REIT-ETF
Was ist ein REIT ETF?
Real Estate Investment Trust (REIT) ETFs sind Exchange Traded Funds (ETFs), die den größten Teil ihres Vermögens in Aktien-REIT-Wertpapieren und verwandten Derivaten anlegen. REIT-ETFs werden passiv um einen Index börsennotierter Immobilienbesitzer herum verwaltet. Zwei häufig verwendete Benchmarks sind der MSCI US REIT Index und der Dow Jones US REIT Index, die etwa zwei Drittel des Gesamtwerts des inländischen, öffentlich gehandelten REIT-Marktes abdecken.
Die zentralen Thesen
- Real Estate Investment Trust (REIT) Exchange Traded Funds (ETFs) investieren in Aktien-REITs und verwandte Derivate.
- REIT-ETFs werden passiv verwaltet und spiegeln REIT-Indizes wider.
- Diese ETFs sind in der Regel „kopflastig“, wobei die größten REITs eine größere Gewichtung haben.
- Die Investition in REITs über einen REIT-ETF ist eine Möglichkeit für Aktionäre, sich mit diesem Sektor zu beschäftigen, ohne sich persönlich mit seinen Komplexitäten auseinandersetzen zu müssen.
Wie REIT-ETFs funktionieren
Wertpapiere des Real Estate Investment Trust (REIT) weisen Merkmale sowohl von Aktien als auch von festverzinslichen Wertpapieren auf. Ihre hohen Dividendenrenditen bieten beständige Erträge, aber die Bewertungen können mit dem Aktienmarkt schwanken. REITs müssen jedes Jahr den Großteil der Gewinne an die Anleger auszahlen. Viele REIT-ETFs sind Anteilseigner von REITs, die Renditeimmobilien besitzen, die Geld durch Miet- und Leasingaktivitäten generieren. Solche Immobilien können Lagerhallen, Apartmentkomplexe und Hotels umfassen.
Anleger sollten bei der Recherche zu REIT-ETFs die Prospektmaterialien genau lesen. Es gibt viele verschiedene Indizes mit unterschiedlichen Schwerpunkten wie gewerbliche Hypotheken und risikoreiche Hypotheken. Anleger können unwissentlich in diesen „risikoreicheren“ Bereichen des Immobilienmarktes engagiert sein.
Besondere Überlegungen
REIT-ETFs sollen REIT-Indizes emulieren oder spiegeln. Dies bedeutet, dass REIT-ETFs „kopflastig“ sein können, wobei die größten REITs ein größeres Gewicht ihres Wertes ausmachen. Ein REIT-ETF kann in kleinere REITs investieren, dies geschieht jedoch in der Regel in geringerem Maße.
Einige Perspektiven sehen das REIT-ETF-Modell als eine Möglichkeit für Anleger, im Laufe der Zeit stabile Renditen zu erzielen. Obwohl sie stark auf die Top-REITs konzentriert zu sein scheinen, haben diese REITs eine Erfolgsbilanz für gute Leistungen und Einnahmen erzielt. REITs müssen außerdem mindestens 90% ihres Einkommens über Dividenden an die Aktionäre zahlen, was sie zu soliden Dividendeninvestitionen macht.
Obwohl ein Großteil des Immobilienmarktes während der Finanzkrise hart getroffen wurde, florierten viele REITs weiter. Die steuerliche Tragfähigkeit solcher REITs wird oft dem erfahrenen Management zugeschrieben. Die Führung eines großen REITs hat tendenziell ein spezielles Verständnis des Immobilienmarktes und seiner Schwankungen.
Die Investition in REITs über einen REIT-ETF ist eine Möglichkeit für die Aktionäre, sich mit diesem Sektor zu befassen, ohne sich persönlich mit seiner Komplexität auseinandersetzen zu müssen. Die größten REITs erwirtschaften einen Großteil des Umsatzes der Branche. Dies macht REITs nicht immun gegen Marktveränderungen. Einige REITs waren mit starken Kursrückgängen konfrontiert, die möglicherweise auf übermäßige Spekulationen von Anlegern zurückzuführen waren.
Eine Anlage über einen REIT-ETF ermöglicht möglicherweise keine direkte Kontrolle darüber, welche REIT-Anteile gekauft werden. Anleger können die REITs, in die investiert wird, sowie das von ihnen gehaltene Immobilienportfolio untersuchen.