Quantitative Analyse (QS)
Was ist quantitative Analyse (QA)?
Die quantitative Analyse (QA) ist eine Technik, die mathematische und statistische Modellierung, Messung und Forschung verwendet, um Verhalten zu verstehen. Quantitative Analysten repräsentieren eine gegebene Realität in Form eines Zahlenwertes. Die quantitative Analyse wird auf die Messung, Leistungsbewertung, Bewertung eines Finanzinstruments und die Vorhersage von realen Ereignissen wie Veränderungen des Bruttoinlandsprodukts (BIP) eines Landes angewendet.
Die zentralen Thesen
- Die quantitative Analyse (QA) ist eine Technik, die mathematische und statistische Modellierung, Messung und Forschung verwendet, um das Verhalten zu verstehen.
- Quantitative stellt die Realität als Zahlenwert dar.
- Die quantitative Analyse wird zur Bewertung eines Finanzinstruments und zur Vorhersage von realen Ereignissen wie z. B. Veränderungen des BIP verwendet.
Quantitative Analyse (QA) verstehen
Die quantitative Analyse bietet Analysten Werkzeuge zur Untersuchung und Analyse vergangener, aktueller und erwarteter zukünftiger Ereignisse. Jedes Thema mit Zahlen kann quantifiziert werden. Daher wird QA in vielen Bereichen eingesetzt, einschließlich analytischer Chemie, Finanzanalyse, Sozialwissenschaften und organisiertem Sport. In der Finanzwelt werden Analysten, die sich ausschließlich auf QA verlassen, häufig als „Quants“ oder „Quant Jockeys“ bezeichnet.
Regierungen verlassen sich auf die Qualitätssicherung, um geld- und andere wirtschaftspolitische Entscheidungen zu treffen. Als Bestandteil der Qualitätssicherung verfolgen und werten Regierungen und Zentralbanken in der Regel statistische Daten wie BIP und Beschäftigungszahlen aus.
In der Finanzdienstleistungsbranche wird die Qualitätssicherung verwendet, um Investitionsmöglichkeiten zu analysieren, z. B. wann Wertpapiere gekauft oder verkauft werden müssen. Investoren führen QA durch, wenn sie wichtige Gewinn pro Aktie (EPS) in ihrem Anlageentscheidungsprozess verwenden (z. B. ob Aktien eines Unternehmens gekauft werden sollen). Die QA reicht von der Untersuchung einfacher statistischer Daten (zB Umsatz) bis hin zu komplexen Berechnungen (zB Discounted Cashflow oder Optionspreis).
Quantitative Analyse versus qualitative Analyse
Während QA als nützliches Bewertungsinstrument dient, wird es oft mit dem ergänzenden Forschungs- und Bewertungsinstrument qualitative Analyse kombiniert. Es ist üblich, dass ein Unternehmen quantitative Analysen verwendet, um Zahlen wie Umsatz, Gewinnspanne oder Kapitalrendite (ROA) zu bewerten.
Um sich jedoch ein besseres Bild von der Leistung eines Unternehmens zu machen, werten Analysten auch Informationen aus, die nicht leicht quantifizierbar oder auf Zahlenwerte reduziert werden können, wie beispielsweise Reputation oder Mitarbeitermoral. Die qualitative Analyse konzentriert sich auf Bedeutungen, beinhaltet eher die Sensibilität für den Kontext als den Wunsch, universelle Verallgemeinerungen zu erhalten, und erstellt umfangreiche Beschreibungen anstelle quantifizierbarer Metriken. Die qualitative Analyse versucht, das „Warum“ und „Wie“ menschlichen Verhaltens zu beantworten.
In einem kombinierten qualitativen und quantitativen Analyseprojekt möchte ein Unternehmen, Analyst oder Investor möglicherweise die Stärke eines Produkts bewerten. Zu den für das Projekt verwendeten qualitativen Instrumenten können Kundenbefragungen und Podiumsdiskussionen gehören. Eine quantitative Analyse des Produkts kann auch durch die Auswertung von Daten zu Stammkundenzahlen, Kundenreklamationen und der Anzahl der Gewährleistungsansprüche über einen bestimmten Zeitraum eingeleitet werden.
QA ist nicht das Gegenteil einer qualitativen Analyse; es sind nur unterschiedliche Philosophien. Zusammen verwendet, liefern sie nützliche Informationen für fundierte Entscheidungen, die eine bessere Gesellschaft fördern, die Finanzlage verbessern und den Geschäftsbetrieb verbessern.