Recast-Trigger

Was ist ein Recast-Trigger?

Ein Recast-Trigger ist eine Klausel in einem Kreditvertrag, die eine außerplanmäßige Änderung des verbleibenden Tilgungsplans des Kredits in Gang setzt, z.

Grundlegendes zum Recast-Trigger

Auslöser für eine Neufassung sollten nicht mit einer Neufassung einer Hypothek verwechselt werden. Bei letzterem wird ein Abschreibungsplan neu berechnet und aufgrund von Änderungen der Tilgungszahlungen angepasst. Zum Beispiel kann eine Hypothek umgestaltet werden, wenn der Kapitalbetrag teilweise im Voraus bezahlt wird.

Ein Recast-Trigger verändert im Wesentlichen den Umfang des Amortisationsplans, um die pünktliche Zahlung zu gewährleisten. Insbesondere spricht die Klausel von Hypotheken mit negativer Amortisation. Eine negative Amortisation liegt definitionsgemäß vor, wenn sich der Kapitalsaldo eines Darlehens erhöht, weil ein Kreditnehmer Zahlungen zur Deckung der fälligen Zinsen nicht geleistet hat. Die verbleibenden geschuldeten Zinsen werden dem Darlehensbetrag hinzugefügt. Wenn der ausstehende Kapitalsaldo der Hypothek auf einen bestimmten Prozentsatz ansteigt, typischerweise zwischen 110% und 125% des ursprünglichen Nominalsaldos der Hypothek, wird der Auslöser wirksam und die Neufassung wird wirksam.

Eine negative Amortisation kann bei bestimmten Arten von Hypotheken mit variablem Zinssatz (ARMs) auftreten, einschließlich Hypotheken mit variablem Zinssatz mit  Zahlungsoption. Diese Hypotheken bieten Kreditnehmern verschiedene Möglichkeiten zur Tilgung der Hypothek, z. B. die Zahlung des gesamten Kapitals und der Zinsen, die Zahlung nur der Zinsen oder die Zahlung nur eines Teils der Zinsen. Während der Kreditnehmer die verschiedenen Zahlungsoptionen mit einer Option ARM zu schätzen weiß, könnte der Kreditnehmer langfristig mehr bezahlen.

Neufassung von Auslösern und Risiken

Ein Auslöser für eine Neufassung birgt bestimmte Risiken, mit denen sich Kreditnehmer im Rahmen des Hypothekenantragsverfahrens vertraut machen sollten, da ein Mangel an Verständnis zu einer echten finanziellen Notlage führen kann.

Wenn eine Hypothek mit variablem Zinssatz mit Zahlungsoption ihre negative Tilgungsgrenze erreicht  und eine außerplanmäßige Neufassung auslöst, wird die monatliche Zahlung wahrscheinlich erheblich ansteigen, was zu einem Zahlungsschock führt. Die erschwingliche Zahlung, die der Kreditnehmer gezahlt hat, könnte zu einer erheblichen finanziellen Belastung werden, sollte der Zinssatz des ARM angepasst werden und eine höhere monatliche Zahlung erforderlich sein. In einem extremen Szenario könnte die Zahlung so weit ansteigen, dass der Kreditnehmer keine andere Wahl hat, als mit der Schuld in Verzug zu treten.

Bemerkenswert ist, dass selbst ein geringfügiger Anstieg der Zinssätze, abhängig von der Höhe der negativen Amortisationsgrenze der Hypothek, einige Monate vor Monat 61 zu einer außerplanmäßigen Neufassung führen könnte, was normalerweise die erste geplante Neufassung einer Zahlungsoption ARM ist. Es ist ein Standardverfahren, dass ein ARM-Optionsdarlehen alle fünf oder zehn Jahre neu gefasst wird, sodass Monat 61 ein wichtiger Marker auf dem Weg zur Kreditrückzahlung ist. Dann wird eine neue Mindestzahlung berechnet. Es ist im Monat 61 auf der Grundlage des vollständig indexierten Zinssatzes, der Restlaufzeit des Darlehens und des Darlehenssaldos zu diesem Zeitpunkt zu zahlen.

Beispiel für Recast-Trigger

Auslöser für Neufassungen werden am häufigsten mit Krediten in Verbindung gebracht, die an einstellbare Zinssätze gebunden sind. Dies liegt hauptsächlich daran, dass die Auslöseklauseln Änderungen des Zeitrahmens und des Zahlungsplans des Darlehens ermöglichen. Wenn ein Kreditnehmer beispielsweise ein 10-jähriges ARM-Darlehen hat und einige Zahlungen auslässt, hilft der Neufassungsauslöser, seinen Zahlungsplan und seinen Betrag neu anzupassen.

Wenn die Zinsen auch dann weiter steigen, wenn der Kreditnehmer den erforderlichen Mindestbetrag zahlt, tritt die negative Tilgungsgrenze ein und der Kreditnehmer kann mit Strafzahlungen rechnen.