Quantitativer Handel
Was ist quantitativer Handel?
Quantitativer Handel besteht aus Handelsstrategien, die auf quantitativer Analyse basieren und auf mathematischen Berechnungen und Zahlenverarbeitung beruhen, um Handelsmöglichkeiten zu identifizieren. Preis und Volumen sind zwei der häufigsten Dateneingaben, die in der quantitativen Analyse als Haupteingaben für mathematische Modelle verwendet werden.
Da der quantitative Handel im Allgemeinen von Finanzinstituten und Hedgefonds verwendet wird, sind die Transaktionen in der Regel groß und können den Kauf und Verkauf von Hunderttausenden von Aktien und anderen Wertpapieren beinhalten. Der quantitative Handel wird jedoch immer häufiger von Privatanlegern verwendet.
Die zentralen Thesen
- Der quantitative Handel nutzt mathematische Funktionen und automatisierte Handelsmodelle, um Handelsentscheidungen zu treffen.
- Bei dieser Art des Handels werden Backtesting-Daten auf verschiedene Szenarien angewendet, um Gewinnmöglichkeiten zu identifizieren.
- Der Vorteil des quantitativen Handels besteht darin, dass er eine optimale Nutzung der verfügbaren Daten ermöglicht und die emotionale Entscheidungsfindung, die während des Handels auftreten kann, eliminiert.
- Ein Nachteil des quantitativen Handels besteht darin, dass er nur begrenzt anwendbar ist: Eine quantitative Handelsstrategie verliert ihre Wirksamkeit, wenn andere Marktakteure davon erfahren oder sich die Marktbedingungen ändern.
- Der Hochfrequenzhandel (HFT) ist ein Beispiel für quantitativen Handel in großem Maßstab.
Quantitatives Trading verstehen
Quantitative Trader nutzen moderne Technologie, Mathematik und die Verfügbarkeit umfassender Datenbanken, um rationale Handelsentscheidungen zu treffen.
Quantitative Trader verwenden eine Handelstechnik und erstellen mithilfe von Mathematik ein Modell davon und entwickeln dann ein Computerprogramm, das das Modell auf historische Marktdaten anwendet. Anschließend wird das Modell einem Backtesting und einer Optimierung unterzogen. Bei günstigen Ergebnissen wird das System dann in Echtzeit-Märkten mit echtem Kapital implementiert.
Die Funktionsweise quantitativer Handelsmodelle lässt sich am besten anhand einer Analogie beschreiben. Stellen Sie sich einen Wetterbericht vor, in dem der Meteorologe eine Regenwahrscheinlichkeit von 90 % prognostiziert, während die Sonne scheint. Der Meteorologe leitet diese kontraintuitive Schlussfolgerung ab, indem er Klimadaten von Sensoren im gesamten Gebiet sammelt und analysiert.
Eine computergestützte quantitative Analyse zeigt spezifische Muster in den Daten. Wenn diese Muster mit den gleichen Mustern verglichen werden, die in historischen Klimadaten offenbart wurden (Backtesting), und das Ergebnis 90 von 100 Mal Regen ist, kann der Meteorologe die Schlussfolgerung mit Zuversicht ziehen – daher die 90%-Prognose. Quantitative Händler wenden denselben Prozess auf den Finanzmarkt an, um Handelsentscheidungen zu treffen.
Historischer Preis, Volumen und Korrelation mit anderen Vermögenswerten sind einige der gebräuchlicheren Dateneingaben, die in der quantitativen Analyse als Haupteingaben für mathematische Modelle verwendet werden.
Beispiele für quantitativen Handel
Abhängig von den Recherchen und Präferenzen des Händlers können quantitative Handelsalgorithmen angepasst werden, um verschiedene Parameter in Bezug auf eine Aktie zu bewerten. Betrachten Sie den Fall eines Traders, der an Momentum Investing glaubt. Sie können sich dafür entscheiden, ein einfaches Programm zu schreiben, das die Gewinner während einer Aufwärtsdynamik an den Märkten auswählt. Während des nächsten Marktaufschwungs wird das Programm diese Aktien kaufen.
Dies ist ein ziemlich einfaches Beispiel für quantitatives Trading. Typischerweise wird eine Reihe von Parametern verwendet, von der technischen Analyse über Value-Aktien bis hin zur Fundamentalanalyse, um eine komplexe Mischung von Aktien auszuwählen, die auf Gewinnmaximierung ausgelegt ist. Diese Parameter werden in ein Handelssystem programmiert, um Marktbewegungen zu nutzen.
Quantitative Handelstechniken werden in großem Umfang von bestimmten Hedgefonds, Hochfrequenzhandelsunternehmen (HFT), algorithmischen Handelsplattformen und statistischen Arbitrage Desks eingesetzt. Diese Techniken können eine schnelle Auftragsausführung beinhalten und haben typischerweise einen kurzfristigen Anlagehorizont.
Vor- und Nachteile des quantitativen Handels
Das Ziel des Handels besteht darin, die optimale Wahrscheinlichkeit für die Ausführung eines gewinnbringenden Handels zu berechnen. Ein typischer Händler kann eine begrenzte Anzahl von Wertpapieren effektiv überwachen, analysieren und Handelsentscheidungen treffen, bevor die Menge der eingehenden Daten den Entscheidungsprozess überfordert. Der Einsatz quantitativer Handelstechniken beleuchtet diese Grenze, indem Computer verwendet werden, um die Überwachung, Analyse und Handelsentscheidungen zu automatisieren.
Die Überwindung von Emotionen ist eines der am weitesten verbreiteten Probleme beim Trading. Ob Angst oder Gier, Emotionen dienen beim Trading nur dazu, rationales Denken zu ersticken, was in der Regel zu Verlusten führt. Computer und Mathematik besitzen keine Emotionen, daher beseitigt der quantitative Handel dieses Problem.
Quantitativer Handel hat seine Probleme. Finanzmärkte gehören zu den dynamischsten Einheiten, die es gibt. Daher müssen quantitative Handelsmodelle ebenso dynamisch sein, um dauerhaft erfolgreich zu sein. Viele quantitative Trader entwickeln Modelle, die für die Marktbedingungen, für die sie entwickelt wurden, vorübergehend profitabel sind, aber letztendlich scheitern, wenn sich die Marktbedingungen ändern.
Häufig gestellte Fragen
Verdienen Quant Trader viel Geld?
Da sie über ein gewisses Maß an mathematischen Fähigkeiten, Ausbildung und Kenntnissen verfügen müssen, sind Quant-Trader an der Wall Street oft gefragt. Tatsächlich haben viele Quants fortgeschrittene Abschlüsse in Bereichen wie angewandte Statistik, Informatik oder mathematische Modellierung. Infolgedessen können erfolgreiche Quants viel Geld verdienen, insbesondere wenn sie bei einem erfolgreichen Hedgefonds oder Handelsunternehmen angestellt sind.
Was ist ein quantitativer Trader?
Quantitative Trader oder kurz Quants verwenden mathematische Modelle und große Datensätze, um Handelsmöglichkeiten zu identifizieren und Wertpapiere zu kaufen und zu verkaufen.
Wie werde ich ein Quant?
Ein aufstrebender Quant Trader muss außergewöhnlich geschickt sein und sich für alles Mathematische interessieren. Ein Bachelor-Abschluss in Mathematik, ein Master-Abschluss in Financial Engineering oder Quantitative Financial Modeling oder ein MBA sind hilfreich, um einen Job zu bewerten; viele Analysten werden auch einen Ph. D. in diesen oder ähnlichen Bereichen. Neben einem fortgeschrittenen Abschluss sollte ein Quant auch Erfahrung und Vertrautheit mit Data Mining, Forschungsmethoden, statistischen Analysen und automatisierten Handelssystemen haben.
Was ist der Unterschied zwischen algorithmischem und quantitativem Handel?
Der Hauptunterschied besteht darin, dass algorithmischer Handel in der Lage ist, Handelsentscheidungen und -ausführungen zu automatisieren. Während ein Mensch ein Quant sein kann, sind Computer viel schneller und genauer als selbst der geschickteste Trader.
Wo kann ich kostenlos algorithmischen oder quantitativen Handel lernen?
Da Quant Trading die Beherrschung von Mathematik, Statistik und Programmierung erfordert, ist es unwahrscheinlich, dass man einfach ein paar Bücher lesen und geschickt werden kann. Vielmehr investieren erfolgreiche Quants viel Zeit und Geld in die formale Bildung, die Zertifizierung der Branche und das Selbststudium. Darüber hinaus sind die Kosten für die Handelssysteme und die Infrastruktur für den Beginn des Handels als Quant hoch und kapitalintensiv.