Abgetretene Rückversicherung
Was ist eine zedierte Rückversicherung?
Als Rückversicherung zediert bezeichnet man den Teil des Risikos, den ein Erstversicherer an einen Rückversicherer abgibt. Es ermöglicht dem Erstversicherer, sein Risiko für eine von ihm abgeschlossene Versicherungspolice zu reduzieren, indem er dieses Risiko auf ein anderes Unternehmen überträgt. Erstversicherer werden auch als Zedenten bezeichnet, während die Rückversicherer auch als übernehmende Gesellschaft bezeichnet werden. Als Gegenleistung für das Eingehen des Risikos erhält die Rückversicherungsgesellschaft eine Prämie und zahlt den Anspruch für das eingegangene Risiko.
Rückversicherung Ceded erklärt
Die Rückversicherung ist ein Teil der Versicherungsbranche , in dem Unternehmen vereinbaren, einen Teil ihrer Portfolios an andere Unternehmen zu übertragen. Durch die Abtretung eines Teils ihres Risikos reduzieren die Zedenten ihr Gesamtrisiko und ihre Haftung. So bleiben sie zahlungsfähig, wenn sie einen großen Versicherungsfall begleichen müssen. Es hilft auch Versicherungsunternehmen, die Prämien für ihre Versicherungsnehmer niedriger zu halten. Rückversicherungen können von einem spezialisierten Rückversicherungsunternehmen wie Lloyd’s of London oder Swiss Re, von einem anderen Versicherungsunternehmen oder von einer internen Rückversicherungsabteilung abgeschlossen werden.
Ein Teil der Rückversicherung kann intern abgewickelt werden – zum Beispiel die Automobilversicherung –, indem die Kundentypen diversifiziert werden, die das Unternehmen annimmt. In anderen Fällen, beispielsweise bei einer Haftpflichtversicherung für ein großes internationales Unternehmen, kann ein Spezialrückversicherer erforderlich sein, da eine Diversifikation nicht möglich ist.
Ein Versicherer kann den Zedenten- und Rückversicherungsprozess multiplizieren, um ein Portfolio zu erstellen, dessen Schadenwerte unter die vom Unternehmen erzielten Prämien und Kapitalerträge fallen.
Die Vereinbarung zwischen dem Zedenten und dem übernehmenden Unternehmen wird als Rückversicherungsvertrag bezeichnet und umfasst alle Bedingungen im Zusammenhang mit dem abgetretenen Risiko. Der Vertrag legt die Bedingungen fest, unter denen das Rückversicherungsunternehmen Ansprüche auszahlt. Die übernehmende Gesellschaft zahlt der zedierenden Gesellschaft eine Provision auf die zedierte Rückversicherung. Diese wird als Abtretungsprovision bezeichnet und deckt die Verwaltungskosten, das Underwriting und andere damit verbundene Kosten. Die abtretende Gesellschaft kann einen Teil der Forderungen von der übernehmenden Gesellschaft zurückfordern.
Die zentralen Thesen
- Durch die Abgabe von Rückversicherungen kann ein Versicherungsunternehmen das Risiko seines Portfolios reduzieren.
- Die Rückversicherung ermöglicht es Versicherungsunternehmen, einem breiteren Risikospektrum standzuhalten und die Prämien niedrig zu halten.
- Die fakultative Rückversicherung und die Vertragsrückversicherung sind die beiden Arten von Rückversicherungsverträgen.
Arten von Rückversicherungsverträgen
Es gibt zwei Arten von Rückversicherungsverträgen, die für die Rückversicherungsabgabe verwendet werden. Die erste ist die fakultative Rückversicherung, während die zweite Art als Vertragsrückversicherungsvertrag bezeichnet wird.
Fakultative Rückversicherung
In einem fakultativen Rückversicherungsvertrag gibt der Versicherer eine Art von Risiko an den Rückversicherer weiter, was bedeutet, dass jede Art von Risiko, die gegen eine Prämie an den Rückversicherer weitergegeben wird, individuell ausgehandelt wird. Bei der fakultativen Rückversicherung kann der Rückversicherer verschiedene Vertragsteile oder den gesamten Vertrag auf Vorschlag der Zedenten entweder ablehnen oder annehmen.
Vertragsrückversicherung
In einem vertraglichen Rückversicherungsvertrag vereinbaren die zedierende Gesellschaft und die übernehmende Gesellschaft ein breites Spektrum von Versicherungsgeschäften, die durch Rückversicherung abgedeckt sind. Beispielsweise kann die abgebende Versicherungsgesellschaft das gesamte Risiko für Hochwasserschäden abtreten, und die übernehmende Gesellschaft kann das gesamte Risiko von Hochwasserschäden in einem bestimmten geografischen Gebiet, wie beispielsweise einem Überschwemmungsgebiet, übernehmen.
Laut Statista.com war Munich Re im Jahr 2017 mit Nettoprämien von rund 36 Milliarden US-Dollar der größte Rückversicherer weltweit oder Empfänger von Versicherungsabgaben.
Vorteile der Rückversicherungsabgabe
Die zedierte Rückversicherung gibt dem zedierenden Versicherer mehr Eigenkapitalsicherheit, Solvenz und mehr Stabilität bei außergewöhnlichen oder größeren Ereignissen. Die Rückversicherung gibt einem Versicherer auch die Freiheit, Policen zu zeichnen, die ein größeres Risikovolumen abdecken, ohne die Kosten für die Deckung seiner Solvabilitätsspannen oder den Betrag, zu dem die Vermögenswerte des Versicherungsunternehmens zu Zeitwerten seine Verbindlichkeiten und andere vergleichbare Verpflichtungen übersteigen, übermäßig zu erhöhen. Die Rückversicherung stellt den Versicherern im Falle außergewöhnlicher Verluste erhebliche liquide Mittel zur Verfügung.