Wie unterscheiden sich realisierte Gewinne von nicht realisierten oder sogenannten „Papier“ -Gewinnen?
Beim Kauf und Verkauf von Vermögenswerten mit Gewinn ist es für Anleger wichtig, zwischen realisierten Gewinnen und Gewinnen und nicht realisierten oder sogenannten “ Papiergewinnen “ zu unterscheiden.
Die zentralen Thesen
- Ein nicht realisierter oder „Papier“ -Gewinn oder -verlust ist ein theoretischer Gewinn oder ein theoretisches Defizit, das sich aus einer Investition ergibt, die noch nicht gegen Bargeld verkauft wurde.
- Ein realisierter Gewinn oder Verlust entsteht, wenn eine Investition tatsächlich zu einem höheren oder niedrigeren Preis als dem Ort verkauft wird, an dem sie gekauft wurde.
- Realisierte und nicht realisierte Gewinne und Verluste werden steuerlich unterschiedlich behandelt.
Realisierte Gewinne
Einfach ausgedrückt sind realisierte Gewinne Gewinne, die in Bargeld umgewandelt wurden. Mit anderen Worten, damit Sie Gewinne aus einer von Ihnen getätigten Investition erzielen können, müssen Sie Bargeld erhalten und dürfen nicht einfach den Marktpreis Ihrer Vermögenserhöhung beobachten, ohne zu verkaufen. Wenn Sie beispielsweise 1.000 Stammaktien der XYZ Corporation besaßen und das Unternehmen eine Bardividende von 0,50 USD pro Aktie ausschüttete, würden Sie mit Ihrer Investition einen Gewinn von 500 USD erzielen. Dies ist ein realisierter Gewinn, da Sie das tatsächliche Geld erhalten haben, das aufgrund von Marktveränderungen nicht verloren gehen kann.
Nehmen wir an, Sie haben Ihre 1.000 XYZ-Aktien zu einem Preis von 10 USD pro Aktie für eine Gesamtinvestition von 10.000 USD gekauft. Wenn XYZ Corp. derzeit für 15 USD pro Aktie am Markt gehandelt würde und Sie alle Ihre 1.000 Aktien auf dem freien Markt zu 15 USD verkaufen würden, würden Sie einen Gewinn von 5.000 USD für Ihre Investition erzielen (15.000 – 10.000 USD).
Angenommen, die Aktien der XYZ Corp. wurden zu 15 USD gehandelt, aber Sie waren der Meinung, dass sie einen fairen Wert von 20 USD pro Aktie hatten, und waren daher nicht bereit, zu 15 USD zu verkaufen. Da Sie immer noch an all Ihren 1.000 Aktien festhalten würden, hätten Sie einen nicht realisierten oder „Papier“ -Gewinn von 5.000 US-Dollar. Wenn Sie Ihre Position nicht geschlossen und Ihren Gewinn realisiert haben, können Sie natürlich immer noch einen Teil oder den gesamten Gewinn verlieren – und auch Ihren Kapitalgeber.
Nicht realisierte Gewinne
Andererseits müssen Sie den Gewinn nicht als Einkommen geltend machen, da Sie Ihren Gewinn nicht realisiert haben. Wenn Sie also Ihre Aktien halten, anstatt sie zu verkaufen, können Sie das steuerpflichtige Einkommen möglicherweise um ein Jahr (oder viele) verschieben. Das Gegenteil gilt natürlich für Verluste – realisierte Verluste können von Anlegern normalerweise als Kapitalverluste geltend gemacht werden, wodurch andere Kapitalgewinne ausgeglichen werden, während Papierverluste dies nicht können.
Was die Experten zu sagen haben:
Advisor Insight
Lawrence Sprung, CFP® Mitlin Financial Inc., Hauppauge, NY
Realisierte Gewinne oder Gewinne behalten Sie nach dem Verkauf eines Wertpapiers. Der Schlüssel hier ist, dass Sie verkauft haben, den Gewinn sichern und ihn „realisieren“. Wenn Sie beispielsweise ein Wertpapier zu 50 USD pro Aktie gekauft und anschließend zu 100 USD pro Aktie verkauft hätten, hätten Sie einen realisierten Gewinn von 50 USD. Nicht realisierte Gewinne oder Papiergewinne sind Gewinne, die Sie nur auf „Papier“ erzielen, weil Sie die Investition noch halten. Diese Gewinne können sich verflüchtigen, wenn der Wert des Wertpapiers sinkt, oder steigen, wenn der Preis des Wertpapiers steigt.
Wenn Sie beispielsweise ein Wertpapier zu einem Preis von 50 USD pro Aktie gekauft haben, es derzeit noch besitzen und einen Wert von 100 USD pro Aktie haben, hätten Sie einen nicht realisierten Gewinn oder Papiergewinn von 50 USD pro Aktie. Dieser nicht realisierte Gewinn würde nur realisiert, wenn Sie das Wertpapier verkaufen.