Vorschrift Z.
Was ist Regelung Z?
Die Verordnung Z ist die Verordnung des Federal Reserve Board, mit der das Gesetz über die Wahrheit in der Kreditvergabe von 1968 umgesetzt wurde, das Teil des Verbraucherkreditschutzgesetzes von demselben Jahr war. Das Hauptziel des Gesetzes bestand darin, den Verbrauchern bessere Informationen über die tatsächlichen Kreditkosten zu liefern und sie vor bestimmten irreführenden Praktiken der Kreditbranche zu schützen. Nach diesen Regeln müssen die Kreditgeber die Zinssätze schriftlich offenlegen, den Kreditnehmern die Möglichkeit geben, bestimmte Arten von Krediten innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu kündigen, eine klare Sprache zu den Kredit- und Kreditbedingungen zu verwenden und unter anderem auf Beschwerden zu reagieren. Die Begriffe Regulation Z und Truth in Lending Act (TILA) werden häufig synonym verwendet.
Die zentralen Thesen
- Die Verordnung Z schützt die Verbraucher vor irreführenden Praktiken der Kreditindustrie und liefert ihnen verlässliche Informationen über die Kreditkosten.
- Dies gilt für Hypotheken, Eigenheimkredite, umgekehrte Hypotheken, Kreditkarten, Ratenkredite und bestimmte Arten von Studentenkrediten.
- Es wurde als Teil des Consumer Credit Protection Act von 1968 gegründet.
Wie Regel Z funktioniert
Regel Z gilt für viele Arten von Verbraucherkrediten. Dazu gehören Hypotheken für Eigenheime, Kreditlinien für Eigenheime, umgekehrte Hypotheken, Kreditkarten, Ratenkredite und bestimmte Arten von Studentendarlehen.
Nach Angaben des Federal Reserve Board bestand der Hauptzweck der Verordnung Z und der TILA darin, „sicherzustellen, dass die Kreditbedingungen auf sinnvolle Weise offengelegt werden, damit die Verbraucher die Kreditbedingungen leichter und sachkundiger vergleichen können. Vor dem Inkrafttreten waren die Verbraucher mit einer verwirrenden Reihe von Kreditbedingungen und -raten konfrontiert. “
Die Verordnung Z ist auch als Truth in Lending Act bekannt.
Um dieses Problem zu beheben, wurden gesetzlich standardisierte Regeln für die Berechnung und Offenlegung von Darlehenskosten vorgeschrieben, die von allen Kreditgebern befolgt werden müssen. Beispielsweise müssen Kreditgeber den Verbrauchern sowohl den Nominalzins für ein Darlehen oder eine Kreditkarte als auch den jährlichen Prozentsatz (APR) zur Verfügung stellen, der sowohl den Nominalzins als auch alle vom Kreditnehmer zu zahlenden Gebühren berücksichtigt. Der APR stellt ein realistischeres Bild der Kreditkosten dar und ist von Kreditgeber zu Kreditgeber direkt vergleichbar. Die genauen Regeln unterscheiden sich je nachdem, welche Art von Kredit der Kreditgeber anbietet: offene Kredite wie bei Kreditkarten und Eigenheimlinien oder geschlossene Kredite wie Autokredite oder Hypotheken.
Das Gesetz hat nicht nur festgelegt, wie die Kreditgeber ihre Informationen vorlegen müssen, sondern auch eine Reihe von Finanzreformen eingeführt, die laut Federal Reserve darauf abzielen:
- „Schutz der Verbraucher vor ungenauen und unfairen Kreditabrechnungs- und Kreditkartenpraktiken;
- „Den Verbrauchern Rücktrittsrechte gewähren;
- „Zinsobergrenzen für bestimmte wohnungsgesicherte Kredite vorsehen; und
- „Beschränkungen für Eigenheimkreditlinien und bestimmte geschlossene Hypotheken für Eigenheime auferlegen.“
Rücktrittsrechte beziehen sich auf das gesetzliche Recht eines Kreditnehmers, bestimmte Arten von Darlehen innerhalb eines bestimmten Zeitraums nach Abschluss des Darlehens zu kündigen. Bei Verordnung Z und TILA beträgt die Frist drei Tage.
Geschichte der Regulierung Z.
Die Verordnung Z wurde seit ihrem Inkrafttreten ab 1970 wiederholt geändert und erweitert, als sie geändert wurde, um Kreditausstellern das Versenden unerwünschter Karten zu untersagen. In den letzten Jahren wurden neue Regeln für Kreditkarten, Hypotheken mit variablem Zinssatz, Hypothekendienst und andere Aspekte der Konsumentenkredite hinzugefügt. Es verlor jedoch seine Autorität über Verbraucherleasing wie Automobil- und Möbelleasing, das jetzt unter die Verordnung M fällt.
Das Laut der CFPB-Website wurden seit dieser Übertragung von Befugnissen 35 Änderungen vorgenommen, die sich auf Themen beziehen, die Ausnahmeschwellen umfassen für Vermögensgrößen und höherpreisige Hypothekendarlehen, Regeln für den Hypothekendienst und Offenlegungspflichten für Hypotheken, um nur einige zu nennen. Wenn ein Verbraucher eine Beschwerde hat, an der ein Kreditgeber beteiligt ist, ist die CFPB der Ort, an dem er sie einreicht.