Vorschrift Y.
Was ist die Verordnung Y?
Regulation Y ist eine Aktion der Federal Reserve, die die Praktiken von Holdinggesellschaften von Unternehmensbanken sowie bestimmte Praktiken staatlicher Mitgliedsbanken regelt. Zu den Praktiken oder Themen, die unter die Governance der Verordnung Y fallen, gehören die Bildung von Mindestkapitalreserven (Verhältnis von Reserven zu Vermögenswerten) für Bankholdinggesellschaften, bestimmte Transaktionen von Bankholdinggesellschaften und die Definition von Nichtbankaktivitäten für Bankholdinggesellschaften, staatliche Mitgliedsbanken und ausländische Banken in den USA tätige Banken
Die zentralen Thesen
- Regulation Y ist eine Aktion der Federal Reserve, die die Unternehmenspraktiken von Bankholdinggesellschaften und einige Praktiken staatlicher Mitgliedsbanken strukturiert.
- Die Verordnung legt auch fest, welche Arten von Transaktionen Bankholdinggesellschaften von der Federal Reserve zur Genehmigung verlangen müssen.
- Die Transaktionen umfassen die Fusion von zwei Bankholdinggesellschaften, eine Bank, die eine Nichtbanktätigkeit übernimmt, eine Person oder Gruppe, die eine Bankholdinggesellschaft oder eine Bank eines Staatsmitglieds übernimmt, oder eine in Schwierigkeiten geratene Bank, die einen neuen leitenden Angestellten oder Direktor auswählt.
Wie Regulation Y funktioniert
In Verordnung Y sind mehrere Transaktionen von Bankholdinggesellschaften aufgeführt, für die eine Genehmigung der Federal Reserve erforderlich ist:
- Erwerb oder Fusion mit einer anderen Bankholdinggesellschaft
- Direkte oder indirekte Ausübung von Nichtbankaktivitäten
- Einzel- oder Gruppenerwerb einer staatlichen Mitgliedsbank oder Bankholdinggesellschaft
- Ernennung eines neuen leitenden Angestellten oder Direktors durch eine in Schwierigkeiten geratene Bankholdinggesellschaft oder eine staatliche Mitgliedsbank
Nach der Einführung der Verordnung Y änderte die Federal Reserve später die Richtlinien, um den Genehmigungsprozess zu rationalisieren. Die Änderungen reduzierten den regulatorischen Aufwand für Banken, die als „gut geführt“ eingestuft wurden. Dies diente auch dazu, den Aufsichtsprozess risikoorientierter zu gestalten.
Die Verordnung Y legt auch die Mindestverhältnisse von Kapital zu Vermögen fest, die Bankholdinggesellschaften einhalten müssen, um gesund zu bleiben.
Änderungen, die die Kontrolle gut geführter Banken reduzierten
Zu den Änderungen, die in den Änderungsanträgen eingeführt wurden, gehörte die Eingrenzung des Schwerpunkts des Antragsverfahrens, um nur die spezifischen Vorschläge der Banken zu analysieren. Als Banken zuvor Anträge gemäß Regulation Y eingereicht hatten, wurden sie möglicherweise einer umfassenden Analyse von Compliance Problemen unterzogen, die nicht mit den betreffenden Transaktionen oder Terminen zusammenhängen.
Die Federal Reserve beseitigte auch bestimmte Antragsanforderungen und -verfahren für gut verwaltete Banken. Es wurden Einschränkungen aufgehoben, die sich auf die Durchführung bestimmter Nichtbankaktivitäten beziehen.
Eine gesunde Bank bestimmen
Zu den Kriterien, die als gut verwaltete Bank zu bezeichnen sind, gehören die Einhaltung gut kapitalisierter Standards, die Aufrechterhaltung eines zufriedenstellenden Ratings und die Tatsache, dass in jüngster Zeit keine aufsichtsrechtlichen Maßnahmen ergriffen wurden. Das zufriedenstellende Rating hängt davon ab, dass das Management der Bank und das zusammengesetzte Rating von der Federal Reserve als zufriedenstellend eingestuft werden. Gleiches gilt für alle an die Bank vergebenen Compliance-Ratings.
Die Straffung der Verordnung Y sieht weiterhin eine 30-tägige Frist für öffentliche Kommentare zu der Transaktion vor, für die die Bank eine Genehmigung beantragt hat.
Transaktionen, die keiner Genehmigung bedürfen
Einige Transaktionen erfordern keine Genehmigung der Federal Reserve. Dies schließt den treuhänderischen Erwerb von Wertpapieren durch eine Bank nach Treu und Glauben ein und gewährt ihr die Kontrolle über stimmberechtigte Wertpapiere einer anderen Bank, sofern nicht bestimmte Bestimmungen gelten. Zu diesen Bestimmungen gehört, dass die erwerbende Bank für mehr als zwei Jahre den alleinigen Ermessensspielraum für stimmberechtigte Wertpapiere erhält. Die Genehmigung der Federal Reserve wäre auch erforderlich, wenn die Übernahme der erwerbenden Bank, ihren Mitarbeitern, Tochtergesellschaften oder Aktionären zugute kommt.