Immobilien und Crowdfunding: Ein neuer Weg für Investoren

Können zwei Anlagementalitäten – eine alte und eine neue – miteinander auskommen, ohne sich gegenseitig in den Wahnsinn zu treiben? Das ist die zentrale Frage, die sich Crowdfunding  im Immobilienmarkt stellt und die überwiegend positiv beantwortet wird. Dieses seltsame Paar von Crowdfunding und Immobilien scheint sich recht gut zu kombinieren und den Anlegern eine neue Möglichkeit zu bieten, Investitionen auf dem globalen Immobilienmarkt zu hebeln.

Hauptsächlich für wohlhabendere Anleger (vorerst)

Tatsächlichschätzt dieImmobilien-Crowdfunding-Site iFunding  die Größe des kombinierten Marktes auf mehr als 11 Billionen US-Dollar! Auf einer kürzlich in New York City stattfindenden Branchenkonferenz sprach Markley Roderick, Anwalt bei Flaster/Greenberg PC und Konferenzmoderator, über neue Vorschriften im Zusammenhang mit dem  Jumpstart Our Business Startups  (JOBS) Act von 2012. Diese Vorschriften erlauben überwiegend vermögenden Investoren (mit ein Nettovermögen von 1 Million US-Dollar oder mehr), um durch Crowdfunding oder Peer-to-Peer-Kredite (neben anderen Anlagemärkten)direkten Zugang zum Immobilienmarkt zu erhalten.

Während die US- Realty Mogul,  CrowdStreet und  Fundrise. „Wenn nur ein kleiner Prozentsatz von ihnen nur einen kleinen Teil ihres Vermögens in Immobilien investiert, wird der Markt Billionen Dollar umfassen“, erklärt Roderick.

Immobilien-Crowdfunding

Crowdfunding nutzt soziale Netzwerke wie Freunde, Familie und Kollegen, die über Social-Media Websites wie Facebook, Twitter und LinkedIn verbunden sind, um über ein neues Unternehmen zu informieren und eine Vielzahl von Einzelinvestoren anzuziehen. Crowdfunding hat das Potenzial, den Pool potenzieller Investoren, von denen Gelder eingeworben werden können, über den traditionellen Kreis von Insidern, Eigentümern, Verwandten und Risikokapitalgebern hinaus stark zu erweitern. Die jüngsten Gesetzesänderungen darüber, wer auf diese Weise in Immobilien investieren kann und wie, haben die Tür zu mehr Crowdfunding geöffnet.

Immobilien Industriegruppen steigen bereits an Bord des Crowdfunding -Zug aufgesprungen, mitrelativ niedrigem Risiko Zugang zum US -Immobilienmarkt werben.„ Mindestinvestitionen hat, richten sich alle an akkreditierte Anleger, die bestimmte Anforderungen an das Vermögen und/oder das Jahreseinkommen erfüllen. Im Gegensatz dazu wird Crowdfunding nach dem JOBS Act das Feld für viel mehr kleinere Investoren öffnen. “

Was sind die Vor- und Nachteile von Crowdfunding für Investoren? Mit einem Wort, es kommt auf beide Seiten auf das Risiko an; insbesondere, wie viele Informationen Anleger online aufnehmen möchten. Dem Bericht zufolge können sowohl Immobilienentwickler als auch Investoren durch Crowdfunding erhebliche finanzielle Erträge erzielen und beide können ihre Risiken streuen.

Vor- und Nachteile von Immobilien-Crowdfunding

Vorteile

• Investoren erhalten mit kleinen Geldbeträgen Zugang zum Immobilienmarkt.
• Arbeiten Sie direkt mit Immobilienentwicklern und -verwaltungen zusammen und haben Sie eine Stimme im Prozess.
• Sie können wählen, in welche Immobilienprojekte sie ihr Geld investieren möchten.
• Zugang zu unzähligen Projekten, daher ist die Auswahl kein Problem.
• Geringere Investitionsgrößen in jedem einzelnen Projekt.

Nachteile

• Sie müssen zu diesem Zeitpunkt ein in den USA akkreditierter Investor sein.
• Das Risiko einer Investition d efau lt (von Immobilien – Entwickler) höher für Crowdfunding im Vergleich zu Peer-to-Peer und direkte Immobilieninvestitionen Finanzierung.
• Ein Mangel an Liquidität, da kein Sekundärmarkt vorhanden ist, schränkt den einfachen Zugang zu Verkaufsmöglichkeiten für Anleger ein.
• Die Anlagerisiken sind die gleichen wie bei jedem Immobilieninvestor. Wenn der Markt nach Süden geht, wird ein Investor wahrscheinlich Geld verlieren.

Wie man anfängt

Um mit Crowdfunding im Immobilienbereich zu beginnen, rät Jillienne Helman, Chief Executive Officer von Realty Mogul, zu einer Firma zu gehen, die noch eine Weile bestehen wird.

„Zuerst sollten Sie  mit einem Crowdfunding-Unternehmen zusammenarbeiten, das überleben wird“, sagt sie. „Das heißt gut kapitalisiert. Was mir Angst macht, ist die Anzahl der Crowdfunding-Unternehmen, die von zwei Studenten geleitet werden, die gerade ihr College abgeschlossen haben und selbst nicht kapitalisiert sind.“

Darren Powderly, der Mitbegründer von CrowdStreet.com, sagt, dass Ihre Due Diligence für Immobilien wichtiger ist als für andere Investitionen, was die Zusammenarbeit mit einem  Geschäftspläne getestet, um von diesem aufkommenden Trend zu profitieren.“

Powderly rät Investoren ausdrücklich, die Gründer und das Senior Management der Crowdfunding-Plattform oder des Unternehmens zu untersuchen, um sicherzustellen, dass sie einen hervorragenden Ruf haben, der auf früheren Geschäftserfahrungen beruht. „Für den Betrieb einer vertrauenswürdigen und zuverlässigen Plattform sind wichtige Branchenkenntnisse in den Bereichen Finanzen, Immobilien und Technologie unerlässlich“, fügt er hinzu. „Investoren sollten Plattformen bevorzugen, die einen exzellenten Kundenservice bieten  – nicht nur während des Fundraising-Prozesses, sondern auch nach der vollständigen Finanzierung und dem Abschluss des Deals. Trotz der Tatsache, dass es in irgendeiner Betriebsart mehr als 50 Plattformen gibt, gibt es nur etwa ein halbes Dutzend, die sich als führend in diesem Bereich herauskristallisieren. Anleger sollten mehrere Plattformen recherchieren und ihre Top 3 basierend auf ihren Anlagezielen und der bevorzugten Benutzererfahrung auswählen.“

Wenn Sie sich einmal entschieden haben, auf diese Weise in Immobilien zu investieren, besteht einer der Hauptvorteile darin, dass Sie für jede Ihrer Crowdfunding-Investitionen einen geringeren Kapitalbetrag bereitstellen können. Sie können eine Reihe verschiedener Projekte finden, für die möglicherweise nur 500 oder 1.000 US-Dollar erforderlich sind, um die Diversifizierung zu vereinfachen. Ein weiterer Vorteil dieses Weges besteht darin, dass im Allgemeinen keine Investitionsgebühren anfallen, im Gegensatz zu den zusätzlichen Kosten, die Sie bei traditionellen Immobilienanlagen wie Schließungskosten  oder Maklerprovisionen erwarten würden .

Transparenz ist entscheidend

Powderly berät bei der Suche nach Crowdfunding-Plattformen und Sponsoren, die die Risiken anerkennen und gleichzeitig einen bildungsbasierten Ansatz für das Risikomanagement bieten. „Die meisten Crowdfunding-Plattformen für Immobilien erlauben heute nur akkreditierten Anlegern im Sinne der SEC, zu investieren“, sagt er. „Akkreditierten Anlegern wird empfohlen, Beträge zu investieren, mit denen sie angesichts ihres gesamten Anlageportfolios zufrieden sind.“

Noch ein Tipp: Investieren Sie nur in Angebote von Sponsoren, denen Sie vertrauen und von denen Sie überzeugt sind, dass sie in guten wie in schlechten Zeiten nach Ihren Interessen suchen.

„Wenn ein Anleger nicht versteht, wie sein Geld verwendet wird, welche Risikofaktoren die Anlage hat und welche Faktoren seine Kapitalrendite beeinflussen, dann sollte er sich von einem Anlageberater seines Vertrauens beraten lassen oder die Investition weitergeben“, fügte hinzu Puder. „Es wird viele andere Anlagemöglichkeiten zur Auswahl geben, also lassen Sie sich nicht zu einer uninformierten Anlageentscheidung überstürzen.“

Eine professionelle Immobilien-Crowdfunding-Plattform sollte Anlegern zahlreiche Möglichkeiten bieten, über das Angebot zu kommunizieren, einschließlich der direkten Vorstellung des Sponsors des jeweiligen Immobilienangebots.

Ein neues regulatorisches Umfeld

Auslöser für die Einführung von Crowdfunding für Immobilieninvestments neben anderen Arten von Geschäftsvorhaben war die Verabschiedung des JOBS Act im Jahr 2012. Bis vor kurzem war die Möglichkeit, Investoren für Immobilieninvestments zu werben und zu werben, eingeschränkt. Der JOBS Act (Titel II) hat die Art und Weise, wie Investitionskapital beschafft werden kann, dramatisch verändert, indem die bestehenden Vorschriften der Verordnung D geändert  werden, insbesondere die Vorschriften darüber, wie Unternehmen ihre Wertpapiere anbieten und verkaufen können, ohne diese bei der US-Börsenaufsichtsbehörde (Securities and Exchange Commission) registrieren zu müssen ( SEK).

In der Vergangenheit hat die Vorschrift D, Regel 506 Beschränkungen für die Bemühungen zur Mittelbeschaffung auferlegt, insbesondere die Beschränkung der Mittelbeschaffung auf bereits bestehende Beziehungen und die Verhinderung eines Sponsors oder einer anderen Partei, diese privaten Investitionsmöglichkeiten offen zu bewerben oder zu bewerben. Die neue Regel 506(c) erlaubt es Emittenten, Sponsoren, Syndikatoren und anderen, die Kapital von privaten Anlegern beschaffen, unter bestimmten Bedingungen diese privaten Anlagemöglichkeiten bei akkreditierten Anlegern zu bewerben. Diese Regel trat am 23. September 2013 in Kraft. Die neue Bundesgesetzgebung stellt eine große Änderung für Sponsoren dar, die Gelder für den Erwerb oder die Entwicklung von Immobilien aufbringen. Im Wesentlichen gibt Titel II Crowdfunding-Firmen grünes Licht für die Direktvermarktung an einen großen Pool potenzieller Investoren über soziale Medien und das Internet. Darüber hinaus wurde ein neues Instrument geschaffen, mit dem Investoren leichter auf direkte Immobilieninvestitionsmöglichkeiten zugreifen können.

Wie Powderly feststellt, haben Anleger zum ersten Mal direkten Zugang zu einer Auswahl an privaten Immobilienangeboten, die sie online durchsuchen, recherchieren und fundierte Anlageentscheidungen treffen können.

Die Quintessenz

Crowdfunding auf dem Immobilienmarkt verspricht eine Revolution zu werden. Es nimmt gerade erst Fahrt auf, zieht aber bereits ein beeindruckendes Interesse ernsthafter Investoren auf sich. Während Immobilien-Crowdfunding von Natur aus riskant ist, können Immobilieninvestitionen dazu beitragen, Ihr Portfolio zu diversifizieren und wettbewerbsfähige Renditen zu erzielen. Denken Sie daran, dass Sie derzeit noch ein akkreditierter Investor in den USA sein müssen, aber da dieser Markt immer beliebter wird, besteht die Hoffnung, dass er auch für durchschnittliche Amerikaner zugänglicher wird.