-Side“ – und „Sell-Side“ -Analysten. Ein Buy-Side-Research-Analyst (Brokerage-Research-Analyst) ist in der Regel bei einer Vermögensverwaltungsgesellschaft beschäftigt und empfiehlt den Geldverwaltern des Fonds, der sie einsetzt, Wertpapiere zur Anlage. Das Research eines Sell-Side-Analysten (Investmentfirma) wird tendenziell an die Buy-Side verkauft. Sell-Side-Research wird Kunden auch kostenlos zur Prüfung zur Verfügung gestellt, beispielsweise um ein Geschäft zu gewinnen. Solche Forschung kann verwendet werden, um Unternehmen zu fördern.
Ein Buy-Side-Analyst arbeitet normalerweise für institutionelle Anleger wie Hedgefonds, Pensionsfonds oder Investmentfonds. Buy-Side-Research-Analysten werden im Vergleich zur Sell-Side häufig als professioneller, akademischer und seriöser angesehen. Sell-Side-Research-Jobs werden oft mit Marketing verglichen und zahlen manchmal höhere Gehälter.
Buy-Side-Analysten werden bestimmen, wie vielversprechend eine Anlage erscheint und wie gut sie mit der Anlagestrategie des Fonds übereinstimmt. Sell-Side-Analysten sind diejenigen, die Empfehlungen für „starken Kauf“, „Outperform“, „Neutral“ oder „Verkauf“ abgeben.
Research-Analysten können bei einer Vielzahl von Unternehmen arbeiten, z. B. bei Vermögensverwaltungsunternehmen, Investmentbanken, Versicherungsunternehmen, Hedgefonds, Pensionsfonds, Maklern oder anderen Unternehmen, die Daten verarbeiten müssen, um Trends zu erkennen oder eine Bewertung vorzunehmen, und eine Investition tätigen Entscheidung oder Prognose der Aussichten eines Unternehmens oder Vermögenswerts. Laut Glassdoor beträgt das durchschnittliche Grundgehalt eines Research-Analysten 56.893 US-Dollar und liegt zwischen 40.000 und 84.000 US-Dollar.
Research Analyst Qualifikationen
Unternehmen, die Research-Analysten beschäftigen, benötigen manchmal einen Master-Abschluss in Finanzen oder eineCFA-Kennzeichnung ( Chartered Financial Analyst ) zusätzlich zu mehreren regulatorischen Hürden. Research-Analysten müssen möglicherweise diePrüfungender Serie 86/87 ablegen,wenn sie an einer Mitgliedsorganisation beteiligt sind.
Andere Wertpapierlizenzen sind häufig erforderlich, um die allgemeine Wertpapiervertreterlizenzder Serie 7 und die einheitliche Wertpapiermaklerlizenzder Serie 63 einzuschließen. FINRA-Lizenzen sind in der Regel mit dem Verkauf bestimmter Wertpapiere als eingetragener Vertreter eines Unternehmens verbunden. Investmentanalysten können auch versuchen, die Zertifizierung als Chartered Financial Analyst (CFA) zu erhalten.
Finanzanalyst vs. Research Analyst
Finanzunternehmen in den Vereinigten Staaten präsentieren keine einheitliche Definition für einen der beiden Jobs. Einige Finanzanalysten sind eigentlich nur Forscher, die Marktdaten sammeln und organisieren, während andere spezifische Vorschläge für Wertpapieranlagen mit großen institutionellen Kunden zusammenstellen. In ähnlicher Weise sind einige Research-Analysten verherrlichte Marketing-Spezialisten, während andere sozioökonomische oder politische Erkenntnisse anwenden und wahrscheinlich besser als Unternehmensberater eingestuft werden.
Es ist möglich, die Unterschiede zwischen Research-Analysten und Finanzanalysten zu verringern. Generell konzentrieren sich Finanzanalysten auf die Analyse von Anlagen und Marktperformance. Sie stützen sich auf ein grundlegendes Verständnis der Unternehmensbewertung und der wirtschaftlichen Grundsätze, um Berichte zu erstellen und Empfehlungen abzugeben. Sie sind die Experten hinter den Kulissen. Research-Analysten spielen eine weniger präskriptive Rolle als Finanzanalysten. Anstatt durch die Linse breiter wirtschaftlicher Prinzipien zu schauen, konzentrieren sie sich mehr auf mathematische Modelle, um objektive Antworten auf historische Daten zu erhalten.
Finanzanalysten sammeln und analysieren Daten, jedoch immer im Rahmen eines vorherigen deduktiven Verständnisses der Funktionsweise von Märkten. Ihr Denken ist systemisch und insbesondere auf höheren Ebenen subjektiv. Research-Analysten sind in der Regel operativ ausgerichtet. Geben Sie einem Research-Analysten eine Reihe von Eingaben, und er kann den effizientesten Weg zur Maximierung der Ausgabe berechnen. Wenn der Research-Analyst im Wertpapiergeschäft tätig ist, ist es wahrscheinlich, dass Empfehlungen auf der Grundlage einiger vorgegebener Kriterien abgegeben werden.