Random-Walk-Index
Was ist der Random-Walk-Index?
Der Random-Walk-Index (RWI) ist ein technischer Indikator, der die Kursbewegungen eines Wertpapiers mit zufälligen Bewegungen vergleicht, um festzustellen, ob es sich in einem statistisch signifikanten Trend befindet. Es kann verwendet werden, um Handelssignale basierend auf der Stärke des zugrunde liegenden Preistrends zu generieren.
Die zentralen Thesen
- Der Random-Walk-Index hat zwei Linien, ein RWI-Hoch und ein RWI-Tief, die die Aufwärts- und Abwärtstrendstärke messen.
- Wenn das RWI-Hoch über dem RWI-Tief liegt, bedeutet dies, dass es mehr Aufwärts- als Abwärts-Stärke gibt und umgekehrt.
- Wenn entweder das RWI-Hoch oder das RWI-Tief über eins liegt, weist dies auf einen starken, nicht zufälligen Trend hin. Messwerte unter einer mittleren Bewegung können zufällig sein, da die Stärke nicht ausreicht, um etwas anderes anzuzeigen.
Grundlegendes zum Random Walk Index
Der Random-Walk-Index wurde von Michael Poulos erstellt, um festzustellen, ob die aktuelle Kursbewegung eines Wertpapiers “ Random-Walk “ zeigt oder das Ergebnis eines statistisch signifikanten Trends ist, höher oder niedriger.
Random Walk bezieht sich auf Markt- oder Wertpapierbewegungen, die im Bereich statistischer „Rauschen“ liegen und nicht mit einem bestätigten oder definierbaren Trend übereinstimmen. Der technische Indikator wurde ursprünglich im Magazin Technical Analysis of Stocks and Commodities in einem Artikel mit dem Titel „Of Trends And Random Walks“ aus den 1990er Jahren veröffentlicht.
Markttrend- und Random-Walk-Studien reichen seit Jahrzehnten zurück, hervorgehoben durch RA Stevensons Veröffentlichung von „Commodity Futures: Trends or Random Walks?“ in der Märzausgabe 1970 des Journal of Finance.
Berechnung des Random-Walk-Index
William Feller, ein Mathematiker, der sich auf Wahrscheinlichkeitstheorie spezialisiert hat, bewies, dass die Grenzen der Zufälligkeit, auch als Verschiebungsdistanzen bekannt, berechnet werden können, indem man den Quadratfuß der Anzahl der binären Ereignisse nimmt, die sich auf zweiseitige Ergebnisse mit gleicher Wahrscheinlichkeit beziehen ( wie ein Münzwurf). Logischerweise deutet jede Bewegung außerhalb dieser Grenzen darauf hin, dass die Bewegung nicht von Natur aus zufällig ist. Das RWI wendet diese mathematischen Prinzipien bei der Messung eines Aufwärts und Abwärtstrends an, um festzustellen, ob er zufällig oder statistisch aussagekräftig ist.
Da der Indikator sowohl die Aufwärts- als auch die Abwärtstrendstärke misst, hat der Indikator zwei Linien und erfordert für beide separate Berechnungen.
Die Berechnung für hohe Perioden oder RWI High lautet:
Mit anderen Worten, wenn Sie das RWI-Hoch der letzten fünf Tage berechnen, nehmen Sie das Hoch von heute minus dem Tief der Vorperiode und berechnen Sie das RWI-Hoch. Berechnen Sie dann mit dem heutigen Hoch minus dem Tief von vor zwei Tagen. Tun Sie dies für jeden Tag, der fünf Handelssitzungen zurückgeht.
Ihr RWI High Wert ist der höchste Wert der letzten fünf Tage oder für wie viele Zeiträume (n) gewählt wurden.
RWI Low wird wie folgt berechnet:
RWI Low=Highnein−LowATR