Rabatt-Barriere-Option
Was ist eine Rabattbarriere-Option?
Eine Rabattbarriereoption ist eine Barriereoption, die eine Rabattregelung beinhaltet. Diese Arten von Optionen bieten Anlegern einen Rabatt basierend auf einem bestimmten Preis des Basiswerts. der als Barrierepreis bekannt ist. Die mit Barrier-Optionen verbundenen Rabatte werden Anlegern gewährt, wenn eine Barrier-Option nicht ausgeübt werden kann.
Die zentralen Thesen
- Eine Rabatt-Barriere-Option ist eine Art exotischer Option, die eine Rückvergütung beinhaltet, die den Anlegern gezahlt wird, wenn die Barrier-Option nicht ausgeübt werden kann.
- Rabattbestimmungen können in Knock-In- (Down und In; Up und In) oder Knock-Out-Optionen (Down und Out; Up und Out) enthalten sein.
- Rabatte werden oft in Form eines Prozentsatzes der vom Inhaber für die Option gezahlten Prämie gewährt.
So funktionieren Rabattbarrieren-Optionen
Rabatt-Barrier-Optionen sind ein Beispiel für Standard-Barrier-Optionen, die eine Rabattregelung für Anleger beinhalten, wenn die Option nicht ausgeübt werden kann. Barriereoptionen können in zwei allgemeinen und vier verschiedenen Formen angeboten werden, die nachstehend erläutert werden. Alle Formen von Barrier-Optionen können eine Bestimmung enthalten, um den Inhabern Rabatte oder Zahlungen zu gewähren, wenn die Option den Barrier-Preis nicht erreicht und bei Verfall wertlos wird.
Solche Optionen werden als Rabattbarrieren-Optionen bezeichnet. Rabatte erfolgen in solchen Fällen in Form eines Prozentsatzes der Prämie, die der Inhaber für die Option an die andere Gegenpartei gezahlt hat.
Rabattbarrieren-Optionen können komplex sein und in die Kategorie der exotischen Optionen fallen. Exotische Optionen haben bekanntermaßen komplexe Strukturen, die auf den Grundkonzepten von Plain-Vanilla- Optionen aufbauen, aber nicht standardmäßige Begriffe enthalten.
Variationen der Rabattbarriere-Optionen
Wie alle Optionen geben Barrier-Optionen dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung, einen finanziellen Vermögenswert zu einem vereinbarten Preis basierend auf seiner Optionsposition zu kaufen oder zu verkaufen. Barrier-Optionskontrakte sind im Allgemeinen amerikanische Optionen, die dem Inhaber die Ausübung jederzeit bis zum Verfall ermöglichen. Barriereoptionen unterscheiden sich von Standardoptionen in ihrem Barrierepreis, der die Option entweder wirksam oder fehlerhaft machen kann.
Im Allgemeinen gibt es zwei große Arten von Barriereoptionen: Knock-In oder Knock-Out. Knock-In-Optionen können entweder Down-and-In oder Up-and-In sein. Knock-Out-Optionen können entweder Down-and-Out oder Up-and-Out sein. Jede dieser verschiedenen Optionsarten kann eine Rabattregelung beinhalten.
Einschaltoption
Knock-In Optionen werden je nach Konditionen bei Erreichen oder Überschreiten eines bestimmten Barrierepreises wirksam. Bei Erreichen des Barrierepreises hat der Inhaber die Möglichkeit, bis zum Ablauf auszuüben. Diese Optionen können dem Inhaber einen Rabatt bieten, wenn die Option nie aktiviert wird.
- Down and In : Eine Down-and-In Barrier-Option wird wirksam, wenn ein Kurs einen Barrier-Kurs erreicht oder unterschreitet.
- Up and In : Eine Up-and-In Barrier-Option wird wirksam, wenn ein Preis einen Barrier-Preis erreicht oder überschreitet.
Knock-Out-Option
Knock-Out-Optionen sind das Gegenteil von Knock-In und werden beim Erreichen eines Barrierepreises defekt. Bei Erreichen des Barrierepreises kann die Option nicht mehr ausgeübt werden. Diese Barrier-Optionen können dem Inhaber einen Rabatt gewähren, wenn die Option fehlerhaft wird.
- Down and out : Bei einer Down-and-out-Option wird die Option defekt, wenn der Preis die Barriere erreicht oder unterschreitet.
- Up and out : Bei einer Up-and-Out-Option wird die Option defekt, wenn ein Preis die Barriere erreicht oder überschreitet.