Rückgriff
Was ist Regress?
Ein Regress ist eine rechtliche Vereinbarung, die dem Kreditgeber das Recht auf verpfändete Sicherheiten einräumt, wenn der Kreditnehmer die Schuldverpflichtung nicht erfüllen kann. Der Rückgriff bezieht sich auf das gesetzliche Inkassorecht des Kreditgebers. Regresskredite bieten Kreditgebern Schutz, da ihnen eine gewisse Rückzahlung in Form von Barmitteln oder liquiden Mitteln zugesichert wird. Unternehmen, die Recourse- Darlehen verwenden, haben niedrigere Kapitalkosten, da die Kreditvergabe an dieses Unternehmen ein geringeres zugrunde liegendes Risiko birgt.
Die zentralen Thesen
- Regress ist das gesetzliche Recht des Kreditgebers, die verpfändeten Sicherheiten des Kreditnehmers einzuziehen, wenn der Kreditnehmer seine Schuldverpflichtung nicht begleicht.
- Vollregress bedeutet, dass der Kreditgeber neben den Sicherheiten auch andere Vermögenswerte vom Kreditnehmer zur Rückzahlung der Schulden pfänden kann.
- Wenn ein Kreditnehmer mit einem Regresskredit in Verzug ist, kann der Kreditgeber die Bankkonten des Kreditnehmers belasten oder Löhne pfänden, um den Schuldensaldo zurückzuzahlen.
- Ein regressloses Darlehen beschränkt den Kreditgeber jedoch darauf, im Falle eines Ausfalls nur den bestimmten als Sicherheit verpfändeten Vermögenswert zu beanspruchen.
Rückgriff verstehen
Der Regress bietet einem Kreditgeber die rechtlichen Möglichkeiten, die Vermögenswerte eines Kreditnehmers zu beschlagnahmen, wenn der Kreditnehmer mit einer Schuld nicht mehr nachkommt. Im Falle eines Vollregresses haftet der Kreditnehmer für den vollen Betrag der Schuld, auch wenn dieser den Wert des besicherten Vermögenswerts übersteigt.
Die Rückgriffsschuld ermöglicht es dem Kreditgeber, dem Kreditnehmer neben den Sicherheiten auch andere Vermögenswerte abzunehmen, um die Schulden zurückzuzahlen. In den meisten Fällen kann der Kreditgeber ein erhält Mangel Urteil unpledged Vermögen zu beschlagnahmen, Abgabe Bankkonten oder garnieren Löhne. Der Kreditgeber kann auch nach anderen Einnahmequellen des Kreditnehmers wie Provisionen, Lizenzgebühren oder Kapitalerträgen suchen.
Regress vs. Nicht-Regress
Regresskredite unterscheiden sich von Regresskrediten, die den Kreditgeber darauf beschränken, nur den bestimmten als Sicherheit verpfändeten Vermögenswert zu beanspruchen. Wenn ein Kreditnehmer mit einem regresslosen Darlehen in Verzug gerät und der Wert der Sicherheiten nicht den Betrag deckt, den der Kreditnehmer schuldet, kann der Kreditgeber nicht versuchen, den Restbetrag durch Beschlagnahme der anderen Vermögenswerte des Kreditnehmers wiedereinzuziehen. Der Kreditgeber hat lediglich einen Rechtsanspruch an den verpfändeten Sicherheiten. Aufgrund dieser Unterscheidung begünstigen Regressforderungen den Kreditgeber, während Nichtregressforderungen den Kreditnehmer begünstigen.
Rückgriffsschulden sind die häufigste Form von Schulden, da sie für Kreditgeber weniger riskant sind. Regresslose Verbindlichkeiten sind in der Regel auf längerfristige Kredite beschränkt, die auf stabilisierte und ertragsstarke Vermögenswerte wie Gewerbeimmobilien platziert werden.
Kreditnehmer mit Regresskrediten müssen in der Regel höhere Zinssätze zahlen als Regresskredite, um den Kreditgeber für die Übernahme des zusätzlichen Risikos zu entschädigen.
Steuerliche Auswirkungen des Rückgriffs auf Kreditnehmer
Rückgriffsschulden haben für Kreditnehmer zwei steuerliche Auswirkungen, die sich in der Erfassung von steuerpflichtigem ordentlichem Einkommen und der Erfassung eines Verlusts oder Gewinns niederschlagen. Bei der Steuererklärung muss der Kreditnehmer jeden Teil einer Schuld, der vom Kreditgeber erlassen wird, als normales Einkommen angeben.
Zum Beispiel, wenn ein Kreditgeber abschottet auf einem Haus eine $ 150.000 Schulden zu erholen und verkauft es für $ 125.000 schuldet der Kreditnehmer noch $ 25.000. Wenn der Kreditgeber die 25.000 US-Dollar vergibt, muss der Kreditnehmer diesen Betrag für Steuerzwecke als normales Einkommen ausweisen. Ist die Schuld regresslos, führt der Darlehenserlass nicht zu einem steuerpflichtigen Schuldenerlass, da die Darlehensbedingungen dem Darlehensgeber kein Recht einräumen, den Eigentümer im Falle eines Zahlungsverzuges persönlich zu verfolgen.
Unabhängig davon, ob eine Schuld erlassen wird, muss der Kreditnehmer einen Verlust oder Gewinn basierend auf der Differenz zwischen dem ursprünglichen Kreditbetrag und dem bei der Veräußerung des Vermögenswerts realisierten Betrag ausweisen. Im obigen Beispiel müssen die 25.000 US-Dollar als Verlust gemeldet werden. Verluste aus dem Verkauf mangelhafter Vermögenswerte sind nicht steuerlich absetzbar.
Besondere Überlegungen
Die meisten Kredite werden mit der im Kreditdokument enthaltenen Rückgriffssprache ausgegeben. Die Sprache legt die Regressmaßnahmen fest, die der Kreditgeber zusammen mit etwaigen Einschränkungen ergreifen kann.
Ob es sich bei einem Kredit um einen regressiven oder einen regresslosen Kredit handelt, hängt im Allgemeinen von dem Staat ab, in dem das Darlehen stammt. Die meisten Staaten sehen einen Rückgriff für Hypothekengeber vor, der jedoch in irgendeiner Weise eingeschränkt sein kann. In einigen Staaten kann beispielsweise das Mangelurteil, das der Kreditgeber gegen den Kreditnehmer erhalten kann, den beizulegenden Zeitwert (Fair Market Value, FMV) der Immobilie nicht überschreiten.
Betrachten Sie beispielsweise ein Haus mit einem Hypothekensaldo von 250.000 USD und einem fairen Marktwert von 200.000 USD. Wenn der Kreditgeber das Haus bei einer Auktion für 150.000 US-Dollar verkauft, kann er nur ein Mangelurteil in Höhe von 50.000 US-Dollar gegen den Kreditnehmer zurückfordern, was die Differenz zwischen dem FMV und dem Betrag ist, für den das Haus bei der Auktion verkauft wurde. In einigen Staaten ist es Kreditgebern untersagt, Mängelurteile zu erwirken.