Refinanzierung

Was ist eine Refinanzierung?

Eine Refinanzierung, oder kurz „Refi“, bezieht sich auf den Prozess der Überarbeitung und Ersetzung der Bedingungen eines bestehenden Kreditvertrags, normalerweise in Bezug auf einen Kredit oder eine Hypothek. Wenn ein Unternehmen oder eine Einzelperson beschließt, eine Kreditverpflichtung zu refinanzieren, versuchen sie effektiv, ihren Zinssatz, ihren Zahlungsplan und/oder andere in ihrem Vertrag festgelegte Bedingungen zu ändern. Bei Genehmigung erhält der Kreditnehmer einen neuen Vertrag, der an die Stelle des ursprünglichen Vertrages tritt.

Kreditnehmer entscheiden sich häufig für eine Refinanzierung, wenn sich das Zinsumfeld erheblich ändert, was zu Einsparungen bei der Schuldentilgung aus einem neuen Vertrag führt.

Wie eine Refinanzierung funktioniert

Verbraucher versuchen im Allgemeinen, bestimmte Schuldverschreibungen zu refinanzieren, um günstigere Kreditbedingungen zu erhalten, oft als Reaktion auf sich ändernde wirtschaftliche Bedingungen. Häufige Ziele bei der Refinanzierung sind die Senkung des Festzinssatzes, um die Zahlungen über die Laufzeit des Darlehens zu reduzieren, die Laufzeit des Darlehens zu ändern oder von einer Festhypothek zu einer variabel verzinslichen Hypothek (ARM) zu wechseln oder umgekehrt.

Kreditnehmer können sich auch refinanzieren, weil sich ihr Kreditprofil aufgrund von Änderungen an ihren langfristigen Finanzplänen verbessert hat, oder ihre bestehenden Schulden durch Konsolidierung zu einem günstigen Kredit abbezahlen.

Die häufigste Motivation für eine Refinanzierung ist das Zinsumfeld. Da die Zinssätze zyklisch sind, entscheiden sich viele Verbraucher für eine Refinanzierung, wenn die Zinsen sinken. Die nationale Konjunkturzyklus und der Wettbewerb auf dem Markt können Schlüsselfaktoren sein, die dazu führen, dass die Zinssätze für Verbraucher und Unternehmen steigen oder fallen. Diese Faktoren können die Zinssätze für alle Arten von Kreditprodukten beeinflussen, einschließlich sowohl nicht revolvierender Kredite als auch revolvierender Kreditkarten. In einem steigenden Zinsumfeld zahlen Schuldner mit variabel verzinsten Produkten am Ende mehr Zinsen; das Gegenteil ist in einem Umfeld mit fallenden Zinsen der Fall.

Um sich zu refinanzieren, muss sich ein Kreditnehmer entweder an seinen bestehenden Kreditgeber oder einen neuen mit der Anfrage wenden und einen neuen Kreditantrag ausfüllen. Die anschließende Refinanzierung beinhaltet die Neubewertung der Kreditbedingungen und der finanziellen Situation einer Person oder eines Unternehmens. Verbraucherdarlehen, die typischerweise zur Refinanzierung in Betracht gezogen werden, umfassen Hypothekendarlehen, Autokredite und Studienkredite.

Unternehmen können auch versuchen, Hypothekendarlehen für Gewerbeimmobilien zu refinanzieren. Viele Unternehmen Investoren ihre Unternehmen bewerten Bilanzen für Business – Darlehen von den Gläubigern ausgegeben werden, die von niedrigeren Marktpreise oder einem verbesserten Kreditprofil profitieren könnte.

Refinanzierungsarten

Es gibt verschiedene Arten von Refinanzierungsoptionen. Für welche Kreditart ein Kreditnehmer sich entscheidet, hängt von den Bedürfnissen des Kreditnehmers ab. Einige dieser Refinanzierungsoptionen umfassen:

• Zins- und Laufzeitrefinanzierung : Dies ist die gebräuchlichste Art der Refinanzierung. Eine zins- und laufzeitbezogene Refinanzierung erfolgt, wenn das ursprüngliche Darlehen zurückgezahlt und durch einen neuen Darlehensvertrag ersetzt wird, der niedrigere Zinszahlungen erfordert.
• Cash-out-Refinanzierung : Auszahlungen sind üblich, wenn der zugrunde liegende Vermögenswert, der das Darlehen besichert, an Wert gewonnen hat. Bei der Transaktion wird der Wert oder das Eigenkapital des Vermögenswertes im Austausch für einen höheren Kreditbetrag (und oft einen höheren Zinssatz) abgezogen. Mit anderen Worten, wenn ein Vermögenswert auf dem Papier an Wert gewinnt, können Sie mit einem Darlehen auf diesen Wert zugreifen, anstatt ihn zu verkaufen. Diese Option erhöht den Gesamtkreditbetrag, gibt dem Kreditnehmer jedoch sofort Zugang zu Bargeld, während er weiterhin das Eigentum an dem Vermögenswert behält.
• Cash-In-Refinanzierung : Eine Cash-In-Refinanzierung ermöglicht es dem Kreditnehmer, einen Teil des Kredits für ein niedrigeres LTV-Verhältnis (Loan-to-Value) oder geringere Kreditzahlungen zurückzuzahlen.
• Konsolidierungsrefinanzierung : In einigen Fällen kann ein Konsolidierungsdarlehen eine effektive Möglichkeit zur Refinanzierung sein. Eine Konsolidierungsrefinanzierung kann verwendet werden, wenn ein Anleger einen einzelnen Kredit zu einem Zinssatz erhält, der unter seinem aktuellen Durchschnittszinssatz über mehrere Kreditprodukte liegt. Diese Art der Refinanzierung erfordert, dass der Verbraucher oder das Unternehmen einen neuen Kredit zu einem niedrigeren Zinssatz beantragt und dann bestehende Schulden mit dem neuen Kredit abbezahlt, so dass die gesamte ausstehende Kapitalsumme mit wesentlich niedrigeren Zinszahlungen verbleibt.

Die Vor- und Nachteile der Refinanzierung

Vorteile

• Sie können eine niedrigere monatliche Hypothekenzahlung und einen niedrigeren Zinssatz erhalten.
• Sie können einen einstellbaren Zinssatz in einen festen Zinssatz umwandeln, um Vorhersehbarkeit und mögliche Einsparungen zu gewinnen.
• Sie können einen Zufluss von Bargeld für einen dringenden finanziellen Bedarf erwerben.
• Sie können eine kürzere Kreditlaufzeit festlegen, so dass Sie bei den gezahlten Gesamtzinsen Geld sparen können.

Nachteile

• Wenn Ihre Darlehenslaufzeit auf ihre ursprüngliche Länge zurückgesetzt wird, können Ihre gesamten Zinszahlungen während der Laufzeit des Darlehens Ihre Ersparnis beim niedrigeren Zinssatz übersteigen.
• Sinken die Zinsen, profitieren Sie mit einer Festhypothek nicht, es sei denn, Sie refinanzieren sich erneut.
• Sie können das Eigenkapital, das Sie in Ihrem Haus halten, reduzieren.
• Bei kürzerer Kreditlaufzeit steigt Ihre monatliche Rate und Sie müssen Abschlusskosten der Refinanzierung bezahlen.

Beispiel einer Refinanzierung

Hier ist ein hypothetisches Beispiel dafür, wie Refinanzierung funktioniert. Nehmen wir an, Jane und John haben eine 30-jährige Festhypothek. Die Zinsen, die sie gezahlt haben, seit sie ihren Zinssatz vor 10 Jahren zum ersten Mal festgelegt haben, betragen 8%. Aufgrund der wirtschaftlichen Bedingungen sinken die Zinsen. Das Paar wendet sich an seine Bank und kann seine bestehende Hypothek zu einem neuen Zinssatz von 4% refinanzieren. Dies ermöglicht es Jane und John, für die nächsten 20 Jahre einen neuen Zinssatz festzulegen und gleichzeitig ihre regelmäßige monatliche Hypothekenzahlung zu senken. Wenn die Zinsen in Zukunft wieder sinken, können sie sich möglicherweise erneut refinanzieren, um ihre Zahlungen weiter zu senken.