Regulatorisches Risiko

Was ist ein regulatorisches Risiko?

Regulatorisches Risiko ist das Risiko, dass eine Änderung von Gesetzen und Vorschriften wesentliche Auswirkungen auf ein Wertpapier, ein Geschäft, einen Sektor oder einen Markt hat. Eine Änderung von Gesetzen oder Vorschriften durch die Regierung oder eine Regulierungsbehörde kann die Kosten für den Betrieb eines Unternehmens erhöhen, die Attraktivität einer Investition verringern  oder die Wettbewerbslandschaft verändern.

Aufschlüsselung des regulatorischen Risikos

Finanzinstitute sind in Bezug auf Kapitalanforderungen, Dienstleistungen und Produkte, an denen sie sich beteiligen dürfen, und Offenlegungspraktiken aufsichtsrechtlichen Risiken ausgesetzt. Auffällig für Anleger, die Broker bedienen, wäre eine Änderung der Marge, die Anlagekonten besitzen können. Wenn die Margin-Anforderungen verschärft werden,  könnten die Auswirkungen auf den Aktienmarkt erheblich sein, da dies die Anleger dazu zwingen würde, entweder die neuen Margin-Anforderungen zu erfüllen oder ihre Margin-Positionen zu verkaufen.

Beispiel für regulatorisches Risiko

Zum Beispiel sind die Versorgungsunternehmen in ihrer Funktionsweise stark reguliert, einschließlich der Qualität der Infrastruktur und der Höhe, die den Kunden in Rechnung gestellt werden kann. Aus diesem Grund sind diese Unternehmen einem regulatorischen Risiko ausgesetzt, das sich aus Ereignissen wie einer Änderung der von ihnen erhobenen Gebühren ergeben kann, die den Geschäftsbetrieb erschweren können.

Es gibt eine Fülle von Beispielen für regulatorische Risiken. Einer der besten Orte, um sich direkt über diese Art von Risiko für ein bestimmtes Unternehmen zu informieren, ist die jährliche Einreichung (oder 10-K ). Jede 10-K-Anmeldung enthält einen Abschnitt über wesentliche Risiken für den Unternehmensbetrieb. Üblicherweise werden regulatorische Risiken genannt – und manchmal sehr ausführlich diskutiert, wie zum Beispiel für die Pharmaindustrie. Sie sind ein häufiges Problem bei Omnibus-Konten.