Neuvermessung
Was ist Neuvermessung?
Die Neubewertung ist die Neubewertung des Werts eines langfristigen Vermögenswerts oder einer Fremdwährung im Jahresabschluss eines Unternehmens.
Die zentralen Thesen
- Die Neubewertung ist der Prozess der Wiederherstellung des Wertes eines Gegenstands oder Vermögenswerts, um eine genauere finanzielle Erfassung seines Wertes zu ermöglichen.
- Unternehmen wenden die Neubewertung bei der Umrechnung der Abschlüsse einer ausländischen Tochtergesellschaft an, die auf eine andere Währung lauten.
- Die Neubewertung wird auch bei Wertminderungen langfristiger Vermögenswerte wie Sachanlagen oder immaterieller Vermögenswerte angewendet.
- COVID-19 führte zu Komplikationen bei der Prüfung auf Wertminderung des Geschäfts- oder Firmenwerts und der Bewertung zur Neubewertung.
Verständnis der Neumessungmeasure
Neubewertung ist der Prozess der Wiederherstellung des Wertes eines Gegenstands oder Vermögenswerts, um eine genauere finanzielle Erfassung seines Wertes zu ermöglichen. Unternehmen wenden die Neubewertung bei der Umrechnung des Werts von Umsätzen und Vermögenswerten einer ausländischen Tochtergesellschaft an, die auf eine andere Währung lauten. Die Neubewertung ist auch deshalb wichtig, weil sie Unternehmen dabei helfen kann, Sachanlagen (physische, langfristige Vermögenswerte) sowie immaterielle Vermögenswerte wie den Geschäfts oder Firmenwert neu zu bewerten.
Arten der Nachmessung
Neubewertung aufgrund von Fremdwährungsumrechnung
Eine Neubewertung ist üblich, wenn Unternehmen eine ausländische Tochtergesellschaft haben. Wenn die funktionale Währung des Tochterunternehmens nicht der Landeswährung des Tochterunternehmens entspricht, muss das Mutterunternehmen eine Neubewertung durchführen, um die Auswirkungen der Fremdwährungsumrechnung auf das Mutterunternehmen zu bewerten.
Es wird auch in Fällen verwendet, in denen die Tochtergesellschaft in einem Umfeld mit Hyperinflation oder großen und häufigen Wechselkursschwankungen tätig ist. Von einer Hyperinflation spricht man, wenn ein Land einen schnellen und übermäßigen Anstieg der Warenpreise erlebt. Die Neubewertung wird in diesem Zusammenhang auch als zeitliche Methode bezeichnet, bei der historische Wechselkurse zum Zeitpunkt des Erwerbs der Vermögenswerte verwendet werden.
Eine Fremdwährungsbewertung würde beispielsweise für ein Unternehmen mit einer Tochtergesellschaft in Großbritannien ins Spiel kommen, wo die lokale Währung das britische Pfund ist. Das Unternehmen verkauft jedoch nach Europa und wird in Euro bezahlt, was die funktionale Währung wäre. Die Muttergesellschaft müsste den Jahresabschluss eventuell wieder in die Landeswährung der Muttergesellschaft umrechnen.
Gewinne oder Verluste aus der Währungsumrechnung werden im sonstigen Ergebnis erfasst. Das kumulierte sonstige Ergebnis enthält unrealisierte Gewinne und Verluste aus verschiedenen Quellen, die das Nettoergebnis der Gewinn- und Verlustrechnung nicht direkt beeinflussen. Diese Gewinne und Verluste werden stattdessen separat unter den Gewinnrücklagen im Eigenkapital der Bilanz ausgewiesen.
Neubewertung wegen Wertminderung
Die Neubewertung wird in einer Situation durchgeführt, in der der Wert eines physischen, langfristigen Vermögenswerts wie Land drastisch gesunken ist und nicht wiederhergestellt werden kann. Ein Unternehmen hält den Wert des Grundstücks, das es besitzt, in der Bilanz zu Anschaffungskosten – dem Preis, der ursprünglich für den Erwerb des Grundstücks gezahlt wurde. Allgemein anerkannte Rechnungslegungsgrundsätze (GAAP) erfordern die Verwendung der historischen Anschaffungskosten bei der Angabe des Anlagewertes, da der Betrag leicht überprüfbar und in der Regel konservativ ist, da Immobilien im Laufe der Zeit tendenziell an Wert gewinnen. Eine Wertsteigerung darf daher in der Bilanz nicht auf einen höheren Wert angesetzt werden.
Wenn der Wert des Grundstücks jedoch erheblich und dauerhaft abnimmt, kann eine Neuvermessung angebracht sein. Die Neubewertung des Vermögenswerts ermöglicht es dem Unternehmen, den Wert des wertgeminderten Vermögenswerts genauer zu erfassen und kann einen abzugsfähigen Verlust ermöglichen. Um festzustellen, ob eine Wertminderung vorliegt, muss ein Unternehmen feststellen, ob der Marktwert eines Vermögenswerts unter seinen Buchwert gefallen ist.
Eine Wertminderung sollte nur erfasst werden, wenn die erwarteten zukünftigen Cashflows uneinbringlich sind. Daher müsste ein Unternehmen im Falle einer Wertminderung von Grundstücken typischerweise mit einem Verkauf in naher Zukunft rechnen, um eine Neubewertung auf den niedrigeren Wert zu erfassen. Wenn der Verkauf nicht unmittelbar bevorsteht, kann vernünftigerweise erwartet werden, dass sich der Wert des Grundstücks im Laufe der Zeit erholt. Wenn der Buchwert eines wertgeminderten Vermögenswerts auf den Marktwert abgeschrieben wird, wird der Verlust in derselben Rechnungsperiode in der Gewinn- und Verlustrechnung des Unternehmens erfasst.
Beispiel für eine Neumessung
Im Zuge des COVID-19-Ausbruchs kam es in der US-Wirtschaft zu erheblichen Störungen, wodurch sich bestimmte Bilanzierungsprobleme ergaben. Eine dieser Fragen stellte sich bei der Identifizierung und Bewertung von Wertminderungen des Goodwills. Geschäfts- oder Firmenwerte werden in der Regel jährlich analysiert und auf Wertminderung überprüft. Tritt jedoch ein „auslösendes Ereignis“ ein, wie beispielsweise der drastische Konjunktureinbruch infolge des COVID-19-Ausbruchs, sind Unternehmen aufgefordert, ihren Geschäfts- oder Firmenwert außerhalb der Jahresbasis auf Wertminderung zu testen. Eine zusätzliche und sofortige Überprüfung kann erforderlich sein, um die Werthaltigkeit des Geschäfts- oder Firmenwerts richtig zu bewerten.
Bei der Prüfung auf Wertminderung des Geschäfts- oder Firmenwerts kann ein Unternehmen zwischen zwei Methoden wählen. Der Ertragswertansatz verwendet diskontierte zukünftige Cashflows, um den Wert des Geschäfts- oder Firmenwerts zu ermitteln. Der Marktansatz verwendet faire Marktbewertungen, um den Wert des Goodwills basierend auf ähnlichen Transaktionen innerhalb derselben Branche oder Branche zu bestimmen. Beide Neuvermessungsmethoden werden im Zuge der COVID-19-Pandemie erschwert.
Der Ertragsansatz zur Neubewertung des Geschäfts- oder Firmenwerts wird durch Schwierigkeiten bei der Prognose zukünftiger Cashflows erschwert. Angesichts einer ungewissen Zukunft und der zunehmenden Beteiligung der Regierung an der Entlastung der Unternehmen ist es für Unternehmen schwieriger, ihre Cashflows genau zu prognostizieren. Darüber hinaus gibt es dringendere Probleme, die die Fähigkeit eines Unternehmens beeinträchtigen, zukünftige Cashflows aufgrund von Geschäftsschließungen, eingeschränkten Betriebsabläufen, ungewissem Krankenstand der Mitarbeiter und geringerer Produktivität aufgrund von Heimarbeitsvereinbarungen zu prognostizieren. Der Marktansatz ist ähnlich verworren, da eine genaue Marktanalyse und eine vergleichbare Transaktionsauswahl ebenfalls problematisch sind.