Forderungen
Was sind Forderungen?
Forderungen, auch als Forderungen aus Lieferungen und Leistungen bezeichnet, sind Forderungen, die ein Unternehmen von seinen Kunden aus gelieferten oder in Anspruch genommenen, aber noch nicht bezahlten Waren oder Dienstleistungen schuldet.
Die zentralen Thesen
- Unternehmen, die Kunden den Kauf von Waren oder Dienstleistungen auf Kredit ermöglichen, haben Forderungen in ihrer Bilanz.
- Forderungen werden zum Zeitpunkt des Verkaufs erfasst, wenn eine Ware oder Dienstleistung geliefert, aber noch nicht bezahlt wurde.
- Die Forderungen verringern sich, wenn die Zahlung von den Kunden eingegangen ist.
- Die als uneinbringlich eingeschätzten Forderungen werden in einer Wertberichtigung für zweifelhafte Forderungen erfasst.
Forderungen verstehen
Forderungen entstehen durch die Einräumung einer Kreditlinie an Kunden und werden als Umlaufvermögen in der Bilanz eines Unternehmens ausgewiesen. Sie gelten als liquide Mittel, da sie als Sicherheiten zur Besicherung eines Kredits zur Erfüllung kurzfristiger Verpflichtungen dienen können. Die Forderungen sind Teil eines Unternehmens verfügt Working Capital. Ein effektives Forderungsmanagement beinhaltet die sofortige Nachverfolgung von Kunden, die nicht bezahlt haben, und gegebenenfalls die Besprechung eines Zahlungsplans, falls erforderlich. Dies ist wichtig, da es zusätzliches Kapital zur Unterstützung des Geschäftsbetriebs bereitstellt und die Nettoverschuldung des Unternehmens senkt.
Um den Cashflow zu verbessern, kann ein Unternehmen die Kreditbedingungen für seine Forderungen verkürzen oder die Zahlung seiner Verbindlichkeiten länger dauern. Dies verkürzt den Cash-Conversion-Zyklus des Unternehmens oder die Zeit, die benötigt wird, um Barinvestitionen wie Inventar in Cash für den Betrieb umzuwandeln. Sie kann Forderungen auch mit Abschlag an eine Factoring-Gesellschaft verkaufen, die dann die Einziehung der geschuldeten Gelder und das Ausfallrisiko übernimmt. Diese Art der Vereinbarung wird als Debitorenfinanzierung bezeichnet.
Um zu messen, wie effektiv ein Unternehmen Kredite vergibt und Schulden auf diesem Kredit eintreibt, betrachten fundamentale Analysten verschiedene Kennzahlen. Die Forderungsumschlagsquote ist der Nettowert der Kreditverkäufe während eines bestimmten Zeitraums geteilt durch die durchschnittlichen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen während desselben Zeitraums. Die durchschnittliche Debitorenbuchhaltung kann berechnet werden, indem der Wert der Debitorenforderungen zu Beginn der gewünschten Periode zu ihrem Wert am Ende der Periode addiert und die Summe durch zwei geteilt wird. Ein weiteres Maß für die Fähigkeit eines Unternehmens, Forderungen einzuziehen, ist die Days Sales Outstanding (DSO), die durchschnittliche Anzahl von Tagen, die nach einem Verkauf benötigt werden, um Zahlungen einzuziehen.
Erfassung von Forderungen
Wenn ein Unternehmen Widgets verkauft und 30 % auf Kredit verkauft werden, bedeutet dies, dass 30 % des Umsatzes des Unternehmens aus Forderungen bestehen. Das heißt, das Bargeld ist nicht eingegangen, wird aber dennoch als Umsatz in den Büchern erfasst. Anstelle einer Baraufstockung beim Verkauf belastet das Unternehmen Forderungen und schreibt ein Umsatzkonto gut. Eine Forderung wird erst mit der Bezahlung bar. Bezahlt der Kunde die Rechnung innerhalb von sechs Monaten, wird die Forderung in Bargeld umgewandelt und der gleiche erhaltene Betrag von den Forderungen abgezogen. Der Eintrag zu diesem Zeitpunkt wäre eine Belastung des Bargeldes und eine Gutschrift auf Forderungen.
Freibetrag für zweifelhafte Konten
Nach den in den USA allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP) müssen Ausgaben in derselben Rechnungsperiode erfasst werden, in der die entsprechenden Einnahmen erzielt werden, und nicht, wenn die Zahlung erfolgt. Daher müssen Unternehmen einen Dollarbetrag für uneinbringliche Konten nach der Wertberichtigungsmethode schätzen.
Diese Schätzung für Forderungsausfälle wird sowohl als Aufwand für Forderungsausfälle in der Gewinn und Verlustrechnung als auch in einem Gegenkonto unter den Forderungen in der Bilanz ausgewiesen, das oft als Wertberichtigung für zweifelhafte Forderungen bezeichnet wird. Der Saldo aus Forderungen und Wertberichtigungen zeigt den voraussichtlich einbringlichen Minderwert der Forderungen. Unternehmen behalten das Recht, Gelder einzuziehen, auch wenn sie auf dem Freibetragskonto sind. Diese Wertberichtigung kann über die Rechnungsperioden hinweg kumuliert werden und wird periodisch auf Grundlage des Saldos des Kontos und der voraussichtlich uneinbringlichen Forderungen angepasst.