Regulatory Accounting Principles (RAP)

Was sind aufsichtsrechtliche Rechnungslegungsgrundsätze?

Die früheren Rechnungslegungsgrundsätze (RAP) wurden vom ehemaligen Federal Home Loan Bank Board (FHLBB) für die Spar- und Kreditbranche (Sparsamkeit) eingeführt, die sie in den 1980er Jahren mit katastrophalen Ergebnissen überwachte. Es wurden aufsichtsrechtliche Rechnungslegungsgrundsätze geschaffen, um vermögende Spar- und Kreditverbände bei der Erfüllung der Kapitalanforderungen zu unterstützen. Die fehlerhaften Rechnungslegungsverfahren, die die FHLBB den Sparsamkeiten zur großzügigen Nutzung ermöglichte, wurden als eine der Ursachen für das Debakel in der Spar- und Kreditbranche Ende der 1980er Jahre genannt.

Grundlegendes zu regulatorischen Rechnungslegungsgrundsätzen (RAP)

Die lockeren Regeln des RAP ermöglichten es vielen ansonsten insolventen Instituten, ihre ausgewiesenen Gewinne und ihr Vermögen künstlich zu steigern. Einige der ungeheuerlichen Rechnungslegungsgrundsätze, die die Sparsamkeit anwenden durfte, waren:

• Erfassung eines Verlusts aus dem Verkauf eines Hypothekendarlehens als Vermögenswert, der über die Restlaufzeit der Hypothek abgeschrieben werden könnte. In den 1980er Jahren hielten Sparsamkeiten große Portfolios langfristiger Hypotheken, die zu Anschaffungskosten in ihren Bilanzen ausgewiesen wurden. Der starke Anstieg der Zinssätze während des Jahrzehnts führte zu einem Rückgang des Marktwerts dieser Hypotheken erheblich unter den Buchwert, doch RAP ermöglichte die Einstufung von Verlusten als Vermögenswerte. Darüber hinaus ermöglichte die Stundung von Verlusten den Sparsamkeiten, weiterhin Vermögenswerte mit einer Kapitalanforderung von 3% zu nutzen und Steuerschilde aus der Abschreibung realisierter Verluste zu generieren.
• Gesamte und sofortige Erfassung von Erträgen aus Baukreditgebühren. Sparsamkeiten, die in den 1980er Jahren auf dem Immobilienmarkt tätig waren, konnten Gebühren (2,5% des Darlehensbetrags) für die Vergabe von Baukrediten vollständig im Voraus buchen, anstatt sie teilweise zu erfassen, um die Kosten für die Vergabe des Darlehens und dann anteilig für den Restbetrag zu decken die Gebühr über die Laufzeit des Darlehens.
• Einbeziehung des „geschätzten Eigenkapitals“ zur Berechnung des aufsichtsrechtlichen Nettovermögens. Das geschätzte Eigenkapital, ein neuartiges Konzept, war der Betrag, den bestimmte Kapitalanlagen wie PP & E über ihren Buchwerten aufgewertet hatten. Sparsamkeiten durften selektiv sein und nur diese nicht realisierten Wertsteigerungsgewinne für Kapitalanlagen erfassen, deren Marktwerte über die Buchwerte stiegen; Vermögenswerte, deren Marktwerte unter die Buchwerte fielen, konnten ignoriert werden.
• 40-jährige Goodwill- Abschreibung erworbener Sparsamkeiten. Die erworbenen notleidenden Sparsamkeiten führten zu erheblichen Beträgen an Hypothekenvermögen, die weit unter den Buchwerten lagen. Durch den Kauf einer weiteren Sparsamkeit mit solchen Vermögenswerten mit einem hohen Abschlag (beizulegender Zeitwert abzüglich Buchwert) konnte die Sparsamkeit Erträge über die geschätzte Lebensdauer der Vermögenswerte auf Zinsmethode von 10 Jahren erfassen. Die Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte könnten sich dagegen auf 40 Jahre verteilen, was bedeutete, dass der Erwerber während des Zeitraums von 10 Jahren nach dem Erwerb Gewinne verbuchen konnte, da die jährlichen Abschreibungskosten für Geschäfts- oder Firmenwerte viel geringer waren als unter einer bestehenden 10-Jahres-Anforderung vor der Implementierung von RAP.

Nach der Spar- und Kreditkrise beseitigte der Kongress die FHLBB und damit auch die RAP. Die Resolution Trust Corporation wurde gegründet und die überlebenden Sparsamkeiten mussten GAAP-Regeln anwenden.