Kann ich Investmentfondsanteile unter Wert verkaufen?
Ja. Sie können Anteile eines Investmentfonds frei kaufen und verkaufen , unabhängig davon, ob ein Mindestkaufbetrag erforderlich ist oder eine Rücknahmegebühr erhoben wird. In diesem Sinne ist die Anlage vollständig liquide, da Anleger in jedem Investmentfonds uneingeschränkten Zugriff auf ihr Geld haben.
Das Unterschreiten des Mindestguthabens eines Fonds oder das Auslösen einer Rücknahmegebühr hat jedoch finanzielle Konsequenzen. Diese variieren zwischen den verschiedenen Fondsgesellschaften, und einige sind belastender als andere.
Jahresgebühren
Angenommen, ein Fonds, in den Sie investieren, hat einen Mindesteinkaufswert von 2.500 USD. Nach Ihrer Erstinvestition verkaufen Sie Anteile, um Geld aus dem Fonds zu entnehmen, und Ihr Fondsguthaben sinkt auf 2.400 USD. In der Regel schauen sich Fondsgesellschaften einmal im Jahr alle Fondsguthaben an, um nach „niedrigen Guthaben“ zu suchen, auf die sie eine einmalige Jahresgebühr erheben. In diesem Fall scheint eine Gebühr von 10 USD ziemlich typisch zu sein.
Es ist unerheblich, ob Sie einen vorgezogenen Ausgabeaufschlag bezahlt haben. Der Ausgabeaufschlag geht an den Vermittler – Ihren Finanzplaner, Anlageberater oder Makler – und wird sofort von Ihrer Anlage abgezogen. Es ist weg, egal welche Maßnahmen Sie anschließend ergreifen und es hat keinen Einfluss auf den Verkauf von Fondsanteilen.
Rücknahmegebühren
Bei einigen Fonds werden Rücknahmegebühren erhoben, um Market-Timer davon abzuhalten, die Wertentwicklung eines Fonds nachteilig zu beeinflussen. Der In- und Out-Handel in Investmentfonds durch Spekulanten stört die Fondsperformance, was sich im Allgemeinen negativ auf die Gesamtrendite auswirkt. Fondsgesellschaften erheben Rücknahmegebühren für Fonds, die ihrer Ansicht nach für diese Aktivität anfällig sind. Sie sollen Fondsanleger mit längerfristigen Interessen schützen.
Die allgemeine Praxis der Fondsgesellschaft besteht darin, eine Haltefrist von 90 Tagen – die sich jedoch bis zu einem Jahr erstrecken kann – für einen Rücknahmeabschlag zu verwenden. Dies bedeutet, dass für alle Fondsanteile, die vor 90 Tagen nach einem Erstkauf in den Fonds verkauft werden, beispielsweise eine Gebühr von 1 % erhoben wird. Da Market Timer mit hauchdünnen Margen arbeiten, werden sie somit vom schnellen Handel mit Investmentfondsanlagen abgeschreckt.
Wenn Sie den Rückzahlungszeitraum einhalten, vermeiden Sie daher Strafen für eine vorzeitige Rückzahlung.
Die Quintessenz
Sie sollten wissen, dass Sie den Preis, zu dem Sie Investmentfondsanteile verkaufen, nicht festlegen können. Wenn Sie verkaufen, wird die Transaktion zum Nettoinventarwert (NAV) des Handelstages ausgeführt. Dieser Wert wird am Ende des Tages festgelegt und vom Fonds selbst berechnet. (Siehe auch: Langfristiges Investieren: Heiß oder nicht? )