Rückversicherungskredit
Was ist ein Rückversicherungskredit?
Rückversicherungskredit ist eine Buchungsbuchung eines Versicherers für an Rückversicherer abgetretene Prämien und von Rückversicherern eingezogene Verluste. Rückversicherungskreditverfahren ermöglichen einem Versicherungsunternehmen, Gelder, die Rückversicherern für gedeckte Verluste geschuldet werden, als Vermögenswerte zu behandeln.
Wenn ein Versicherungsunternehmen einen Rückversicherungsvertrag abschließt, verpflichtet es sich, einen Teil des Risikos aus den von ihm gezeichneten Policen auf den Rückversicherer zu verlagern und dem Rückversicherer wiederum einen Teil der Prämie zu zahlen, die es für diese Policen verdient. Es ist ein Buchführungsschritt von Versicherungsunternehmen, der ihnen hilft, kein Geld zu verlieren, wenn Kunden ihre Rechnungen nicht bezahlen.
Die zentralen Thesen
- Eine Rückversicherungsgutschrift ermöglicht es Versicherern, Gelder, die Rückversicherern für gedeckte Schäden geschuldet sind, als Vermögenswerte zu verbuchen.
- Die Rückversicherungsgutschrift kann nur dann als Haftungsreduzierung des Versicherers behandelt werden, wenn die Rückversicherungsagentur bestimmte Anforderungen erfüllt, beispielsweise eine staatliche Zulassung und eine gute Bonität.
- Da die Anzahl der Rückversicherer in einem bestimmten Markt und Sektor im Allgemeinen gering ist, sind Versicherungsagenturen in der Regel nur einer begrenzten Anzahl von Namen ausgesetzt.
So funktioniert der Rückversicherungskredit
Dies ist das Risiko, das damit verbunden ist, dass der Rückversicherer zahlungsunfähig wird und damit seinen Teil des Rückversicherungsvertrags nicht erfüllen kann. Ist der Rückversicherer nicht in der Lage, die ihm vertraglich zugesicherten Ansprüche zu decken, kann der Versicherer mit einer viel höheren Haftung als erwartet konfrontiert werden.
Versicherungsunternehmen tragen diesem Kreditrisiko durch Rückversicherungskredite Rechnung. Dabei handelt es sich um Buchungen, die es ermöglichen, nachzuweisen, dass noch ein potenzielles Verlustrisiko besteht (nicht anerkannter Saldo), obwohl der Verlust idealerweise von der Rückversicherungsgesellschaft gedeckt wird.
Mit Rückversicherung ermöglicht einen Versicherer zu mehr Policen unterschreiben, weil ihr Gesamtrisikoprofil reduziert, sondern eröffnet auch die Versicherer Rückversicherung Kreditrisiko.
Risikoprofil
Das Kreditrisiko kann je nach Rückversicherer, mit dem das Zedentenunternehmen zusammenarbeitet, variieren, da jeder Rückversicherer möglicherweise eine andere Bonität aufweist als der andere. In der Regel richten Versicherungsunternehmen interne Kontrollen ein, um sicherzustellen, dass die Rückversicherer, mit denen sie zusammenarbeiten, über ausreichend Kapital verfügen, um im Schadensfall zahlungsfähig zu bleiben.
Ein Rückversicherungsgutschriftseintrag ermöglicht es dem Versicherer, Rückversicherungen entweder als Vermögenswert oder als Haftungsreduzierung aufzuführen, wenn der Rückversicherer grundlegende Anforderungen des Versicherungsunternehmens erfüllt.
Zu diesen Anforderungen gehören die Zulassung des Rückversicherers zur Erbringung von Rückversicherungen in dem Bundesstaat, in dem der Versicherer tätig ist, die Einreichung der entsprechenden behördlichen Unterlagen durch den Rückversicherer und die Einreichung von Finanzprüfungen durch den Rückversicherer.
Besondere Überlegungen
Laut einem auf Actuaries.org veröffentlichten Papier müssen sich Versicherer bei der Rückversicherung mit Branchenkonzentration und Einzelnamenkonzentration auseinandersetzen. Warum? In dem Papier heißt es: „Die Zahl der Rückversicherer ist klein (im Vergleich zur Zahl der Emittenten von Anleihen) und daher wird ein typischer Versicherer – auch wenn er vorsichtig sein mag – wahrscheinlich ein konzentriertes Engagement in Einzeltiteln haben.