Reinvestition
Was ist Reinvestition?
Reinvestition ist die Praxis, Dividenden, Zinsen oder andere Formen der Einkommensverteilung, die mit einer Investition erzielt werden, zum Kauf zusätzlicher Aktien oder Anteile zu verwenden, anstatt die Ausschüttungen in bar zu erhalten.
Die zentralen Thesen
- Eine Reinvestition erfolgt, wenn Einkommensausschüttungen aus einer Investition in diese Investition zurückgepflügt werden, anstatt Bargeld zu erhalten.
- Bei der Wiederanlage werden Dividenden verwendet, um mehr von dieser Aktie zu kaufen, oder Zinszahlungen, um mehr von dieser Anleihe zu kaufen.
- Dividenden-Reinvestitionsprogramme (DRIPs) automatisieren den Prozess der Aktienakkumulation aus Dividendenströmen.
- Fixed Income und kündbare Wertpapiere eröffnen das Potenzial für ein Reinvestitionsrisiko, wenn die mit Ausschüttungen zu tätigen Neuinvestitionen weniger günstig sind.
Reinvestitionen verstehen
Eine Reinvestition ist eine hervorragende Möglichkeit, den Wert einer Anlage in Aktien, Investmentfonds oder Exchange Traded Funds (ETFs) im Laufe der Zeit erheblich zu steigern. Dies wird erleichtert, wenn ein Anleger Einnahmen aus dem Eigentum an einer Anlage verwendet, um mehr Aktien oder Anteile derselben Anlage zu kaufen.
Der Erlös kann jede aus der Investition ausgezahlte Ausschüttung umfassen, einschließlich Dividenden, Zinsen oder jede andere Form der Ausschüttung, die mit dem Eigentum der Anlage verbunden ist. Wenn diese Mittel nicht reinvestiert werden, werden sie dem Anleger in bar ausgezahlt. Sozialunternehmen investieren hauptsächlich wieder in ihre eigenen Betriebe.
Wiederanlage von Dividenden
Dividenden-Reinvestitionspläne, auch als DRIPs bezeichnet, bieten Anlegern die Möglichkeit, Erlöse effizient in zusätzliche Aktien der Anlage zu reinvestieren. Emittenten einer Anlage können ihre Anlageangebote so strukturieren, dass sie Wiederanlageprogramme für Dividenden umfassen.
Unternehmen bieten üblicherweise Pläne zur Wiederanlage von Dividenden an. Andere Arten von Unternehmen mit öffentlichen Angeboten wie Master Limited Partnerships und Real Estate Investment Trusts können ebenfalls Pläne zur Wiederanlage von Dividenden auflegen. Fondsgesellschaften, die Ausschüttungen zahlen, entscheiden auch, ob sie eine Wiederanlage von Dividenden zulassen oder nicht.
Anleger, die in eine Aktie investieren, die an einer öffentlichen Börse gehandelt wird, schließen in der Regel über ihre Wahlen zur Maklerplattform einen Plan zur Wiederanlage von Dividenden ab. Beim Kauf einer Anlage über eine Maklerplattform hat ein Anleger die Möglichkeit, Dividenden wieder anzulegen, wenn für die Anlage eine Wiederanlage von Dividenden möglich ist.
Wenn eine Wiederanlage von Dividenden angeboten wird, kann ein Anleger seine Wahl bei seiner Maklerfirma in der Regel jederzeit während der Dauer seiner Anlage ändern. Eine Reinvestition wird in der Regel ohne Provision angeboten und ermöglicht es den Anlegern, mit dem ausgeschütteten Erlös Teilanteile eines Wertpapiers zu kaufen.
Ertragsinvestitionen
Reinvestition ist eine wichtige Überlegung für alle Arten von Anlagen und kann speziell zu Anlagegewinnen für einkommensstarke Anleger beitragen. Zahlreiche einkommensorientierte Anlagen werden sowohl für Fremd- als auch für Beteiligungen angeboten. Der Vanguard High Dividend Yield Fund (VHDYX) ist einer der Top-Dividenden- Investmentfonds des breiten Marktes. Es ist ein Indexfonds, der versucht, den FTSE High Dividend Yield Index abzubilden. Es bietet Anlegern die Möglichkeit, alle Dividenden in Teilanteile des Fonds zu reinvestieren.
Ertragsinvestoren, die sich für eine Reinvestition entscheiden, sollten bei der Reinvestition bezahlter Ausschüttungen unbedingt die Steuern berücksichtigen. Anleger müssen weiterhin Steuern auf Ausschüttungen zahlen, unabhängig davon, ob sie reinvestiert werden oder nicht.
Nullkuponanleihen sind das einzige festverzinsliche Instrument, das kein Anlagerisiko aufweist, da sie keine Kuponzahlungen ausgeben.
Besondere Überlegungen: Reinvestitionsrisiko
Obwohl festverzinslichen Anlage entnommen und in eine andere investiert wird. Im Wesentlichen ist der Reinvestitionssatz der Zinsbetrag, den der Anleger verdienen könnte, wenn er eine neue Anleihe kauft, während er eine kündbare Anleihe hält, die aufgrund eines Zinsrückgangs fällig wird.
Wenn ein Anleger Erlöse reinvestiert, muss er möglicherweise das Reinvestitionsrisiko berücksichtigen. Das Wiederanlagerisiko ist die Wahrscheinlichkeit, dass ein Anleger nicht in der Lage ist, Cashflows (z. B. Couponzahlungen) zu einer Rate wieder anzulegen, die mit der Rendite der aktuellen Anlage vergleichbar ist. Das Wiederanlagerisiko kann bei allen Arten von Anlagen auftreten.
Im Allgemeinen ist das Wiederanlagerisiko das Risiko, dass ein Anleger eine höhere Rendite erzielt, wenn er den Erlös in eine Anlage mit höherer Rendite investiert. Dies wird üblicherweise bei der Reinvestition von festverzinslichen Wertpapieren berücksichtigt, da diese Anlagen konsistent Renditen angegeben haben, die mit Neuemissionen und Marktzinsänderungen variieren. Vor einer signifikanten Anlageverteilung sollten Anleger ihre aktuellen Allokationen und breiten Marktinvestitionsoptionen berücksichtigen.
Zum Beispiel kauft ein Investor eine 10-jährige Schatzanweisung in Höhe von 100.000 USD mit einem Zinssatz von 6%. Der Anleger erwartet, mit dem Wertpapier 6.000 USD pro Jahr zu verdienen. Am Ende der Laufzeit betragen die Zinssätze jedoch 4%. Wenn der Anleger eine weitere 10-jährige Schatzanweisung in Höhe von 100.000 USD kauft, verdient er jährlich 4.000 USD anstelle von 6.000 USD. Wenn die Zinssätze später steigen und sie die Schuldverschreibung vor ihrem Fälligkeitsdatum verkaufen, verlieren sie einen Teil des Kapitals.