Regelung Aus
Was ist Verordnung O?
Regulation O ist eine Regulierung der Federal Reserve, die Beschränkungen und Bestimmungen für die Kreditverlängerungen festlegt, die eine Mitgliedsbank ihren leitenden Angestellten, Hauptaktionären und Direktoren anbieten kann. Die Verordnung soll verhindern, dass Bankdirektoren, Treuhänder, leitende Angestellte oder Hauptaktionäre („Insider“) von günstigen Kreditverlängerungen profitieren.
Die zentralen Thesen:
- Regulation O kontrolliert die Kreditverlängerungen, die Mitgliedsbanken ihren „Insidern“ anbieten können.
- Regulation O verlangt, dass Banken Insider-Erweiterungen in ihren Quartalsberichten melden.
- Regulation O definiert Bankinsider als Direktoren oder Treuhänder einer Bank, leitende Angestellte oder Hauptaktionäre.
- Die bestehenden Beschränkungen sollen verhindern, dass Bankinsider vorteilhafte oder großzügige Kreditverlängerungen erhalten,
Vorschrift O erklärt
Regulation O regelt die Kreditverlängerungen, die Mitgliedsbanken Einzelpersonen anbieten können, die in Bezug auf die Bank als „Insider“ gelten. Während Bankinsider nicht daran gehindert sind, Kredite von einer Bank aufzunehmen, mit der sie beruflich verbunden sind, regelt das Bundesgesetz sorgfältig, wie diese Bank den Insider als Kunden behandelt. Zusätzlich zu den Beschränkungen für Kreditverlängerungen für Bankinsider verlangt Verordnung O, dass Banken jede Verlängerung, die Insidern gewährt wird, in ihren vierteljährlichen Berichten melden.
Verordnung O enthält auch eine klare Definition von Bankinsidern und unterteilt sie in mehrere Vereinigungsebenen, die unterschiedlichen Kreditvergaberegelungen unterliegen. Insider können Direktoren oder Treuhänder einer Bank, leitende Angestellte (z. B. der Präsident oder der Schatzmeister) oder Hauptaktionäre (Personen, die mehr als 10 % der öffentlich gehandelten Aktien des Instituts besitzen oder anderweitig kontrollieren ) sein.
Im Allgemeinen sollen die geltenden Beschränkungen sicherstellen, dass Bankinsidern keine vorteilhafteren oder großzügigeren Kreditverlängerungen gewährt werden, als dies die Bank für einen Nichtinsider vorsehen würde. Die Bank kann keine Kreditverlängerungen gewähren, die sie einem Nicht-Insider-Kunden nicht gewähren würde, noch kann sie Kredite über gesetzliche oder selbst auferlegte Kreditlimits hinaus gewähren. Eine Ausnahme von dieser Regel bilden die Vergütungspakete der Banken für alle Mitarbeiter, auch für Nicht-Insider. Wenn eine Bank beispielsweise auf bestimmte Hypothekenantragsgebühren für Nicht-Insider-Mitarbeiter (z. B. Kassierer) verzichtet, könnten die gleichen Gebühren für den Bankpräsidenten, der ein Insider wäre, erlassen werden.
Implementierung und Erweiterung
In Verordnung O sind die Berichtspflichten festgelegt, die in zwei früheren Finanzgesetzen enthalten waren: dem Gesetz über die Regulierung und Zinskontrolle von Finanzinstituten von 1978 (die erste Iteration von Verordnung O wurde 1980 vollständig eingeführt) und dem Gesetz über Depotinstitute von 1982.
Banken und andere Kreditinstitute können häufig Ausnahmen oder Problemumgehungen von Verordnung O finden, die Insidern eine Vorzugsbehandlung gewähren, ohne gegen eine der Vorschriften zu verstoßen. Eine der Bestimmungen des Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act sah eine erweiterte Definition von „Kreditverlängerung“ vor, um den Anwendungsbereich von Regulation O zu erweitern.
Besondere Überlegungen zur Regelung O Regulation
Der jüngste Anstieg der Investitionen in Investmentfonds, Exchange Traded Funds (ETFs) und andere indexbasierte Anlageprodukte hat dazu geführt, dass eine Reihe von Unternehmen der Verordnung O größere Aufmerksamkeit schenken. Große Vermögensverwaltungsgesellschaften werden durch „Fondskomplexe, “ Organisationen, die in Fonds investieren. Ein Komplex, der 10 % einer Klasse von stimmberechtigten Wertpapieren einer Bankorganisation erwirbt, gilt als „Hauptaktionär“.