Random Walk Index
Was ist der Random Walk Index?
Der Random Walk Index (RWI) ist ein technischer Indikator, der die Kursbewegungen eines Wertpapiers mit zufälligen Bewegungen vergleicht, um festzustellen, ob es sich um einen statistisch signifikanten Trend handelt. Es kann verwendet werden, um Handelssignale basierend auf der Stärke des zugrunde liegenden Preistrends zu generieren.
Die zentralen Thesen
- Der Random-Walk-Index besteht aus zwei Linien, einer RWI High und einer RWI Low, die die Stärke des Auf- und Abwärtstrends messen.
- Wenn das RWI-Hoch über dem RWI-Niedrig liegt, bedeutet dies, dass mehr Aufwärtsstärke als Abwärtsstärke vorhanden ist und umgekehrt.
- Wenn entweder der RWI High oder der RWI Low über eins liegt, zeigt dies an, dass ein starker, nicht zufälliger Trend vorliegt. Messwerte unter einer mittleren Bewegung können zufällig sein, da nicht genügend Kraft vorhanden ist, um etwas anderes anzuzeigen.
Grundlegendes zum Random Walk Index
Der Random-Walk-Index wurde von Michael Poulos erstellt, um festzustellen, ob die aktuelle Kursbewegung eines Wertpapiers einen “ Random-Walk “ aufweist oder das Ergebnis eines statistisch signifikanten Trends ist, der höher oder niedriger ist.
Random Walk bezieht sich auf Markt- oder Sicherheitsbewegungen, die im Bereich der statistischen „Geräuschpegel“ liegen und nicht mit einem bestätigten oder definierbaren Trend übereinstimmen. Der technische Indikator wurde ursprünglich in der Zeitschrift Technical Analysis of Stocks and Commodities in einem Artikel aus den 1990er Jahren mit dem Titel „Of Trends And Random Walks“ veröffentlicht.
Markttrend- und Random-Walk-Studien reichen Jahrzehnte zurück und werden durch RA Stevensons Veröffentlichung von „Commodity Futures: Trends or Random Walks?“ in der März 1970 Ausgabe des Journal of Finance.
Berechnung des Random Walk Index
William Feller, ein Mathematiker, der sich auf Wahrscheinlichkeitstheorie spezialisiert hat, hat bewiesen, dass die Grenzen der Zufälligkeit, auch Verschiebungsentfernungen genannt, berechnet werden können, indem der Quadratfuß der Anzahl binärer Ereignisse genommen wird, die sich mit gleicher Wahrscheinlichkeit auf zweiseitige Ergebnisse beziehen ( wie ein Münzwurf). Logischerweise deutet jede Bewegung außerhalb dieser Grenzen darauf hin, dass die Bewegung nicht von Natur aus zufällig ist. Das RWI wendet diese mathematischen Prinzipien bei der Messung eines Auf und Abwärtstrends an, um festzustellen, ob er zufällig oder statistisch aussagekräftig ist.
Da der Indikator sowohl die Aufwärtstrend- als auch die Abwärtstrendstärke misst, hat der Indikator zwei Linien und erfordert separate Berechnungen für beide.
Die Berechnung für hohe Perioden oder RWI High lautet:
Mit anderen Worten, wenn Sie das RWI-Hoch der letzten fünf Tage berechnen, nehmen Sie das Hoch von heute abzüglich des Tiefs aus der Vorperiode und berechnen Sie das RWI-Hoch. Berechnen Sie dann mit dem heutigen Hoch minus dem Tief vor zwei Tagen. Tun Sie dies für jeden Tag, der fünf Handelssitzungen zurückliegt.
Ihr RWI High-Wert ist der höchste Wert der letzten fünf Tage oder für wie viele Zeiträume (n) ausgewählt wurden.
RWI Low wird wie folgt berechnet:
RWI Low=Highn- -LowATR.