5 Gründe, Indexfonds zu vermeiden

Indexinvestitionen sind eine Strategie, bei der Portfolios um einen Aktienindex, eine Benchmark oder einen Marktdurchschnitt erstellt werden. Die Idee ist, dass, da die meisten Fondsmanager den Markt nicht übertreffen, die optimale Möglichkeit, in ein diversifiziertes Portfolio zu investieren, darin besteht, einen Index wie den S & P 500 Index abzubilden und gleichzeitig Kosten und Gebühren zu minimieren. Indexinvestitionen werden häufig anonym mit dem Begriff passives Investieren verwendet, aber es gibt eine Handvoll Gründe, warum manche Leute glauben, dass der durchschnittliche Investor Indexfonds insgesamt meiden sollte. Hier sind fünf dieser Gründe.

1. Mangel an Abwärtsschutz

Der Aktienmarkt hat sich auf lange Sicht als großartige Investition erwiesen, aber im Laufe der Jahre hatte er einen fairen Anteil an Beulen und blauen Flecken. Wenn Sie in einen Indexfonds investieren, beispielsweise einen, der den S & P 500 nachbildet, erhalten Sie den Aufwärtstrend, wenn sich der Markt gut entwickelt, sind aber auch völlig anfällig für Abwärtsbewegungen.

Anleger mit einem hohen Engagement in Aktienindexfonds können sich dafür entscheiden, Ihr Engagement im Index abzusichern, indem sie S & P 500-Futures-Kontrakte leerverkaufen oder eine Put-Option gegen den Index kaufen Besiege den Zweck des Investierens (es ist eine Breakeven-Strategie). In den meisten Fällen ist die Absicherung nur eine vorübergehende Lösung.

2. Mangel an reaktiven Fähigkeiten

Indexinvestitionen erlauben kein vorteilhaftes Verhalten. Wenn eine Aktie überbewertet wird, hat sie tatsächlich mehr Gewicht im Index. Leider ist dies gerade dann der Fall, wenn kluge Anleger das Engagement ihrer Portfolios in dieser Aktie verringern möchten. Selbst wenn Sie eine klare Vorstellung von einer über- oder unterbewerteten Aktie haben und nicht ausschließlich über einen Index investieren, können Sie auf dieses Wissen nicht reagieren.

3. Keine Kontrolle über Beteiligungen

Indizes sind festgelegte Portfolios. Wenn ein Anleger einen Indexfonds kauft, hat er keine Kontrolle über die einzelnen Bestände im Portfolio. Möglicherweise haben Sie bestimmte Unternehmen, die Sie mögen und besitzen möchten, z. B. eine Lieblingsbank oder ein Lebensmittelunternehmen, das Sie recherchiert haben und kaufen möchten. In ähnlicher Weise können Sie im Alltag Erfahrungen machen, die Sie glauben lassen, dass ein Unternehmen deutlich besser ist als ein anderes. Vielleicht hat es bessere Marken, Management oder Kundenservice. Infolgedessen möchten Sie möglicherweise speziell in dieses Unternehmen investieren und nicht in seine Kollegen.

Gleichzeitig können Sie aus moralischen oder anderen persönlichen Gründen schlechte Gefühle gegenüber anderen Unternehmen haben. Beispielsweise können Probleme mit der Art und Weise auftreten, wie ein Unternehmen mit der Umwelt oder den von ihm hergestellten Produkten umgeht. Ihr Portfolio kann durch Hinzufügen bestimmter Aktien, die Sie mögen, erweitert werden, aber die Komponenten eines Indexanteils liegen nicht in Ihrer Hand.

4. Begrenzte Exposition gegenüber verschiedenen Strategien

Es gibt unzählige Strategien, die Investoren mit Erfolg angewendet haben. Leider erhalten Sie beim Kauf eines Marktindex möglicherweise keinen Zugang zu vielen dieser guten Ideen und Strategien. Manchmal können Anlagestrategien kombiniert werden, um den Anlegern bessere risikobereinigte Renditen zu bieten. Durch Indexinvestitionen erhalten Sie eine Diversifikation. Dies kann jedoch auch mit nur 30 Aktien anstelle der 500 Aktien erreicht werden, die der  S & P 500 Index nachverfolgen würde.

Wenn Sie Research betreiben, können Sie möglicherweise die Aktien mit dem besten Wert, die Aktien mit dem besten Wachstum und die Aktien mit dem besten Wert für andere Strategien finden. Nachdem Sie die Recherche durchgeführt haben, können Sie sie zu einem kleineren, gezielteren Portfolio zusammenfassen. Möglicherweise können Sie sich ein besser positioniertes Portfolio als der Gesamtmarkt bieten oder eines, das besser zu Ihren persönlichen Zielen und Risikotoleranzen passt.

5. Gedämpfte persönliche Zufriedenheit

Schließlich kann das Investieren besorgniserregend und stressig sein, insbesondere in Zeiten von Marktturbulenzen. Kann verlassen Sie ständig überprüft bestimmte Bestände Auswahl zitiert, und halten Sie nachts wach, aber diese Situationen werden nicht durch die Investition in einen Index abgewendet werden. Sie können immer noch ständig überprüfen, wie sich der Markt entwickelt, und sich Sorgen um die Wirtschaftslandschaft machen. Darüber hinaus verlieren Sie die Zufriedenheit und Aufregung, gute Investitionen zu tätigen und mit Ihrem Geld erfolgreich zu sein.

Das Fazit

Es wurden Studien sowohl für als auch gegen aktives Management durchgeführt. Viele Manager schneiden schlechter ab als ihre vergleichenden Benchmarks, aber das ändert nichts an der Tatsache, dass es außergewöhnliche Manager gibt, die regelmäßig besser abschneiden als der Markt. Indexinvestitionen sind sinnvoll, wenn Sie eine breite wirtschaftliche Sichtweise einnehmen möchten. Es gibt jedoch viele Gründe, warum dies nicht immer der beste Weg ist, um Ihre persönlichen Anlageziele zu erreichen.