Was ist Rückversicherung?
Rückversicherung tritt auf, wenn mehrere Versicherungsunternehmen das Risiko teilen, indem sie Versicherungspolicen von anderen Versicherern kaufen, um ihren eigenen Totalschaden im Katastrophenfall zu begrenzen. Von der Reinsurance Association of America als „Versicherung von Versicherungsunternehmen“ bezeichnet, ist die Idee, dass kein Versicherungsunternehmen einem besonders großen Ereignis oder einer besonders großen Katastrophe zu stark ausgesetzt ist.
Die zentralen Thesen
- Rückversicherung tritt auf, wenn mehrere Versicherungsunternehmen das Risiko teilen, indem sie Versicherungspolicen von anderen Versicherern kaufen, um ihren eigenen Totalschaden im Katastrophenfall zu begrenzen.
- Durch die Risikostreuung übernimmt ein Versicherungsunternehmen Kunden, deren Deckung für das einzelne Versicherungsunternehmen allein zu hoch wäre.
- Die von den Versicherten gezahlten Prämien werden in der Regel von allen beteiligten Versicherungsunternehmen geteilt.
- Die US-amerikanischen Vorschriften verlangen von Rückversicherern, dass sie finanziell zahlungsfähig sind, damit sie ihren Verpflichtungen gegenüber den abtretenden Versicherern nachkommen können.
Die Anfänge der Rückversicherung
NachAngaben derReinsurance Association of America lassen sich die Versicherungsmarktes abzudecken. Es gibt Unternehmen, die sich auf den Verkauf von Rückversicherungen in den USA spezialisiert haben, es gibt Rückversicherungsabteilungen in US-Erstversicherungsunternehmen und es gibt Rückversicherer außerhalb der USA, die in den USA nicht zugelassen sind. Ein Zessionar erwirbt Rückversicherung direkt von einem Rückversicherer oder über einen Makler oder Rückversicherungsvermittler.
Wie Rückversicherung funktioniert
Durch die Risikostreuung kann ein einzelnes Versicherungsunternehmen Kunden übernehmen, deren Deckung für das einzelne Versicherungsunternehmen allein zu groß wäre. Bei einer Rückversicherung wird die vom Versicherten gezahlte Prämie in der Regel von allen beteiligten Versicherungsunternehmen geteilt.
Wenn ein Unternehmen das Risiko alleine übernimmt, könnten die Kosten das Versicherungsunternehmen in Konkurs bringen oder finanziell ruinieren und möglicherweise den Verlust für das ursprüngliche Unternehmen, das die Versicherungsprämie bezahlt hat, nicht decken.
Stellen Sie sich zum Beispiel einen massiven Hurrikan vor, der in Florida auf Land trifft und Schäden in Milliardenhöhe verursacht. Würde ein Unternehmen die gesamte Hausratversicherung verkaufen, wäre es unwahrscheinlich, dass es die Schäden decken kann. Stattdessen verteilt die Einzelhandelsversicherungsgesellschaft Teile des Versicherungsschutzes auf andere Versicherungsunternehmen (Rückversicherung), wodurch sich die Risikokosten auf viele Versicherungsunternehmen verteilen.
Versicherer kaufen Rückversicherungen aus vier Gründen: Um die Haftung auf ein bestimmtes Risiko zu begrenzen, den Schadenverlauf zu stabilisieren, sich und die Versicherten vor Katastrophen zu schützen und ihre Leistungsfähigkeit zu erhöhen. Aber Rückversicherung kann einem Unternehmen helfen, indem sie Folgendes bietet:
- Risikotransfer: Unternehmen können bestimmte Risiken mit anderen Unternehmen teilen oder übertragen.
- Arbitrage : Zusätzliche Gewinne können durch den Abschluss einer Versicherung an anderer Stelle für weniger als die Prämie erzielt werden, die das Unternehmen von den Versicherungsnehmern einzieht.
- Kapitalmanagement: Unternehmen können vermeiden, große Verluste durch Risikoübernahme absorbieren zu müssen; Dadurch wird zusätzliches Kapital freigesetzt.
- Solvency Margins: Der Kauf von Kapital ersetzenden Quoten Versicherung ermöglicht es Unternehmen, neue Kunden zu übernehmen und die Notwendigkeit zu vermeiden, zusätzliches Kapital zu beschaffen.
- Expertise: Die Expertise eines anderen Versicherers kann einem Unternehmen helfen, ein höheres Rating und eine höhere Prämie zu erzielen.
Rückversicherungsverordnung
US-Rückversicherer werden von Staat zu Staat reguliert. Regulierungen sollen Zahlungsfähigkeit, angemessenes Marktverhalten, faire Vertragsbedingungen und Tarife gewährleisten und Verbraucherschutz bieten. Insbesondere verlangen die Vorschriften, dass der Rückversicherer finanziell zahlungsfähig ist, damit er seinen Verpflichtungen gegenüber den abtretenden Versicherern nachkommen kann.
Berater-Einblick
Peter J. Creedon, CFP®, ChFC®, CLU® Crystal Brook Advisors, New York, NY
Rückversicherung ist eine Möglichkeit, wie ein Unternehmen sein Risiko oder seine Exposition gegenüber einem unerwünschten Ereignis verringert. Die Idee ist, dass keine Versicherungsgesellschaft einem bestimmten Großereignis/einer bestimmten Katastrophe zu stark ausgesetzt ist. Würde ein Unternehmen das Risiko alleine übernehmen, würden die Kosten das Versicherungsunternehmen in Konkurs bringen oder finanziell ruinieren und möglicherweise den Verlust für das ursprüngliche Unternehmen, das die Versicherungsprämie bezahlt hat, nicht decken.
Als Beispiel trifft ein großer Hurrikan in Florida auf Land und verursacht Schäden in Milliardenhöhe. Hätte ein Unternehmen die gesamte Hausratversicherung verkauft, wäre die Chance, die Schäden zu decken, unwahrscheinlich. Stattdessen verteilt der Privatkundenversicherer Teile des Versicherungsschutzes auf andere Versicherungsunternehmen (Rückversicherung) und verteilt damit die Risikokosten auf viele Versicherungsunternehmen.