Vorschrift N.
Was ist die Verordnung N?
Die Verordnung N ist eine vom Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) und der Federal Trade Commission (FTC) festgelegte Regel, die die Einhaltung des Gesetzes über die Rechenschaftspflicht und Verantwortung und Offenlegung von Kreditkarten von 2009 (CARD Act) und der Dodd-Frank Wall Street Reform durchsetzt und Consumer Financial Protection Act von 2010 (Dodd-Frank Act).
Die Vorschrift N regelt, welche Finanzprodukte Hypothekarkreditprodukte darstellen, und definiert sie als jedes Kreditprodukt, das durch eine Wohnung oder eine andere Immobilie gesichert ist, die einem Verbraucher für den Familien, Privat- oder Haushaltsgebrauch angeboten wird. Es regelt ferner, wie Hypothekenmakler ihre Hypothekarkreditprodukte gegenüber Verbrauchern darstellen dürfen. Die Einhaltung der Verordnung N wird von der FTC überwacht.
Die zentralen Thesen
- Die Verordnung N wurde von der CFPB und der FTC eingeführt, um das CARD-Gesetz und das Dodd-Frank-Gesetz durchzusetzen.
- Die FTC überwacht die Einhaltung der Verordnung N.
- Zu Verstößen gegen Regel N gehören falsche Werbung und irreführende Behauptungen in der Werbung.
Vorschrift N verstehen
Die Vorschrift N wird auch als MAP-Regel (Mortgage Acts and Practices Advertising Rule) bezeichnet, da sie regelt, wie Hypothekengeber, Dienstleister, Makler, Werbeagenturen und andere für Hypothekendienste werben können. Die Regel verbietet irreführende Ansprüche in Hypothekenwerbung und anderen kommerziellen Mitteilungen, die von Hypothekenmaklern, Kreditgebern, Dienstleistungen und Werbeagenturen an Verbraucher gesendet werden.
Beispiele für irreführende Behauptungen sind die Werbung für einen niedrigen festen Zinssatz, ohne anzugeben, dass dieser Satz nur für eine sehr kurze Einführungsphase gilt, und das Zusammenführen von Zahlungsraten mit Zinssätzen. Alternativ könnte ein Kreditgeber den Verbraucher nicht darüber informieren, dass die Zahlungsraten möglicherweise nicht die monatlich fälligen Zinsen decken, was zu einer negativen Amortisation führt. In dieser Situation steigt der Kreditbetrag im Laufe der Zeit, weil dem Kapitalbetrag monatliche nicht gezahlte Zinsen hinzugefügt werden.
Täuschende Hypothekenwerbung kann auch dazu führen, dass wichtige Kreditbedingungen nicht besprochen werden oder dass der betreffende Hypothekengeber einer Regierungsbehörde angeschlossen ist, wenn dies nicht der Fall ist.
Die Verordnung N zielt darauf ab, diese Art von Verhalten auszumerzen. Sie wurde auf der Grundlage von Gesetzen umgesetzt, die nach der Finanzkrise von 2008 und der darauf folgenden großen Rezession verabschiedet wurden. Eine übermäßige Ausweitung der Immobilienkredite, einschließlich angeblicher Raubtierkredite, war ein wesentlicher Bestandteil der Immobilienblase der 2000er Jahre, die zu dieser Krise führte und Gesetzgeber, Interessengruppen der Verbraucher und Zahlen der Finanzbranche dazu veranlasste, Maßnahmen zu ergreifen und Reformen einzuführen, um ähnliche Probleme zu verhindern Missbräuche in der Zukunft.
Hypothekengeber und Werbetreibende, die gegen die Verordnung N verstoßen, können mit zivilrechtlichen Sanktionen belegt werden.
Beispiele für irreführende Hypothekenforderungen, die gemäß Vorschrift N verboten sind
Vorschrift N entspricht Abschnitt 5 des FTC-Gesetzes, der falsche Werbung und irreführende Werbeaussagen verbietet. Einige Beispiele für irreführende Behauptungen, die gemäß Verordnung N verboten sind, umfassen falsche Darstellungen von:
- Art, Höhe oder Existenz von Verbrauchergebühren im Zusammenhang mit einem Hypothekenprodukt;
- Die Art der angebotenen Hypothek;
- Bedingungen, Zahlungen, Beträge oder andere Anforderungen des Hypothekenvertrags, einschließlich solcher in Bezug auf Versicherungen und Steuern;
- Variabilität von Zinssätzen, Zahlungsbeträgen, Laufzeit und anderen Hypothekenkonditionen;
- Welcher Prozentsatz der monatlichen Zahlung wird für die Zahlung von Zinsen, die Höhe des Darlehens oder den fälligen Gesamtbetrag verwendet?
- Die Wahrscheinlichkeit des Verbrauchers, die Hypothek oder ihre Bedingungen zu refinanzieren oder zu ändern, oder die Fähigkeit des Verbrauchers, dies zu tun;
- Eventuelle Vorauszahlungsstrafen, die das Hypothekenprodukt mit sich bringen kann;
- Das Ausfallpotential und welche Umstände einen Ausfall darstellen;
- Das Recht des Verbrauchers, sich in der gekauften Wohnung aufzuhalten;
- Art, Inhalt und Verfügbarkeit von fachkundigen Beratungs- oder Beratungsdiensten, die dem Kunden in Bezug auf das Hypothekarkreditprodukt angeboten werden;
- Die Quelle für kommerzielle Kommunikation oder Werbung in Bezug auf Hypothekenprodukte.