Vorschrift Q
Was ist die Verordnung Q?
Regulation Q ist eine Federal Reserve Board (FRB) Regel, dass Sätze „Mindestkapitalanforderungen und Eigenkapitalstandards für Vorstand geregelt Institutionen“ in den Vereinigten Staaten. Die Verordnung Q wurde 2013 nach der Finanzkrise von 2007–2008 aktualisiert und unterliegt weiterhin Änderungen.
Die zentralen Thesen
- Die ursprüngliche Regelung wurde 1933 gemäß dem Glass-Steagall-Gesetz mit dem Ziel geschaffen, den Banken die Zahlung von Zinsen für Einlagen auf Girokonten zu verbieten.
- Regulation Q führte schließlich zur Entstehung von Geldmarktfonds als Workaround für das Verbot der Zahlung von Zinsen.
- Später aktualisierte die Fed Regulation Q, um sicherzustellen, dass die Banken trotz Verlusten oder Konjunkturabschwüngen über ausreichend Kapital verfügen, um die Kreditvergabe fortzusetzen.
Regulation Q. verstehen
Die ursprüngliche Regelung wurde 1933 gemäß dem Glass-Steagall-Gesetz mit dem Ziel geschaffen, den Banken die Zahlung von Zinsen für Einlagen auf Girokonten zuverbieten. Außerdem wurden Obergrenzen für die Zinssätze festgelegt, die auf andere Arten von Konten gezahlt werden können.
Der Zweck dieser Maßnahmen bestand darin, spekulatives Verhalten von Banken zu begrenzen, die um Kundeneinlagen konkurrieren, da dies dazu führte, dass Banken riskante Gewinnmöglichkeiten suchten, um die Zinsen auf diese Einlagen zahlen zu können. Dies wurde später allgemein als Mittel zur finanziellen Repression angesehen.
Die Verordnung Q führte schließlich zur Entstehung von Geldmarktfonds als Problemumgehung für das Verbot der Zinszahlung.
Aufhebung der Verordnung Q
Im Jahr 2011 wurde Regulation Q durch den Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act aufgehoben, der es Banken, die Mitglied des Federal Reserve System (FRS) sind, erlaubt, Zinsen auf Sichteinlagen zu zahlen. Diese Maßnahme wurde getroffen eine Bank Kapitalreserven zu erhöhen und vermindern anschließend beieinem Kredit Illiquidität -on der Ursachen der Kreditkrise 2007-2008.
Die Reaktion auf die Aufhebung war gemischt. Kritiker behaupteten, dies würde zu einem verstärkten Wettbewerb um Kundeneinlagen führen und größere Banken wären besser in der Lage, höhere Zinssätze anzubieten, wodurch kleinere Gemeinschaftsbanken verletzt würden. Sie führten auch erhöhte Finanzierungskosten und höhere Ausgaben an.
Befürworter hingegen argumentierten, dass die Aufhebung zu innovativeren Produkten, mehr Transparenz und einer stabilen Kapitalquelle führen würde.
Aktuelle Anforderungen der Verordnung Q
Im Jahr 2013 gab die Federal Reserve (Fed) eine aktualisierte Verordnung Q, entworfen Bänke,um sicherzustellen,ausreichend Kapital halten zu können,weiterhin dieKreditvergabe, undzwar unabhängig von Schäden oder Abschwüngen in der Wirtschaft.
Bestimmte Institute sind von der Erfüllung der Kapitalanforderungen befreit, darunter Bankholdinggesellschaften mit einem konsolidierten Gesamtvermögen von weniger als 100 Milliarden US-Dollar.
Diese Regeln beinhalteten ein Mindestverhältnis des harten Kernkapitals zu den risikogewichteten Aktiva von 4,5 % und einen Puffer zur Erhaltung des harten Kernkapitals zu den risikogewichteten Aktiva von 2,5 % sowie eine ergänzende Verschuldungsquote von 3 % für Großbanken, die international tätig sind, unter Berücksichtigung des außerbilanziellen Engagements.
Im Jahr 2020 verabschiedete die Fed dann eineendgültige Regel zur Bestimmung des Kapitalpufferbedarfs eines Unternehmens undentschied sich dafür, die Ergebnisse eines aufsichtlichen Stresstests anstelle der statischen 2,5% der risikogewichteten Aktiva-Komponente zu verwenden.