Realeinkommen
Was ist Realeinkommen?
Das Realeinkommen ist der Geldbetrag, den eine Person oder ein Unternehmen nach Berücksichtigung der Inflation verdient, und wird manchmal als Reallohn bezeichnet, wenn man sich auf das Einkommen einer Person bezieht. Einzelpersonen verfolgen häufig ihr nominales vs. reales Einkommen genau, um ihre Kaufkraft am besten zu verstehen.
Die zentralen Thesen
- Realeinkommen, auch Reallohn genannt, gibt an, wie viel Geld eine Person oder ein Unternehmen nach Inflationsanpassung verdient.
- Das Realeinkommen unterscheidet sich vom Nominaleinkommen, das keine solchen Anpassungen aufweist.
- Einzelpersonen verfolgen häufig ihr nominales vs. reales Einkommen genau, um ihre Kaufkraft am besten zu verstehen.
- Die meisten Realeinkommensberechnungen basieren auf der Inflation, die vom Verbraucherpreisindex (VPI) angegeben wird.
- Theoretisch sinken bei steigender Inflation Realeinkommen und Kaufkraft um den Betrag des Inflationsanstiegs pro Dollar.
Reales Einkommen verstehen
Das Realeinkommen ist ein wirtschaftliches Maß, das eine Schätzung der tatsächlichen Kaufkraft einer Person auf dem freien Markt nach Berücksichtigung der Inflation liefert. Es subtrahiert eine wirtschaftliche Inflationsrate pro Dollar vom Einkommen einer Person, was normalerweise zu einem niedrigeren Wert und einer geringeren Kaufkraft führt.
Es kann auch zu einer Deflation der Preise kommen, die eine negative Inflationsrate erzeugt. Negative Inflation oder Deflation führen zu einer höheren Kaufkraft des Realeinkommens.
Das Realeinkommen unterscheidet sich vom Nominaleinkommen, das nicht an schwankende Preise und Lebenshaltungskosten angepasst wird. Einzelpersonen verfolgen häufig ihr nominales vs. reales Einkommen genau, um ihre Kaufkraft am besten zu verstehen.
Insgesamt ist das Realeinkommen nur eine Schätzung der Kaufkraft einer Person, da die Formel zur Berechnung des Realeinkommens eine breite Palette von Gütern verwendet, die den Kategorien, in denen ein Anleger ausgibt, möglicherweise nicht genau entspricht. Darüber hinaus geben Unternehmen möglicherweise nicht ihr gesamtes Nominaleinkommen aus, wodurch einige der Auswirkungen des Realeinkommens vermieden werden.
Formel für Realeinkommen
Es gibt mehrere Möglichkeiten, das Realeinkommen zu berechnen. Drei grundlegende Realeinkommensformeln umfassen die folgenden:
- Löhne – (Lohn x Inflationsrate) = Realeinkommen
- Löhne / (1 + Inflationsrate) = Realeinkommen
- (1 – Inflationsrate) x Löhne = Realeinkommen
Inflationsraten-Messungen
Alle Realeinkommen/Reallohn-Formeln können eines von mehreren Inflationsmaßen integrieren. Drei der beliebtesten Inflationsmaße für Verbraucher sind:
- Der Verbraucherpreisindex (VPI): Der VPI misst die durchschnittlichen Kosten eines bestimmten Warenkorbs von Waren und Dienstleistungen, einschließlich Lebensmittel und Getränke, Bildung, Erholung, Kleidung, Transport und medizinische Versorgung. In den Vereinigten Staaten veröffentlicht das Bureau of Labor Statistics (BLS) monatlich und jährlich CPI-Zahlen.
- Der PCE Preisindex (Personal Consumption Expenditure): Der PCE-Preisindex ist ein zweiter vergleichbarer Verbraucherpreisindex. Es enthält leicht unterschiedliche Klassifizierungen für Waren und Dienstleistungen und hat auch eigene Anpassungen und methodische Nuancen. Der PCE-Preisindex wird von der Federal Reserve (Fed) verwendet, um die Verbraucherpreisinflation zu messen und geldpolitische Entscheidungen zu treffen.
- Der BIP Preisindex (Deflator): Der BIP-Preisindex ist einer der umfassendsten Inflationsindikatoren, da er alles berücksichtigt, was die US-Wirtschaft produziert, ausgenommen Importe.
Im Allgemeinen weisen die drei Hauptpreisindizes relativ das gleiche Inflationsniveau auf. Analysten des Realeinkommens können jedoch jedes Preisindexmaß wählen, das ihrer Meinung nach am besten zu ihrer Einkommensanalysesituation passt.
Besondere Überlegungen zum Investieren
Viele Privatpersonen und Unternehmen investieren einen erheblichen Teil ihres Einkommens in risikofreie Anlageprodukte und -instrumente, die der wirtschaftlichen Inflationsrate entsprechen oder diese übersteigen, um die Auswirkungen der Inflation auf ihr Einkommen zu mindern.
Es gibt mehrere risikofreie Anlagen, die eine Rendite von ca. 2% oder mehr bieten. Zu diesen Produkten gehören inflationsgeschützte Treasury Securities (TIPS).
Darüber hinaus sind Anleger möglicherweise bereit, ein etwas höheres Risiko einzugehen, um ihre Erträge auf oder über der Inflationsrate zu halten. Für anspruchsvollere Anleger, Kommunal- und Unternehmensanleihen werden oft für den Erhalt von 2% + Erträge verwendet, die Inflation zu schlagen, und hilft, Einkommen stetig im Laufe der Zeit zu wachsen.
Reallohnsätze
Bei der Verfolgung der Reallöhne sind möglicherweise mehrere Statistiken zu berücksichtigen. Ein Reallohnsatz kann eine grundlegende Berechnung des Stunden, Wochen- oder Jahressatzes einer Person nach Inflationsanpassung sein.
Die Erwartung eines Reallohnsatzes kann genauso wichtig sein wie eine Karriereerwartung für einen Nominallohnsatz.
BLS-Berichte
Die BLS veröffentlicht einen monatlichen Realverdienstbericht, der hilfreich sein kann, um die Reallohnsätze im Auge zu behalten. Der Bericht „Januar 2021 Real Earnings“ zum Beispiel zeigt den realen durchschnittlichen Stundenlohn aller befragten Arbeitnehmer auf privater außerlandwirtschaftlicher Gehaltsliste mit 11,43 USD pro Stunde – ein Anstieg von 4% gegenüber Januar 2020.
Der umfassende BLS-Bericht wurde mit speziellen Methoden erstellt. Personen, die ihren Reallohnsatz selbst berechnen möchten, sind möglicherweise besser bedient, wenn sie die obigen Realeinkommensformeln an ihre eigene individuelle Situation anpassen.
Realeinkommensformeln
Zum Beispiel könnte ein Manager mittlerer Ebene mit einem Nominalgehalt von 60.000 USD pro Jahr dem CPI folgen, um seinen tatsächlichen Stunden, Wochen, Monats- und Jahreslohnsatz zu berechnen. Angenommen, der VPI meldet eine Inflationsrate von 2,4 %. Mit der einfachen Formel [Löhne / (1 + Inflationsrate) = Realeinkommen] würde dies einen ungefähren Reallohnsatz von 58.594 USD ergeben – bezogen auf den Zeitraum, in dem die 60.000 USD berechnet wurden.
Die Berechnung der Reallohnsätze auf Stunden, Wochen- und Monatsbasis kann komplexer sein, aber dennoch versucht werden. Der mittlere Manager könnte seinen nominalen Jahreslohn durch die Anzahl der Stunden, Wochen und Monate pro Jahr mit einer anschließenden Anpassung teilen. Bei einer monatlichen Bewertung würde ein Gehalt von 60.000 USD pro Jahr einem Nominalgehalt von 5.000 USD pro Monat entsprechen. Bereinigt man das um die monatliche Veränderung des CPI, sagen wir von -0,01%, hätten die 5.000 US-Dollar ihre Kaufkraft auf 5.005 US-Dollar erhöht.
Andere Betrachtungen zum Reallohnsatz könnten den Prozentsatz des Reallohns zum Nominallohn oder die Reallohnwachstumsrate im Vergleich zum Nominallohn betrachten. Lebenshaltungskostenindizes können auch wertvolle Informationen über die Erwartungen des Reallohns und des Nominallohns liefern. Diese Indizes werden verwendet, um Anpassungen der Lebenshaltungskosten (COLA) für Arbeitnehmer, Versicherungspläne, Altersvorsorgepläne und mehr vorzunehmen.
Kaufkraft
Insgesamt wird sich die Auswirkung der Inflation auf die Löhne auf die Kaufkraft eines einzelnen Verbrauchers auswirken. Wenn die Preise auf dem Markt steigen, aber den Verbrauchern der gleiche Lohn gezahlt wird, entsteht eine Diskrepanz, die sich auf die Kaufkraft auswirkt. Deshalb sinkt das Realeinkommen mit steigender Inflation und umgekehrt.
Wenn eine Inflation auftritt, muss ein Verbraucher für eine bestimmte Menge an Waren oder Dienstleistungen mehr bezahlen. Aus diesem Grund versuchen versierte Anleger theoretisch einen erheblichen Teil ihres Einkommens in Anlagen mit einer Rendite von mehr als 2% zu halten. In diesem Fall könnten sie bei einer Inflation von 2% ihre Kaufkraft konstant halten.
Angenommen, ein Verbraucher gibt etwa 100 US-Dollar pro Monat für insgesamt 1.200 US-Dollar pro Jahr in einem Jahr aus, in dem die Inflation um 1 % steigt. Nehmen Sie auch an, dass der Verbraucher keine Änderung seines Lohns gesehen hat.
Ein Verbraucher mit einem Jahresnennlohn von 60.000 US-Dollar hätte aufgrund der Inflationseffekte im Laufe eines Jahres etwa 595 US-Dollar an Kaufkraft oder einen Cent pro ausgegebenem US-Dollar verloren. In Bezug auf ihre Lebensmitteleinkäufe bedeutet dies, dass sie im laufenden Jahr bei gleicher Menge an Lebensmitteln 12 US-Dollar mehr kosteten als im Vorjahr. Wenn dieser Verbraucher jedoch kein striktes Lebensmittelbudget einhält, wird er wahrscheinlich ungefähr 101 US-Dollar pro Monat oder 1.212 US-Dollar ausgeben, um die gleiche Menge an Lebensmitteln zu erhalten, die er im Vorjahr gekauft hätte.