Transaktion mit verbundenen Parteien
Was ist eine Transaktion mit verbundenen Parteien?
Der Begriff Transaktion mit verbundenen Parteien bezieht sich auf ein Geschäft oder eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien, die durch eine bereits bestehende Geschäftsbeziehung oder ein gemeinsames Interesse verbunden sind. Unternehmen suchen häufig nach Geschäftsabschlüssen mit Parteien, mit denen sie vertraut sind oder die ein gemeinsames Interesse haben. Transaktionen mit verbundenen Parteien sind zwar selbst legal, können jedoch zu Interessenkonflikten führen oder zu anderen illegalen Situationen führen. Aktiengesellschaften müssen diese Transaktionen offenlegen.
Die zentralen Thesen
- Eine Transaktion mit nahestehenden Unternehmen und Personen ist eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien, die eine bereits bestehende Geschäftsbeziehung haben.
- Einige, aber nicht alle Transaktionen mit verbundenen Parteien bergen das angeborene Potenzial für Interessenkonflikte, weshalb die Aufsichtsbehörden diese sorgfältig prüfen.
- Wenn diese Option nicht aktiviert ist, kann der Missbrauch von Transaktionen mit verbundenen Parteien zu Betrug und finanziellem Ruin für alle Beteiligten führen.
- Amerikanische Aufsichtsbehörden stellen sicher, dass Transaktionen mit verbundenen Parteien konfliktfrei sind und den Wert der Aktionäre oder die Gewinne des Unternehmens nicht negativ beeinflussen.
Informationen zu Transaktionen mit verbundenen Parteien
Es ist nicht ungewöhnlich, dass Unternehmen mit Personen und Organisationen Geschäfte machen, mit denen sie bereits Beziehungen unterhalten. Diese Art der Geschäftstätigkeit wird als Geschäft mit verbundenen Parteien bezeichnet. Die häufigsten Arten von nahestehenden Personen sind verbundene Unternehmen, Aktionärsgruppen, Tochtergesellschaften und Unternehmen im Besitz von Minderheiten. Transaktionen mit verbundenen Parteien können Verkäufe, Leasingverträge, Serviceverträge und Darlehensverträge umfassen.
Wie oben erwähnt, sind diese Arten von Transaktionen nicht unbedingt illegal. Sie können jedoch das Geschäftsumfeld trüben, indem sie zu Interessenkonflikten führen, da sie enge Mitarbeiter des einstellenden Unternehmens bevorzugt behandeln. Stellen Sie sich ein Unternehmen vor, das das Unternehmen eines Großaktionärs beauftragt, seine Büros zu renovieren. In einigen Fällen müssen Geschäfte mit verbundenen Parteien vom Management Konsens oder ein Unternehmens genehmigt werden Vorstand. Diese Transaktionen schränken auch den Wettbewerb auf dem Markt ein.
In den Vereinigten Staaten tragen Wertpapieraufsichtsbehörden dazu bei, sicherzustellen, dass Transaktionen mit verbundenen Parteien konfliktfrei sind und den Wert der Aktionäre oder die Gewinne des Unternehmens nicht negativ beeinflussen. Beispielsweise verlangt die 10-Q Berichten und ihren jährlichen 10-K Berichten offenlegen. Daher verfügen viele Unternehmen über Compliance-Richtlinien und -Verfahren, die beschreiben, wie Transaktionen mit verbundenen Parteien dokumentiert und implementiert werden.
Transaktionen mit verbundenen Parteien müssen transparent gemeldet werden, um sicherzustellen, dass alle Handlungen legal und ethisch sind und den Shareholder Value nicht beeinträchtigen.
Der Internal Revenue Service (IRS) untersucht auch Transaktionen mit verbundenen Parteien auf Interessenkonflikte. Wenn Konflikte festgestellt werden, lässt der IRS keine Steuervorteile zu, die aus der Transaktion geltend gemacht werden. Insbesondere prüft der IRS Immobilienverkäufe zwischen verbundenen Parteien und abzugsfähige Zahlungen zwischen verbundenen Parteien.
Besondere Überlegungen
Das Financial Accounting Standards Board (FASB), das Rechnungslegungsvorschriften für öffentliche und private Unternehmen sowie gemeinnützige Organisationen in den Vereinigten Staaten festlegt, hat Rechnungslegungsstandards für Transaktionen mit verbundenen Parteien. Einige dieser Standards umfassen die Überwachung der Wettbewerbsfähigkeit der Zahlungen, der Zahlungsbedingungen, der Geldtransaktionen und der genehmigten Ausgaben.
Obwohl es Regeln und Standards für Transaktionen mit verbundenen Parteien gibt, sind diese in der Regel schwer zu prüfen. Eigentümer und Manager sind für die Offenlegung verbundener Parteien und ihrer Interessen verantwortlich, aber wenn sie die Offenlegung aus persönlichen Gründen verweigern, könnten die Transaktionen unentdeckt bleiben. Transaktionen mit verbundenen Parteien können unter ähnlichen normalen Transaktionen verbucht werden, wodurch sie schwer zu unterscheiden sind. Versteckte Transaktionen und nicht offengelegte Beziehungen können zu unangemessen überhöhten Einnahmen oder sogar Betrug führen.
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Beispiel für eine Transaktion mit verbundenen ParteienParty
Enron war ein US-amerikanisches Energie- und Rohstoffunternehmen mit Sitz in Houston. Im berüchtigten Skandal von 2001 nutzte das Unternehmen Transaktionen mit verbundenen Parteien mit Zweckgesellschaften, um Schulden in Milliardenhöhe aus gescheiterten Geschäftsvorhaben und Investitionen zu verbergen. Die nahestehenden Personen führten den Verwaltungsrat, seinen Prüfungsausschuss, die Mitarbeiter sowie die Öffentlichkeit in die Irre.
Diese betrügerischen Transaktionen mit verbundenen Parteien führten zum Bankrott von Enron, zu Gefängnisstrafen für seine Führungskräfte, zum Verlust von Renten und Ersparnissen von Mitarbeitern und Aktionären sowie zum Ruin und zur Schließung von Arthur Andersen, dem Wirtschaftsprüfer von Enron, der wegen Bundesverbrechen und Verstößen gegen die SEC für schuldig befunden wurde.
Diese finanzielle Katastrophe führte zur Entwicklung des Sarbanes-Oxley Act von 2002, der neue und bestehende Anforderungen für US-amerikanische börsennotierte Unternehmensvorstände, Management und Wirtschaftsprüfungsgesellschaften festlegte, einschließlich spezifischer Regeln, die Interessenkonflikte aufgrund von Transaktionen mit verbundenen Parteien begrenzen limit.