REIT ETF
Was ist ein REIT ETF?
Real Estate Investment Trust (REIT) ETFs sind Exchange Traded Funds (ETFs), die den größten Teil ihres Vermögens in Aktien-REIT-Wertpapieren und verwandten Derivaten anlegen. REIT-ETFs werden passiv um einen Index von börsennotierten Immobilienbesitzern verwaltet. Zwei häufig verwendete Benchmarks sind der MSCI US REIT Index und der Dow Jones US REIT Index, die etwa zwei Drittel des Gesamtwerts des inländischen, öffentlich gehandelten REIT-Marktes abdecken.
Die zentralen Thesen
- Exchange Traded Funds (ETFs) des Real Estate Investment Trust (REIT) investieren in Aktien-REITs und verwandte Derivate.
- REIT-ETFs werden passiv verwaltet und sind so konzipiert, dass sie REIT-Indizes widerspiegeln.
- Diese ETFs sind in der Regel „kopflastig“, wobei die größten REITs eine größere Gewichtung aufweisen.
- Die Investition in REITs über einen REIT-ETF ist eine Möglichkeit für die Aktionäre, sich mit diesem Sektor zu befassen, ohne sich persönlich mit seiner Komplexität auseinandersetzen zu müssen.
Funktionsweise von REIT-ETFs
REIT-Wertpapiere ( Real Estate Investment Trust ) weisen sowohl Merkmale von Aktien als auch von festverzinslichen Wertpapieren auf. Ihre hohen Dividendenrenditen sorgen für gleichbleibende Erträge, aber die Bewertungen können mit dem Aktienmarkt mitschwingen. REITs müssen jedes Jahr den größten Teil des Gewinns an die Anleger auszahlen. Viele REIT-ETFs sind Stakeholder von REITs, die Einkommensimmobilien besitzen, die durch Miet- und Leasingaktivitäten Geld generieren. Solche Immobilien können Lagerhäuser, Apartmentkomplexe und Hotels umfassen.
Anleger sollten Prospektmaterialien bei der Untersuchung von REIT-ETFs genau lesen. Es gibt viele verschiedene Indizes mit unterschiedlichen Schwerpunkten wie gewerbliche Hypotheken und Hochrisikohypotheken. Anleger sind möglicherweise unwissentlich in diesen „riskanteren“ Bereichen des Immobilienmarktes engagiert.
Besondere Überlegungen
REIT-ETFs sind so konzipiert, dass sie REIT-Indizes emulieren oder spiegeln. Dies bedeutet, dass REIT-ETFs möglicherweise „kopflastig“ sind, wobei die größten REITs ein größeres Gewicht ihres Wertes ausmachen. Ein REIT-ETF kann in kleinere REITs investieren, dies geschieht jedoch in der Regel in geringerem Maße.
Einige Perspektiven betrachten das REIT ETF-Modell als eine Möglichkeit für Anleger, im Laufe der Zeit konstante Renditen zu erzielen. Während sie sich stark auf die Top-REITs zu konzentrieren scheinen, haben diese REITs Erfolgsbilanzen für eine gute Leistung und die Erzielung von Einnahmen entwickelt. REITs müssen außerdem mindestens 90% ihres Einkommens über Dividenden an die Aktionäre zahlen, was sie zu soliden Dividendeninvestitionen macht.
Obwohl ein Großteil des Immobilienmarktes während der Finanzkrise schwer getroffen wurde, florierten viele REITs weiter. Die steuerliche Dauerhaftigkeit solcher REITs wird häufig auf ein erfahrenes Management zurückgeführt. Die Führung eines großen REIT verfügt in der Regel über ein spezialisiertes Verständnis des Immobilienmarktes und seiner Schwankungen.
Die Investition in REITs über einen REIT-ETF ist eine Möglichkeit für die Aktionäre, sich mit diesem Sektor zu befassen, ohne sich persönlich mit seiner Komplexität auseinandersetzen zu müssen. Die größten REITs erwirtschaften einen Großteil des Umsatzes der Branche. Dies macht REITs nicht immun gegen Marktverschiebungen. Einige REITs waren mit starken Kursrückgängen konfrontiert, die möglicherweise auf übermäßige Spekulationen von Anlegern zurückzuführen waren.
Eine Anlage über einen REIT-ETF ermöglicht möglicherweise keine direkte Kontrolle darüber, welche REIT-Aktien gekauft werden. Anleger können die REITs, in die investiert wird, sowie das Portfolio der von ihnen gehaltenen Immobilien untersuchen.