8 Fondsarten zur Verwendung in einer Rezession
Der Herdentrieb kommt auf Hochtouren, wenn Anleger von Investmentfonds das Wort „Rezession“ hören und Nachrichtenberichte von fallenden Aktienkursen berichten. Ängste vor weiteren Rückgängen und steigenden Verlusten vertreiben Anleger aus Aktienfonds und drängen sie auf der Flucht in Sicherheit in Richtung Rentenfonds.
Diese Flucht kann eine effektive Taktik für risikoscheue Anleger sein, die aus Aktien fliehen, um die Sicherheit der festverzinslichen Anlagewelt zu gewährleisten. Während einige Fonds weniger volatil sind als Aktien, gilt dies jedoch nicht für das gesamte Universum der Investmentfonds.
Lesen Sie weiter, um einen Blick auf Anleihenfonds zu werfen, die in schwierigen Marktbedingungen wie Rezessionen tendenziell eine Outperformance erzielen.
Eine Strategie für jeden Markt
Während sich Rentenfonds und ähnlich konservative Anlagen in schwierigen Zeiten als sicherer Hafen bewährt haben, ist eine Anlage wie ein Lemming nicht die richtige Strategie für Anleger, die nach langfristigem Wachstum streben. Anleger müssen auch verstehen, dass je sicherer eine Anlage erscheint, desto weniger Erträge können sie aus der Beteiligung erwarten.
Market-Timing funktioniert selten. Der Versuch, den Markt zu timen, indem Sie Ihre Aktienfonds verkaufen, bevor sie Geld verlieren, und den Erlös zum Kauf von Rentenfonds oder anderen konservativen Anlagen verwenden und dann das Gegenteil tun, um die Gewinne zu erzielen, wenn der Aktienmarkt steigt, ist ein riskantes Spiel. Die Chancen, den richtigen Zug zu machen, sind gegen Sie gestapelt. Selbst wenn Sie einmal Erfolg haben, stehen die Chancen, diesen Gewinn im Laufe Ihres Lebens immer und immer wieder zu wiederholen, einfach nicht zu Ihren Gunsten.
Eine weitaus bessereStrategie besteht darin, ein diversifiziertes Investmentfondsportfolio aufzubauen. Ein richtig zusammengestelltes Portfolio, das eine Mischung aus Aktien- und Rentenfonds umfasst, bietet die Möglichkeit, am Aktienmarktwachstum zu partizipieren, und federt Ihr Portfolio ab, wenn der Aktienmarkt rückläufig ist. Ein solches Portfolio kann durch den Kauf einzelner Fonds in Anteilen aufgebaut werden, die Ihrer gewünschten Vermögensallokation entsprechen. Alternativ können Sie die gesamte Arbeit mit einem einzigen Fonds erledigen, indem Sie einen Investmentfonds mit „Wachstum und Einkommen“ oder „ausgewogen“ im Namen kaufen.
Die zentralen Thesen
- Wenn es zu einer Konjunkturabschwächung oder sogar einer Rezession kommt, ist die vorherrschende Weisheit, dass Anleger von Aktienfonds weg und hin zu festverzinslichen Wertpapieren wechseln sollten.
- Anleihen können ein kluger Schachzug sein, aber versuchen Sie nicht, die Märkte zu timen, indem Sie Aktienfonds verlassen, wenn Sie denken, dass sich das Wachstum verlangsamt, und beginnen Sie dann, in Rentenfonds zu investieren.
- Verwenden Sie stattdessen ein diversifiziertes Portfolio mit einer Mischung aus Anleihen- und Aktienfonds, damit Sie alle Herausforderungen der Wirtschaft meistern können, ohne dass Ihre Bestände einen großen Verlust erleiden.
1. Bundesanleihenfonds
Verschiedene Arten von Rentenfonds sind bei risikoaversen Anlegern besonders beliebt. Fonds aus US-Staatsanleihen sind führend, da sie als eine der sichersten gelten. Anleger sind keinem Kreditrisiko ausgesetzt, da die Möglichkeit der Regierung, Steuern zu erheben und Geld zu drucken, das Ausfallrisiko eliminiert und einen wesentlichen Schutz bietet.
Anleihefonds, die in Hypotheken investieren, die von der Government National Mortgage Association (Ginnie Mae)verbrieftsind, werden ebenfalls durch das volle Vertrauen und die Kreditwürdigkeit der US-Regierung gestützt. Die meisten Hypotheken (in der Regel Hypotheken für Erstkäufer und Kreditnehmer mit niedrigem Einkommen), die als Ginnie Mae Mortgage-Backed Securities (MBS) verbrieft sind, sind solche, die von der Federal Housing Administration (FHA), Veterans Affairs oder anderenBundeswohnungsagenturengarantiert werden.
Zu den zu berücksichtigenden Optionen gehören Bundesanleihenfonds, Kommunalanleihenfonds, steuerpflichtige Unternehmensfonds, Geldmarktfonds, Dividendenfonds, Investmentfonds für Versorgungsunternehmen, Large-Cap-Fonds und Hedgefonds.
2. Kommunale Anleihenfonds
Als nächstes stehen kommunale Rentenfondsauf der Liste. Diese Investitionen werden von staatlichen und lokalen Regierungen ausgegeben und nutzen die lokale Steuerbehörde, um den Anlegern ein hohes Maß an Sicherheit zu bieten. Sie bergen ein höheres Risiko als Fonds, die in bundesstaatliche Wertpapiere investieren, gelten aber dennoch als relativ sicher.
3. Steuerpflichtige Unternehmensfonds
Von Unternehmen ausgegebene steuerpflichtige Rentenfonds sind ebenfalls eine Überlegung. Sie bieten höhere Renditen als staatlich besicherte Emissionen, bergen jedoch ein deutlich höheresRisiko. Die Wahl eines Fonds, der in hochwertige Anleihen investiert, trägt dazu bei, Ihr Risiko zu senken. Unternehmensanleihenfonds sind zwar riskanter als Fonds, die nur Staatsanleihen halten, aber immer noch weniger riskant als Aktienfonds.
4. Geldmarktfonds
Wenn es darum geht, Rezessionen zu vermeiden, sind Anleihen sicherlich beliebt, aber sie sind nicht das einzige Spiel in der Stadt. Ultrakonservative Anleger und anspruchslose Anleger verstecken ihr Geld oft in Geldmarktfonds. Diese Fonds bieten zwar ein hohes Maß an Sicherheit, sollten aber nur für kurzfristige Investitionen verwendet werden.
Es besteht keine Notwendigkeit, Aktienfonds zu meiden, wenn sich die Wirtschaft verlangsamt. Ziehen Sie stattdessen Fonds und Aktien in Betracht, die Dividenden zahlen oder in stabilere Konsumgüteraktien investieren. Was die Anlageklassen angeht, sind Fonds mit Schwerpunkt auf Large-Cap-Aktien im Allgemeinen weniger riskant als Fonds mit Fokus auf Small-Cap-Aktien.
5. Dividendenfonds
Entgegen der landläufigen Meinung bedeutet die Suche nach Schutz in schwierigen Zeiten nicht unbedingt den Verzicht auf den Aktienmarkt. Während Anleger den Aktienmarkt stereotyp als Wachstumsmotor betrachten, ist die Aufwertung des Aktienkurses nicht das einzige Spiel in der Stadt, wenn es darum geht, an der Börse Geld zu verdienen. Auf Dividenden ausgerichtete Investmentfonds können beispielsweise starke Renditen bei geringerer Volatilität erzielen als Fonds, die ausschließlich auf Wachstum ausgerichtet sind.
6. Investmentfonds für Versorgungsunternehmen
Versorgerbasierte Investmentfonds und Fonds, die in Basiskonsumgüter investieren,sind weniger aggressive Aktienfondsstrategien, die sich tendenziell auf Investitionen in Unternehmen konzentrieren, die vorhersehbare Dividenden zahlen.
7. Large-Cap-Fonds
Traditionell sind Fonds, die in Large-Cap-Aktien investieren, weniger anfällig als solche in Small-Cap-Aktien, da größere Unternehmen im Allgemeinen besser aufgestellt sind, um schwierige Zeiten zu überstehen. Die Verlagerung von Vermögenswerten von Fonds, die in kleinere, aggressivere Unternehmen investieren, zu Fonds, die auf Blue Chips setzen, bietet eine Möglichkeit, Ihr Portfolio gegen Marktrückgänge abzufedern, ohne vor dem Aktienmarkt zu fliehen.
8. Hedge- und andere Fonds
Für wohlhabendere Personen ist es eine Idee, einen Teil Ihres Portfolios in Hedgefonds zu investieren. Hedgefonds sind so konzipiert, dass sie unabhängig von den Marktbedingungen Geld verdienen. Die Investition in einen Schlechtwetterfonds ist eine andere Idee, da diese Fonds speziell darauf ausgelegt sind, Geld zu verdienen, wenn die Märkte rückläufig sind.
In beiden Fällen sollten diese Fonds nur einen kleinen Prozentsatz Ihres Gesamtbestands ausmachen. Im Fall von Hedgefonds ist Hedging der Versuch, das Risiko zu reduzieren, aber das eigentliche Ziel der meisten Hedgefonds ist heute die Maximierung der Kapitalrendite. Der Name ist größtenteils historisch, da die ersten Hedgefonds versuchten, sich durch Leerverkäufe gegen das Abwärtsrisiko eines Bärenmarkts abzusichern (Investmentfonds können im Allgemeinen keine Short-Positionen als eines ihrer Hauptziele eingehen ). Hedgefonds verwenden in der Regel Dutzende verschiedener Strategien, daher ist es nicht richtig zu sagen, dass Hedgefonds nur Risiken absichern. Da Hedgefonds-Manager spekulative Anlagen tätigen, können diese Fonds sogar ein höheres Risiko tragen als der Gesamtmarkt. Im Falle von Schlechtwetterfonds kann es sein, dass Ihr Portfolio in guten Zeiten nicht gut abschneidet.
Die Quintessenz
Unabhängig davon, wo Sie Ihr Geld anlegen, sollten Sie einen Abwärtsmarkt als Kaufgelegenheit betrachten, wenn Sie einen langfristigen Zeitrahmen haben. Anstatt zu verkaufen, wenn der Preis niedrig ist, sollten Sie dies als Gelegenheit betrachten, Ihr Portfolio mit einem Rabatt aufzubauen. Wenn der Ruhestand kurzfristig möglich wird, gehen Sie dauerhaft in eine konservative Richtung. Tun Sie es, weil Sie genug Geld haben, um Ihren Bedarf zu decken und einige der Risiken endgültig aus Ihrem Portfolio entfernen möchten, nicht weil Sie planen, wieder einzusteigen, wenn Sie glauben, dass die Märkte wieder steigen werden.