Vorschrift R.

Was ist Regel R?

Die Verordnung R sieht Ausnahmen für Banken vom Maklerstatus gemäß Abschnitt 3 des Securities Exchange Act von 1934 vor. Abschnitt 3 des Gesetzes wurde durch das Gramm-Leach-Bliley-Gesetz von 1999 geändert und konzentriert sich hauptsächlich auf Vorschriften für Broker-Dealer und Brokerage-Transaktionen.

Vorschrift R erklärt

Die Verordnung R sieht Ausnahmen für Banken vor, die bestimmte Maklerdienstleistungen im Sinne von Abschnitt 3 des Securities Exchange Act von 1934 anbieten. Die Verordnung R gibt den Banken einen größeren Spielraum für ihre operativen Aktivitäten im Bankstatus, sodass sie bestimmte Maklertransaktionen ohne Registrierung als Makler anbieten können. Händler.

1999 wurde Abschnitt 3 des Securities Exchange Act von 1934 geändert, um Bestimmungen aufzunehmen, die aus dem Gramm-Leach-Bliley Act (GLBA) eingeführt wurden. Dieses Gesetz war bekannt für die Modernisierung und Ausweitung der Steuerung der Finanzmärkte. Ein Großteil des Fokus von GLBA lag auf der Erweiterung des Angebots, das ein einzelnes Finanzdienstleistungsunternehmen anbieten konnte.

Die Bestimmungen von GLBA aus dem Jahr 1999 ermöglichten es Finanzunternehmen, ein breiteres Spektrum an Dienstleistungen anzubieten. Außerdem konnten Finanzunternehmen bei Fusionen, bei denen die Dienstleistungen für Kunden erweitert wurden, freier zusammenarbeiten. Vor 1999 beschränkten sich Finanzdienstleistungsunternehmen in erster Linie darauf, ihre Produkte auf ein einziges Serviceangebot zu konzentrieren.

Ausnahmen für Banken

Im Jahr 2007gabendie Federal Reserve und die Securities and Exchange Commission endgültige Einzelheiten zu Regulation R heraus.3 In Regulation R sind Ausnahmen für Banken aufgeführt, die im geänderten Securities Exchange Act von 1934 eine Befreiung von den Registrierungsanforderungen für Broker und Händler beantragen. Sie enthält Ausnahmen, die vorgesehen sind im Securities and Exchange Act von 1934 und fügt auch einige zusätzliche Kriterien für die Befreiung hinzu. Insgesamt können Banken eine Ausnahme von der Broker-Dealer Registrierung erhalten, wenn Wertpapiertransaktionen Teil der Treuhand, Treuhand, Depot- und Einlagen-Sweep-Funktionen der Bank sind. Ausnahmen können sich auch auf ausländische Wertpapiergeschäfte und nicht verwahrte Wertpapierleihgeschäfte beziehen, die als Agentur durchgeführt werden. Im Allgemeinen müssen Banken jedoch mit Dritten zusammenarbeiten, um Maklerdienste anzubieten. Daher müssen Aktivitäten von Banken, die nicht unter bestimmte Ausnahmen fallen, zur Transaktion an ihren als Partner registrierten Broker-Dealer verwiesen werden.

In einigen Fällen können Banken einen Broker-Dealer als Tochtergesellschaft erwerben, um die Marktregeln und -vorschriften einzuhalten. Die Fusion von Merrill Lynch mit der Bank of America ist ein Beispiel dafür. Merrill Lynch wurde 2009 von der Bank of America übernommen. Merrill Lynch bietet eine breite Palette von Maklerdienstleistungen an und fungiert als primärer Makler-Händler-Partner für die Bank of America. Die Kunden der Bank of America werden über die Merrill Edge-Plattform an Merrill Lynch verwiesen, um Finanzberatung, Full-Service-Brokerage-Transaktionen und Discount-Brokerage-Transaktionen zu erhalten. Diese Partnerschaft unterstützt die Einhaltung von Abschnitt 3 des Securities Exchange Act von 1934 und der Regulation R.