Registrierter Auftraggeber
Was ist ein registrierter Auftraggeber?
Der Begriff „eingetragener Auftraggeber“ bezieht sich auf einen lizenzierten Wertpapierhändler, der befugt ist, das Betriebs, Compliance, Handels- und Verkaufspersonal zu überwachen. Einfach ausgedrückt ist ein eingetragener Auftraggeber jemand, der eine Managementposition bei einer Wertpapier- oder Investmentgesellschaft innehat. Ein registrierter Auftraggeber muss über eine Hauptlizenz verfügen und da er auch im Wertpapierhandel tätig ist, muss er auch über einige der grundlegendsten Wertpapierlizenzen verfügen. Diese Personen haften rechtlich für Probleme, die in ihren Unternehmen auftreten, und müssen als solche bei den Aufsichtsbehörden auf Landes- und / oder Bundesebene registriert sein.
Die zentralen Thesen
- Ein registrierter Auftraggeber ist ein lizenzierter Wertpapierhändler, der befugt ist, das Betriebs, Compliance, Handels- und Verkaufspersonal zu überwachen.
- Registrierte Auftraggeber müssen über Hauptlizenzen sowie einige der grundlegendsten Wertpapierlizenzen verfügen.
- Diese Personen haften rechtlich für Probleme, die in ihren Unternehmen auftreten, da sie für Lizenz- und Compliance-Probleme in ihren Unternehmen verantwortlich sind.
Registrierte Auftraggeber verstehen
Registrierte Auftraggeber sind Managementfachleute, die in Wertpapier, Investment- und anderen Finanzunternehmen einschließlich Maklergeschäften tätig sind. Unternehmen müssen mindestens zwei registrierte Auftraggeber haben, es sei denn, sie sind als alleinige Personengesellschaften eingestuft. Diese Personen haben eine Reihe von Aufgaben, zu denen die Überwachung von Verkaufs, Betriebs- undHandelsteams gehört undgleichzeitig sichergestellt wird, dass ihre Unternehmen alle erforderlichen regulatorischen Anforderungen erfüllen. Registrierte Auftraggeber stellen sicher, dass:
- Die von ihren Unternehmen bei den Aufsichtsbehörden eingereichten Unterlagen sind korrekt und werden rechtzeitig eingereicht
- Mitarbeiter und andere Schlüsselpersonen sind ordnungsgemäß lizenziert
- das Unternehmen unterhält Mindestkapitalanforderungen
- Pflichtgebühren werden rechtzeitig gezahlt
Registrierte Auftraggeber bei Maklerfirmen überwachen die Verkaufs- und Handelsfunktionen, überwachen die Einhaltung der Vorschriften einer Wertpapierfirma oder deren Gesamtbetrieb. Zu den zulässigen Aktivitäten gehören Handel, Market-Making, Underwriting und Werbung. Verkaufs- und Werbeliteratur muss vor der Verwendung von einem Auftraggeber genehmigt werden. Personen, die im Investment Banking tätig sind, müssen möglicherweise auch registrierte Auftraggeber sein.
Die Privilegien, die registrierten Auftraggebern gewährt werden, sind mit erheblicher Verantwortung verbunden – sogar bis zur gesetzlichen Haftung. Da Compliance einen großen Teil ihrer Pflichten ausmacht, sind sie für alle Fehler oder Probleme verantwortlich, die in ihrem Unternehmen auftreten. Wenn ein Händler nicht ordnungsgemäß lizenziert ist oder einige der vom Unternehmen eingereichten erforderlichen Unterlagen nicht übereinstimmen, ist der registrierte Auftraggeber die Person, die den staatlichen oder bundesstaatlichen Behörden antworten muss.
Die Aufsichtsbehörde für die Finanzindustrie (FINRA) sowie andere Aufsichtsbehörden verlangen von Einzelpersonen, dass sie die Prüfung der Serie 24 bestehen, bevor sie ein eingetragener Auftraggeber werden können. Eine Person, die diese Prüfung besteht, kann Aufsichts- und Compliance-Aufgaben sowie Zeichnungs, Handels- und Marketingaktivitäten ausführen. Dies gilt zusätzlich zu den üblichen Prüfungen, die für Broker-Dealer erforderlich sind, wie z. B. die Prüfung der Serie 7. Diejenigen, die registrierte Options Principals (ROPs) sein möchten – Profis, die den Optionshandel bei Finanzunternehmen überwachen möchten – müssen die FINRA Series 4 Prüfung bestehen.
Sie müssen die Series 24-Prüfung der Financial Financial Industry Regulatory Authority bestehen, um ein eingetragener Auftraggeber zu werden.
Besondere Überlegungen
Wie oben erwähnt, ist das Bestehen der Series 24-Prüfung von FINRA – auch als General Securities Principal Qualification Exam bekannt – erforderlich, um ein registrierter Principal zu werden. Die Prüfung besteht aus 160 Fragen, von denen 10 nicht bewertet und während des Tests zufällig platziert werden. Die Kandidaten haben drei Stunden und 45 Minuten Zeit, um die Prüfung abzuschließen. Eine Punktzahl von 70% ist erforderlich, um zu bestehen. Die Prüfung umfasst fünf Hauptaufgaben:
- Funktion 1: Überwachung der Registrierung von Broker-Dealer und Personalmanagement-Aktivitäten. Dieser Abschnitt besteht aus neun Fragen.
- Funktion 2: Überwachung der allgemeinen Broker-Dealer-Aktivitäten. In diesem Abschnitt gibt es 45 Fragen.
- Funktion 3: Überwachung von Einzelhandels- und institutionellen kundenbezogenen Aktivitäten. In diesem Teil müssen die Kandidaten 32 Fragen beantworten.
- Funktion 4: Überwachung von Handels- und Market-Making-Aktivitäten. Dieser Teil enthält 32 Fragen.
- Funktion 5: Überwachung von Investment Banking und Research, die aus 32 Fragen besteht.
Registrierte Haupt Kandidaten müssen die Securities Industry Essentials (SIE) Exam passieren und mindestens eine weitere Prüfung, um die Serie 24. Dazu gehören die zu nehmen:
- Prüfung der Serie 7 – General Securities Representative Exam
- Prüfung der Serie 57 – Prüfung zum Vertreter des Sicherheitshändlers
- Prüfung der Serie 79 – Prüfung als Vertreter des Investment Banking
- Prüfung der Serie 82 – Prüfung zum Vertreter privater Wertpapierangebote
- Serie 86/87 – Research Analyst Exam7
Wenn eine Person die Prüfung der Serie 57 besteht, erhält der Kandidatbeim Bestehen der Serie 24 eherdie Bezeichnung eines Gewerbetreibenden als die eines allgemeinen Auftraggebers.