Wiederanlage
Was ist Reinvestition?
Die Wiederanlage ist die Praxis, Dividenden, Zinsen oder jede andere Form der Ertragsausschüttung, die in einer Anlage erzielt wird, zum Kauf zusätzlicher Anteile oder Anteile zu verwenden, anstatt die Ausschüttungen in bar zu erhalten.
Die zentralen Thesen
- Eine Reinvestition liegt vor, wenn Ertragsausschüttungen aus einer Anlage wieder in diese Anlage investiert werden, anstatt Bargeld zu erhalten.
- Die Reinvestition funktioniert, indem erhaltene Dividenden verwendet werden, um mehr von dieser Aktie zu kaufen, oder erhaltene Zinszahlungen, um mehr von dieser Anleihe zu kaufen.
- Dividendenreinvestitionsprogramme (DRIPs) automatisieren den Prozess der Aktienakkumulation aus Dividendenströmen.
- Festverzinsliche und kündbare Wertpapiere eröffnen das Potenzial für Wiederanlagerisiken, bei denen die Neuanlage mit Ausschüttung weniger opportun ist.
Reinvestitionen verstehen
Die Reinvestition ist eine großartige Möglichkeit, den Wert einer Investition in Aktien, Investmentfonds oder Exchange Traded Funds (ETF) im Laufe der Zeit erheblich zu steigern. Dies wird erleichtert, wenn ein Anleger die aus dem Eigentum an einer Anlage ausgeschütteten Erlöse verwendet, um weitere Aktien oder Anteile derselben Anlage zu kaufen.
Die Erlöse können alle aus der Anlage ausgezahlten Ausschüttungen umfassen, einschließlich Dividenden, Zinsen oder jede andere Form der Ausschüttung, die mit dem Eigentum der Anlage verbunden ist. Wenn diese Mittel nicht reinvestiert werden, werden sie dem Anleger in bar ausgezahlt. Sozialunternehmen reinvestieren hauptsächlich in ihre eigenen Betriebe.
Dividendenreinvestition
Dividendenreinvestitionspläne, auch als DRIPs bekannt, bieten Anlegern die Möglichkeit, Erlöse effizient in zusätzliche Anteile der Investition zu reinvestieren. Emittenten einer Anlage können ihre Anlageangebote so strukturieren, dass sie Programme zur Wiederanlage von Dividenden beinhalten.
Unternehmen bieten in der Regel Dividendenreinvestitionspläne an. Andere Arten von Unternehmen mit öffentlichen Angeboten wie Master Limited Partnerships und Real Estate Investment Trusts können ebenfalls Dividendenreinvestitionspläne einrichten. Ausschüttende Fondsgesellschaften entscheiden auch, ob sie die Wiederanlage von Dividenden zulassen.
Anleger, die in eine Aktie investieren, die an einer öffentlichen Börse gehandelt wird, schließen in der Regel über ihre Brokerage-Plattform-Wahlen einen Dividenden-Reinvestitionsplan ab. Beim Kauf einer Anlage über eine Maklerplattform hat ein Anleger die Möglichkeit, Dividenden wieder anzulegen, wenn für die Anlage eine Wiederanlage von Dividenden möglich ist.
Wenn eine Wiederanlage von Dividenden angeboten wird, kann ein Anleger seine Wahl bei seinem Maklerunternehmen in der Regel jederzeit während der Laufzeit seiner Anlage ändern. Die Wiederanlage wird in der Regel ohne Provision angeboten und ermöglicht den Anlegern, Bruchteile eines Wertpapiers mit den ausgeschütteten Erlösen zu kaufen.
Einkommensinvestitionen
Die Wiederanlage ist eine wichtige Überlegung für alle Arten von Anlagen und kann insbesondere für Einkommensanleger zu den Anlagegewinnen beitragen. Sowohl für Fremd- als auch für Aktienanlagen werden zahlreiche ertragsorientierte Anlagen angeboten. Der Vanguard High Dividend Yield Fund (VHDYX) ist einer der besten Dividenden- Investmentfonds auf dem breiten Markt. Es handelt sich um einen Indexfonds, der bestrebt ist, den FTSE High Dividend Yield Index nachzubilden. Er bietet Anlegern die Möglichkeit, alle Dividenden in Bruchteile des Fonds zu reinvestieren.
Einkommensanleger, die sich für eine Wiederanlage entscheiden, sollten bei der Wiederanlage bezahlter Ausschüttungen unbedingt Steuern berücksichtigen. Anleger müssen weiterhin Steuern auf Ausschüttungen zahlen, unabhängig davon, ob sie reinvestiert werden oder nicht.
Nullkuponanleihen sind die einzigen festverzinslichen Instrumente, die kein Anlagerisiko aufweisen, da sie keine Kuponzahlungen ausgeben.
Besondere Überlegungen: Wiederanlagerisiko
Obwohl festverzinslichen Anlage entnommen und in eine andere investiert wird. Im Wesentlichen ist der Wiederanlagesatz der Zinsbetrag, den der Anleger erzielen könnte, wenn er eine neue Anleihe kauft, während er eine kündbare Anleihe hält, die aufgrund eines Zinsrückgangs fällig ist.
Wenn ein Anleger Erlöse reinvestiert, muss er möglicherweise das Wiederanlagerisiko berücksichtigen. Das Wiederanlagerisiko ist die Möglichkeit, dass ein Anleger Cashflows (z. B. Kuponzahlungen) nicht zu einem mit der aktuellen Rendite vergleichbaren Satz reinvestieren kann. Das Wiederanlagerisiko kann bei allen Anlagearten auftreten.
Im Allgemeinen ist das Wiederanlagerisiko das Risiko, dass ein Anleger eine höhere Rendite erzielen könnte, indem er den Erlös in eine Anlage mit höherer Rendite investiert. Dies wird üblicherweise bei der Reinvestition von festverzinslichen Wertpapieren berücksichtigt, da diese Anlagen konsistent Renditen angegeben haben, die mit Neuemissionen und Marktzinsänderungen variieren. Vor einer bedeutenden Anlageausschüttung sollten Anleger ihre aktuellen Allokationen und breit angelegten Anlagemöglichkeiten auf dem Markt berücksichtigen.
Zum Beispiel kauft ein Anleger eine 10-jährige Schatzanleihe über 100.000 USD mit einem Zinssatz von 6%. Der Investor erwartet, mit dem Wertpapier 6.000 US-Dollar pro Jahr zu verdienen. Am Ende der Laufzeit beträgt der Zinssatz jedoch 4%. Wenn der Anleger eine weitere 10-Jahres-Schatzanleihe im Wert von 100.000 US-Dollar kauft, verdient er jährlich 4.000 US-Dollar statt 6.000 US-Dollar. Auch wenn die Zinsen anschließend steigen und sie die Schuldverschreibung vor dem Fälligkeitsdatum verkaufen, verlieren sie einen Teil des Kapitals.