Vorschrift Nr
Was ist Vorschrift N?
Regulation N ist eine vom Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) und der Federal Trade Commission (FTC) aufgestellte Regel, die die Einhaltung des Credit Card Accountability and Responsibility and Disclosure Act von 2009 (CARD Act) und der Dodd-Frank Wall Street Reform durchsetzt und Consumer Financial Protection Act von 2010 (Dodd-Frank Act).
Regulation N regelt, welche Finanzprodukte Hypothekenkreditprodukte darstellen, und definiert sie als jedes durch eine Wohnung oder eine andere Immobilie gesicherte Kreditprodukt, das einem Verbraucher für den Familien, persönlichen oder Haushaltsgebrauch angeboten wird. Es regelt auch, wie Hypothekenmakler ihre Hypothekenkreditprodukte gegenüber Verbrauchern darstellen können. Die Einhaltung von Regulation N wird von der FTC überwacht.
Die zentralen Thesen
- Regulation N wurde von der CFPB und der FTC eingeführt, um den CARD Act und den Dodd-Frank Act durchzusetzen.
- Die FTC überwacht die Einhaltung von Regulation N.
- Zu Verstößen gegen Regulation N gehören falsche Werbung und irreführende Angaben in der Werbung.
Vorschrift N verstehen
Regulation N ist auch als Mortgage Acts and Practices Advertising Rule oder MAPs-Regel bekannt, da sie regelt, wie Hypothekenkreditgeber, Dienstleister, Makler, Werbeagenturen und andere Hypothekendienste bewerben können. Die Regel verbietet betrügerische Behauptungen in Hypothekenwerbung und anderen kommerziellen Mitteilungen, die von Hypothekenmaklern, Kreditgebern, Dienstleistungen und Werbeagenturen an Verbraucher gesendet werden.
Beispiele für irreführende Behauptungen sind die Werbung für einen niedrigen Festzins, ohne anzugeben, dass dieser nur für einen sehr kurzen Einführungszeitraum gilt, und die Verschmelzung von Zahlungssätzen mit Zinssätzen. Alternativ könnte ein Kreditgeber den Verbraucher nicht darüber informieren, dass die Zahlungssätze möglicherweise nicht die monatlich fälligen Zinsen decken, was zu einer negativen Amortisation führt. In dieser Situation steigt der Kreditbetrag im Laufe der Zeit, da dem Kapitalbetrag monatliche nicht gezahlte Zinsen hinzugefügt werden.
Betrügerische Hypothekenanzeigen können auch wichtige Kreditbedingungen nicht erwähnen oder andeuten, dass der fragliche Hypothekengeber mit einer Regierungsbehörde verbunden ist, wenn dies nicht der Fall ist.
Regulation N zielt darauf ab, diese Art von Verhalten auszumerzen und wurde auf der Grundlage von Gesetzen umgesetzt, die nach der Finanzkrise von 2008 und der darauffolgenden Großen Rezession verabschiedet wurden. Die übermäßige Ausweitung von Immobilienkrediten, einschließlich mutmaßlicher räuberischer Kreditvergabepraktiken, war ein wichtiger Bestandteil der Immobilienblase der 2000er Jahre, die zu dieser Krise führte, und veranlasste Gesetzgeber, Verbraucherschutzgruppen und Vertreter der Finanzindustrie, Maßnahmen zu ergreifen und Reformen einzuleiten, um Ähnliches zu verhindern Missbrauch in der Zukunft passieren.
Hypothekenbanken und Werbetreibende, die gegen Regulation N verstoßen, können mit zivilrechtlichen Sanktionen rechnen.
Beispiele für täuschende Hypothekenforderungen, die nach der Verordnung Nr. 1 verboten sind
Regulation N entspricht Abschnitt 5 des FTC Act, der falsche Werbung und irreführende Behauptungen in der Werbung verbietet. Einige Beispiele für irreführende Behauptungen, die nach Regel N verboten sind, umfassen falsche Darstellungen von:
- Art, Höhe oder Existenz von Verbrauchergebühren im Zusammenhang mit einem Hypothekenprodukt;
- Die Art der angebotenen Hypothek;
- Bedingungen, Zahlungen, Beträge oder andere Anforderungen des Hypothekenvertrags, einschließlich solcher im Zusammenhang mit Versicherungen und Steuern;
- Variabilität von Zinssätzen, Zahlungsbeträgen, Laufzeiten und anderen Hypothekenbedingungen;
- Welcher Prozentsatz der monatlichen Zahlung wird für die Zahlung der Zinsen, des Darlehensbetrags oder des fälligen Gesamtbetrags verwendet;
- Die Wahrscheinlichkeit, dass der Verbraucher die Hypothek oder ihre Bedingungen refinanziert oder ändert, oder die Fähigkeit des Verbrauchers, dies zu tun;
- Alle Vorfälligkeitsentschädigungen, die das Hypothekenprodukt tragen kann;
- Das Potenzial für einen Ausfall und welche Umstände einen Ausfall darstellen;
- Das Recht des Verbrauchers, in der gekauften Wohnung zu wohnen;
- Art, Inhalt und Verfügbarkeit jeglicher fachkundiger Beratung oder Beratungsdienste, die dem Kunden in Bezug auf das Hypothekarkreditprodukt angeboten werden;
- Die Quelle für kommerzielle Kommunikation oder Werbung in Bezug auf Hypothekenprodukte.