Online bewerten
Was ist die Online-Rate?
Der Online-Zinssatz (ROL) ist das Verhältnis der gezahlten Prämie zum Verlust, der in einem Rückversicherungsvertrag erstattungsfähig ist. Einfach ausgedrückt, ROL gibt an, wie viel Geld ein Versicherer bereitstellen muss, um eine Rückversicherungsdeckung zu erhalten. Ein hoher ROL bedeutet, dass der Versicherer mehr für die Deckung zahlen muss, während ein niedrigerer ROL bedeutet, dass ein Versicherer weniger für denselben Deckungsgrad zahlen muss.
Die zentralen Thesen
- Der Online-Zinssatz (ROL) ist das Verhältnis der gezahlten Prämie zum in Rückversicherungsverträgen erzielbaren Verlust, der angibt, wie viel Geld ein Versicherer zahlen muss, um eine Rückversicherungsdeckung zu erhalten.
- Ein hoher ROL bedeutet, dass der Versicherer mehr für die Deckung zahlen muss, während ein niedriger ROL bedeutet, dass ein Versicherer weniger für dieselbe Deckung zahlt.
- Mithilfe der ROL-Metrik können Rückversicherer feststellen, ob es steuerlich sinnvoll ist, einen bestimmten Vertrag mit einem Versicherer abzuschließen.
- Um einen ROL-Vertrag fair zu bewerten, berücksichtigen Rückversicherer verschiedene Datenpunkte, einschließlich des Engagements eines Versicherers sowie der historischen Verluste der breiteren Branche.
Grundlegendes zur Online-Rate
Mit der Rückversicherung können Versicherungsunternehmen ihre Fähigkeit zum Abschluss neuer Policen erhöhen, indem sie einen Teil ihrer Verbindlichkeiten an Rückversicherer übertragen. Dafür erhalten die Rückversicherer einen Teil der Prämien, die die Versicherer für diese zusätzlichen Policen sammeln.
Um einen Rückversicherungsvertrag zu bewerten, muss ein Rückversicherer verschiedene Faktoren berücksichtigen, einschließlich der Risiken des Versicherers sowie der jüngsten Verluste der gesamten Branche. Um dies zu erreichen, untersuchen Rückversicherer Marktbenchmarks, einschließlich der Häufigkeit und Schwere der geltend gemachten Ansprüche. Wenn die Anzahl der Rückversicherer begrenzt ist und die jüngsten historischen Verluste erheblich waren, sollten die Versicherer damit rechnen, mehr für die Rückversicherungsdeckung zu zahlen.
In solchen Fällen können Versicherer ihre Zeichnungsaktivitäten anpassen, indem sie höhere Prämien verlangen oder die Art und Weise ändern, wie sie in Prämien investieren, um Überkapazitäten aufrechtzuerhalten.
Der Online-Zinssatz (ROL) ist die Umkehrung der Amortisations- oder Amortisationszeit.
Stellen Sie sich eine Sachversicherungsgesellschaft vor, die versucht, einen Teil ihres Risikos auf eine Rückversicherungsgesellschaft zu verlagern, um gemeinsam das Risiko von Verlusten durch potenziell katastrophale Hochwasseraktivitäten zu verringern. In diesem hypothetischen Szenario prüfen sowohl der Rückversicherer als auch der Versicherer die Schwere und Häufigkeit früherer Ansprüche und entscheiden gemeinsam über einen Vertrag, bei dem der Rückversicherer Verbindlichkeiten in Höhe von bis zu 20 Mio. USD übernimmt.
Im Gegenzug verpflichtet sich der Versicherer, dem Rückversicherer Prämien in Höhe von 4 Mio. USD zu zahlen. Folglich wird der Online-Satz für diesen Vertrag berechnet, indem die Prämie durch die Deckung dividiert wird, die 20% beträgt. Die Amortisationszeit würde fünf Jahre betragen.
Online-Rate bei der Prognose der Rentabilität der Rückversicherung
Der Online-Tarif hilft den Rückversicherern, die potenzielle Rentabilität eines vorgeschlagenen Vertrags einzuschätzen. Diese Analyse wird jedoch kompliziert, wenn Rückstellungsrückstellungen, Aufwendungen und Vortragsrückstellungen aus früheren Jahren berücksichtigt werden.
Berechnungen werden noch schwieriger, wenn sich die zusätzlichen Prämien- und Gewinnprovisionsprozent für jedes Jahr ändern oder wenn die Deckung aufgehoben wird. Glücklicherweise kann die Verwendung einer Häufigkeitsverteilung den Versicherern und Rückversicherern helfen, diese Daten zu visualisieren, da sich der Mittelwert der Verteilung auf die Amortisationszeit für herkömmliche Risikodeckungen bezieht. Diese Amortisationszeit kann mit den Ergebnissen von Katastrophenmodellen oder anderen Preisanalysen verglichen werden.