Eingetragener Vertreter (RR)

Was ist ein registrierter Vertreter (RR)?

Ein registrierter Vertreter (RR) ist eine Person, die für ein  Maklerunternehmen arbeitet und als Vertreter für Kunden fungiert, die mit Anlageprodukten wie Aktien, Anleihen und  Investmentfonds handeln. Registrierte Vertreter werden auch als Makler bezeichnet.

Grundlegendes zu registrierten Vertretern (RR)

Registrierte Vertreter können Wertpapiere für Kunden kaufen und verkaufen. Sie werden hauptsächlich als transaktionsbasierte Dienstleister bezeichnet. Um diese Transaktionen durchführen zu können, muss ein registrierter Vertreter eine Lizenz zum Verkauf der bezeichneten Wertpapiere haben. Sie müssen auch von einer bei der Aufsichtsbehörde für die Finanzindustrie (FINRA) registrierten Firma gesponsert werden.

Um als registrierter Vertreter für ein Sponsoring-Unternehmen lizenziert zu werden, muss eine Person die  Wertpapierprüfungen der Serien 7 und  63 bestehen. Diese Prüfungen werden von FINRA durchgeführt. Die Series 7-Lizenz ermöglicht es dem registrierten Vertreter, Aktien, Investmentfonds, Optionen, kommunale Wertpapiere und einige variable Kontrakte für seine Kunden zu kaufen und zu verkaufen . Die Lizenz der Serie 63 ermöglicht es dem Vertreter, mit variablen Renten und Investmentfonds zu handeln. Ein wesentlicher Teil der Prüfung der Serie 63 konzentriert sich auf die Anforderungen an staatliche Wertpapiere in den USA. Andere Lizenzen können auch für verschiedene andere Arten von Transaktionen gelten. Vergleichen und kontrastieren Sie mit Lizenzen der Serie 66.

Standards für registrierte Vertreter

Anleger suchen registrierte Vertreter, um in ihrem Namen Finanzmarkttransaktionen durchzuführen. Registrierte Vertreter haben in der Regel Zugang zu einer ganzen Reihe von Markthandelsfunktionen, die den Bedürfnissen ihrer Anleger entsprechen. Sie sind möglicherweise auch in der Lage, dünn gehandelte Wertpapiere auszuführen oder Zugang zu neuen Wertpapiereinführungen zu haben.

Registrierte Vertreter unterscheiden sich von registrierten Anlageberatern. Registrierte Vertreter unterliegen Eignungsstandards, während registrierte Anlageberater Treuhandstandards unterliegen. Registrierte Vertreter sind transaktionsbasierte Dienstleister. Die US-Aufsichtsbehörden verlangen, dass registrierte Vertreter sicherstellen, dass eine Anlage aufgrund ihres Anlageprofils für einen Anleger geeignet ist. Sie stellen auch sicher, dass Trades effizient ausgeführt werden. Anlegern entstehen Verkaufsgebühren, die von Wertpapieremittenten im Umgang mit einem eingetragenen Vertreter festgelegt werden. Registrierte Anlageberater möchten ganzheitlichere Finanzpläne und Anlagedienstleistungen anbieten. Sie bieten sehr unterschiedliche Gebührenpläne und sind in der Regel von den verwalteten Vermögenswerten gebührenpflichtig. Registrierte Anlageberater unterliegen Treuhandstandards, die über die Standardeignung hinausgehen. Registrierte Anlageberater entwickeln umfassende Finanzpläne und müssen das beste Interesse des Kunden sicherstellen.

Identifizierung eines registrierten Vertreters

Anleger, die die Dienste eines eingetragenen Vertreters in Anspruch nehmen möchten, finden auf dem Investmentmarkt eine Reihe von Optionen. Unternehmen wie Charles Schwab bieten Rabatt- und Full-Service-Maklerdienste an. Mit Charles Schwab kann ein Investor elektronische Geschäfte zu reduzierten Kosten platzieren. Der Discount Brokerage Service bietet ein registriertes repräsentatives Callcenter, in dem ein Kunde mit einem Broker sprechen kann, um Trades auszuführen. Charles Schwab bietet auch Full-Service- Broker an, die als Kundenbetreuer für Kunden arbeiten und eine breite Palette von Handelsaktivitäten unterstützen.

FINRA bietet auch einen Service namens BrokerCheck an. Über BrokerCheck kann ein Investor die Erfahrungen von Brokern und Maklerfirmen recherchieren.

Frühere Aktivitäten, die Sie disqualifizieren können

Es gibt verschiedene Ereignisse, die entweder verhindern könnten, dass eine Person ein  registrierter Vertreter wird, oder die zum Verlust der Mitgliedschaft oder Registrierung führen würden.

Laut  FINRA könnten  Sie  nach dem Börsengesetz einer „gesetzlichen Disqualifikation“ unterliegen, wenn Sie:

• wurden verurteilt oder für schuldig befunden oder kein Verbrechen bestritten.
• wurden wegen eines Vergehens im Zusammenhang mit Investitionen angeklagt oder verurteilt, das mit Betrug, Erpressung, Bestechung oder anderen unethischen Aktivitäten zusammenhängt.
• waren an Schiedsverfahren oder Zivilprozessen beteiligt, bei denen festgestellt wurde, dass Sie gegen Verkaufspraktiken verstoßen.
• Sie haben von einer staatlichen Wertpapierkommission, einer staatlichen Behörde, einer Bundesbank usw. eine endgültige Bestellung erhalten, die Sie von einer Vereinigung mit dieser Behörde oder von der Ausübung von Wertpapieren, Versicherungen, Bankgeschäften und anderen Finanzdienstleistungen ausgeschlossen hat.
• an betrügerischen, manipulativen oder irreführenden Verhaltensweisen teilgenommen haben, die gegen geltende Gesetze oder Vorschriften verstoßen.
• Die Registrierung wurde von einem Buchhalter, Anwalt oder Bundesunternehmer widerrufen oder ausgesetzt.
• Insolvenz angemeldet innerhalb der letzten 10 Jahre.
• eine falsche Aussage gemacht oder wesentliche Informationen weggelassen.

Beachten Sie, dass die folgenden Punkte eine kurze Zusammenfassung der Offenlegungsfragen auf  Formular U-4 sind. FINRA bietet eine detaillierte Zusammenfassung des gesetzlichen Disqualifizierungsprozesses.