Aufsichtsrechtliche Rechnungslegungsgrundsätze (RAP)

Was sind aufsichtsrechtliche Rechnungslegungsgrundsätze?

Regulatorische Rechnungslegungsgrundsätze (RAP) wurden von der ehemaligen Federal Home Loan Bank Board (FHLBB) für die Spar- und Kreditwirtschaft (Sparkassen) eingeführt, die sie in den 1980er Jahren mit katastrophalen Ergebnissen beaufsichtigte. Es wurden aufsichtsrechtliche Rechnungslegungsgrundsätze geschaffen, um vermögenden Spar- und Kreditgenossenschaften bei der Erfüllung der Kapitalanforderungen zu helfen. Die fehlerhaften Buchführungsverfahren, die die FHLBB den Spareinlagen erlaubte, wurden als eine der Ursachen für das Debakel der Spar- und Kreditindustrie in den späten 1980er Jahren bezeichnet.

Verständnis der aufsichtsrechtlichen Rechnungslegungsgrundsätze (RAP)

Die gelockerten Regeln von RAP ermöglichten es vielen ansonsten insolventen Instituten, ihre ausgewiesenen Gewinne und ihr Nettovermögen künstlich zu steigern. Einige der ungeheuerlichen Rechnungslegungsgrundsätze, die die Sparer anwenden durften, waren:

• Erfassung eines Verlusts aus dem Verkauf eines Hypothekendarlehens als Vermögenswert, der über die Restlaufzeit der Hypothek abgeschrieben werden kann. In den 1980er Jahren hielten Sparsamkeiten große Portfolios langfristiger Hypotheken, die zu Anschaffungskosten in ihren Bilanzen ausgewiesen wurden. Der starke Anstieg der Zinsen während des Jahrzehnts führte zu einem Rückgang des Marktwertes dieser Hypotheken, der deutlich unter den Buchwert fiel, dennoch ermöglichte RAP die Klassifizierung von Verlusten als Vermögenswerte. Darüber hinaus ermöglichte die Aufschiebung von Verlusten den Sparkassen, weiterhin Vermögenswerte mit einer Kapitalanforderung von 3% zu hebeln und steuerliche Abschirmungen durch die Amortisation realisierter Verluste zu schaffen.
• Vollständige und sofortige Erfassung der Einnahmen aus Baudarlehensgebühren. In den 1980er Jahren auf dem Immobilienmarkt tätig, konnten Sparer die Gebühren (2,5% der Kreditsumme) aus der Vergabe von Baudarlehen vollständig im Voraus buchen statt teilweise zu erfassen, um die Kosten für die Vergabe des Darlehens zu kompensieren und dann anteilig für den Rest von the die Gebühr über die Laufzeit des Darlehens.
• Einbeziehung des „geschätzten Eigenkapitals“ zur Berechnung des aufsichtsrechtlichen Nettovermögens. Das geschätzte Eigenkapital, ein neuartiges Konzept, war der Betrag, den bestimmte Kapitalanlagen wie PP & E über ihren Buchwerten aufgewertet hatten. Thrifts durften selektiv sein und nur diese nicht realisierten Wertsteigerungsgewinne für Kapitalanlagen erfassen, deren Marktwerte über die Buchwerte stiegen; Vermögenswerte, deren Marktwerte unter die Buchwerte fielen, konnten vernachlässigt werden.
• Vierzigjährige Goodwill- Abschreibung auf erworbene Sparsamkeiten. Notleidende Sparten, die erworben wurden, trugen erhebliche Mengen an Hypothekenvermögen weit unter den Buchwerten. Durch den Kauf einer weiteren Sparsamkeit mit solchen Vermögenswerten zu einem hohen Abschlag (Marktwert minus Buchwert) konnte die Sparsamkeit über die geschätzte Laufzeit der Vermögenswerte auf zinsmethode von 10 Jahren Erträge verbuchen. Die Goodwill-Abschreibung hingegen konnte über 40 Jahre verteilt werden, was bedeutete, dass der Erwerber während der 10-Jahres-Periode nach dem Erwerb Gewinne verbuchen konnte, da der jährliche Goodwill-Abschreibungsaufwand viel geringer war als bei einer bestehenden 10-Jahres-Anforderung vor der Einführung von RAP.

Nach der Spar- und Kreditkrise beseitigte der Kongress die FHLBB und damit auch die RAP. Die Resolution Trust Corporation wurde gegründet und die überlebenden Sparer waren gezwungen, die GAAP-Regeln anzuwenden.