Schnelle Assets
Was sind schnelle Assets?
Quick Assets beziehen sich auf Vermögenswerte eines Unternehmens mit einem Handels- oder Tauschwert, die leicht in Bargeld umgewandelt werden können oder bereits in Bargeldform vorliegen. Quick Assets gelten daher als die marktgängige Wertpapiere und Forderungen aus Lieferungen und Leistungen. Unternehmen verwenden Quick Assets, um bestimmte Finanzkennzahlen zu berechnen, die bei der Entscheidungsfindung verwendet werden, in erster Linie die Quick Ratio.
Die zentralen Thesen
- Umlaufvermögen und kurzfristige Vermögenswerte sind zwei Kategorien aus der Bilanz, die Analysten verwenden, um die Liquidität eines Unternehmens zu untersuchen.
- Schnelle Vermögenswerte sind gleich der Summe der liquiden Mittel, marktgängigen Wertpapiere und Forderungen eines Unternehmens, die alle Vermögenswerte darstellen, die Bargeld darstellen oder leicht in Bargeld umgewandelt werden können.
- Schnelle Vermögenswerte gelten als konservativeres Maß für die Liquidität eines Unternehmens als kurzfristige Vermögenswerte, da Vorräte nicht berücksichtigt werden.
- Die schnelle Kennzahl wird verwendet, um die unmittelbare Fähigkeit eines Unternehmens zu analysieren, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten zu bezahlen, ohne dass sein Inventar verkauft oder Finanzmittel verwendet werden müssen.
Die Grundlagen von Quick Assets
Im Gegensatz zu anderen Arten von Vermögenswerten stellen schnelle Vermögenswerte wirtschaftliche Ressourcen dar, die in relativ kurzer Zeit ohne nennenswerten Wertverlust in Bargeld umgewandelt werden können. Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente sind die liquidesten kurzfristigen Vermögenswerte, die in schnellen Vermögenswerten enthalten sind, während marktfähige Wertpapiere und Forderungen ebenfalls als schnelle Vermögenswerte gelten. Schnelle Vermögenswerte schließen Vorräte aus, da es für ein Unternehmen möglicherweise länger dauert, sie in Bargeld umzuwandeln.
Unternehmen halten normalerweise einen Teil ihres schnellen Vermögens in Form von Barmitteln und marktgängigen Wertpapieren als Puffer, um ihren unmittelbaren Betriebs, Investitions- oder Finanzierungsbedarf zu decken. Ein Unternehmen, das über einen geringen Barbestand in seinem kurzfristigen Vermögen verfügt, kann seinen Liquiditätsbedarf decken, indem es seine verfügbaren Kreditlinien in Anspruch nimmt.
Abhängig von der Art eines Unternehmens und der Branche, in der es tätig ist, kann ein erheblicher Teil des schnellen Vermögens an Forderungen gebunden sein. Beispielsweise können Unternehmen, die Produkte und Dienstleistungen an Firmenkunden verkaufen, große Forderungen haben, während Einzelhandelsunternehmen, die Produkte an einzelne Verbraucher verkaufen, möglicherweise vernachlässigbare Forderungen in ihren Bilanzen haben.
Beispiel für Quick Assets: Die Quick Ratio
Analysten verwenden am häufigsten Quick Assets, um die Fähigkeit eines Unternehmens zu beurteilen, seine unmittelbaren Rechnungen und Verpflichtungen zu erfüllen, die innerhalb eines Jahres fällig sind. Der Gesamtbetrag der kurzfristigen Vermögenswerte wird in der Quick Ratio verwendet, die manchmal als Säuretest bezeichnet wird. Dabei handelt es sich um eine Finanzkennzahl, die die Summe der liquiden Mittel, marktgängigen Wertpapiere und Forderungen eines Unternehmens durch seine kurzfristigen Verbindlichkeiten teilt. Anhand dieses Verhältnisses können Anlageexperten feststellen, ob ein Unternehmen seinen finanziellen Verpflichtungen nachkommen kann, wenn sich seine Einnahmen oder Bareinzüge verlangsamen.
Die Formel für das schnelle Verhältnis lautet:
oder
Quick Ratio=CA−Inventory−PE. Current Liabilitieswhere:CA=current assetsPE.=prepaid expenses\begin{aligned} &\text{Quick Ratio} = \frac { \text{CA} – \text{Inventory} – \text{PE} }{ \text{Laufende Verbindlichkeiten} } \\ &\textbf{wobei: } \\ &\text{CA} = \text{Umlaufvermögen} \\ &\text{PE} = \text{Vorauszahlungen} \\ \end{ausgerichtet}Schnelles Verhältnis=Kurzfristige Verbindlichkeiten
Schnelle Assets im Vergleich zu aktuellen Assets
Quick Assets bieten Analysten eine konservativere Sicht auf die Liquidität eines Unternehmens oder die Fähigkeit, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten mit seinen kurzfristigen Vermögenswerten zu erfüllen, da es nicht schwieriger zu verkaufende Lagerbestände und andere kurzfristige Vermögenswerte umfasst , die schwer zu liquidieren sind. Durch den Ausschluss von Lagerbeständen und anderen weniger liquiden Vermögenswerten konzentrieren sich die schnellen Vermögenswerte auf die liquidesten Vermögenswerte des Unternehmens.
Die Quick Ratio kann auch der Current Ratio gegenübergestellt werden, die dem gesamten Umlaufvermögen eines Unternehmens einschließlich seiner Vorräte dividiert durch seine kurzfristigen Verbindlichkeiten entspricht. Die Quick Ratio stellt einen strengeren Test für die Liquidität eines Unternehmens im Vergleich zur aktuellen Kennzahl dar.
Das Wort schnell stammt vom altenglischen cwic ab, was „lebendig“ oder „aufmerksam“ bedeutet.