Regelung Z
Was ist Vorschrift Z?
Regulation Z ist die Verordnung des Federal Reserve Board, die den Truth in Lending Act von 1968 umsetzte, der Teil des Consumer Credit Protection Act desselben Jahres war. Die Hauptziele des Gesetzes bestanden darin, die Verbraucher besser über die tatsächlichen Kreditkosten zu informieren und sie vor bestimmten irreführenden Praktiken der Kreditwirtschaft zu schützen. Nach diesen Regeln müssen Kreditgeber unter anderem die Zinssätze schriftlich offenlegen, Kreditnehmern die Möglichkeit geben, bestimmte Kreditarten innerhalb einer bestimmten Frist zu kündigen, eine klare Sprache über Kredit- und Kreditbedingungen verwenden und auf Beschwerden reagieren. Die Begriffe Regulation Z und Truth in Lending Act (TILA) werden oft synonym verwendet.
Die zentralen Thesen
- Die Verordnung Z schützt Verbraucher vor irreführenden Praktiken der Kreditwirtschaft und liefert ihnen verlässliche Informationen über die Kreditkosten.
- Sie gilt für Eigenheimhypotheken, Eigenheimkreditlinien, umgekehrte Hypotheken, Kreditkarten, Ratenkredite und bestimmte Arten von Studiendarlehen.
- Es wurde als Teil des Consumer Credit Protection Act von 1968 gegründet.
So funktioniert Regulation Z
Verordnung Z gilt für viele Arten von Verbraucherkrediten. Dazu gehören Hypotheken für Eigenheime, Eigenheimkreditlinien, umgekehrte Hypotheken, Kreditkarten, Ratenkredite und bestimmte Arten von Studentendarlehen.
Laut dem Federal Reserve Board bestand der Hauptzweck von Regulation Z und TILA darin, „dadurch zu erreichen, dass Kreditkonditionen auf sinnvolle Weise offengelegt werden, damit Verbraucher Kreditkonditionen leichter und sachkundiger vergleichen können. Vor dem Inkrafttreten waren die Verbraucher mit einer verwirrenden Reihe von Kreditbedingungen und -raten konfrontiert. “
Regulation Z wird auch als Truth in Lending Act bezeichnet.
Um dieses Problem zu beheben, schreibt das Gesetz standardisierte Regeln für die Berechnung und Offenlegung von Kreditkosten vor, die alle Kreditgeber befolgen müssen. Kreditgeber müssen den Verbrauchern beispielsweise sowohl den Nominalzinssatz eines Kredits oder einer Kreditkarte als auch den effektiven Jahreszins (APR) angeben, der sowohl den Nominalzinssatz als auch die vom Kreditnehmer zu zahlenden Gebühren berücksichtigt. Der effektive Jahreszins stellt ein realistischeres Bild der Kreditkosten dar und ist von Kreditgeber zu Kreditgeber direkt vergleichbar. Die genauen Regeln unterscheiden sich je nachdem, welche Kreditart der Kreditgeber anbietet: unbefristete Kredite wie Kreditkarten und Eigenheimkredite oder geschlossene Kredite wie Autokredite oder Hypothekendarlehen.
Neben der Standardisierung der Informationspflicht von Kreditgebern führte das Gesetz auch eine Reihe von Finanzreformen ein, die laut Federal Reserve darauf abzielten:
- „Schützen Sie Verbraucher vor ungenauen und unlauteren Kreditabrechnungs- und Kreditkartenpraktiken;
- „Versorgen Sie Verbraucher mit Widerrufsrechten;
- „Ratenobergrenzen für bestimmte wohnungsbesicherte Darlehen vorsehen; und
- „Beschränken Sie die Kreditlinien für Eigenheimkredite und bestimmte geschlossene Hypotheken für Eigenheime.“
Als Rücktrittsrecht bezeichnet man das gesetzliche Recht eines Kreditnehmers, bestimmte Kreditarten innerhalb einer bestimmten Frist nach Beendigung des Kredits zu kündigen. Bei Verordnung Z und TILA beträgt die Frist drei Tage.
Geschichte der Verordnung Z
Die Verordnung Z wurde seit ihrem Inkrafttreten ab 1970 wiederholt geändert und erweitert, als sie geändert wurde, um Kreditemittenten den Versand unerbetener Karten zu verbieten. In den letzten Jahren wurden neue Regeln in Bezug auf Kreditkarten, Hypotheken mit variablem Zinssatz, Hypothekendienst und andere Aspekte der Verbraucherkreditvergabe eingeführt. Sie verlor jedoch ihre Befugnisse über das Verbraucherleasing, wie z. B. das Leasing von Kraftfahrzeugen und Möbeln, die jetzt unter die Verordnung M fallen.
Der nach der CFPB Website hat es seit dieser Übertragung der Autorität betrifft Themen 35 Änderungen gegeben, die Freigrenzen umfassen für Vermögensgrößen und höherpreisige Hypothekendarlehen, Regeln für den Hypothekendienst und Offenlegungspflichten für Hypotheken, um nur einige zu nennen. Wenn ein Verbraucher eine Beschwerde bezüglich eines Kreditgebers hat, ist die CFPB der Ort, um diese einzureichen.