Quantitativer Analyst: Stellenbeschreibung und Durchschnittsgehalt

Ein quantitativer Analyst ist ein Fachmann, der quantitative Methoden einsetzt, um Unternehmen bei Geschäfts- und Finanzentscheidungen zu unterstützen. Investmentbanken, Vermögensverwalter, Hedgefonds, Private-Equity-Firmen und Versicherungsunternehmen beschäftigen alle quantitative Analysten oder „Quants“, um ihnen dabei zu helfen, profitable Anlagemöglichkeiten zu identifizieren und Risiken zu managen.

In der Handelswelt sind vor allem quantitative Analysten gefragt. Im 21. Jahrhundert hat die Popularität des elektronischen Handels auf der Grundlage numerischer Algorithmen explosionsartig zugenommen. Anstatt Live-Händler frenetisch auf dem Parkett der New Yorker Börse (NYSE) auf und ab zu gehen und Kauf- und Verkaufsorders auszurufen, infiltriert Computersoftware verschiedene Börsen und kauft und verkauft Aktien, wenn die Kurse die vom Algorithmus vorgegebenen Niveaus erreichen, sind profitabel.

Während der Computeralgorithmus die Arbeit erledigt, sind es quantitative Analysten, die das Gehirn hinter diesen Algorithmen sind. Die Besten der Branche verdienen ihren Arbeitgebern monatlich Millionen von Dollar, indem sie einfach Algorithmen programmieren, die schnell und effizient genug sind, um die besten Trades vor der Konkurrenz zu finden.

Auf der Verkäuferseite helfen quantitative Analysten den Banken bei der Bewertung ihrer Wertpapiere. Auf der Käuferseite identifizieren sie profitable Anlagemöglichkeiten und messen das Risiko gegen den Ertrag. Außerhalb der Bankenwelt könnte ein quantitativer Analyst für ein Versicherungsunternehmen arbeiten und dabei helfen, Preismodelle und Risikobewertungsstrategien zu entwickeln.

Einige quantitative Analysten, anstatt tatsächliche Daten zu verarbeiten, um Investitions- oder Risikomanagemententscheidungen zu treffen, arbeiten im Back-End an der Entwicklung von Computersoftware zur Auswertung von Finanzdaten. Diese Fachleute verfügen neben Mathematik und Statistik fast immer über fortgeschrittene Computerprogrammierkenntnisse.

Quantitative Analysten des Front Office

Quantitative Front-Office Analysten arbeiten für Unternehmen, die Finanzwerte verkaufen und handeln. Die Rolle des quantitativen Analysten bei diesen Unternehmen besteht darin, profitable Trades zu identifizieren, Preisstrategien zu entwickeln und Risiken effizient zu managen.

In den Tagen vor dem Start des elektronischen Handels arbeiteten quantitative Analysten normalerweise getrennt von Desk-Händlern. die Analysten entwickelten die Strategien und die Händler führten sie aus. Bei so viel Handel, der über Computeralgorithmen abgewickelt wird, haben sich die beiden Rollen weitgehend verschmolzen. Desk-Händler verlassen sich auf die Navigation in Computersoftware, um Trades auszuführen. Um das Beste aus dieser Software zu machen, sind inhärente Fähigkeiten in der quantitativen Analyse erforderlich.

In der modernen Handelsumgebung erfordert die Entwicklung effektiver Handelsmodelle durch quantitative Analyse einen fast kurzsichtigen Fokus auf Geschwindigkeit. Der Name des Spiels besteht darin, einen profitablen Handel vor der Konkurrenz auszuführen. Stellen Sie sich einen Algorithmus vor, der so programmiert ist, dass er eine Kauforder ausführt, wenn eine Aktie auf einen bestimmten Preis pro Aktie fällt.

Im elektronischen Handel besteht immer eine Verzögerung zwischen der Eingabe einer Order und deren Ausführung. Bruchteile einer zweiten Sache, da eine gute Chance besteht, dass der Preisverfall auch konkurrierende Algorithmen veranlasst hat, Kaufaufträge zu platzieren. Diejenigen, die ihre Kaufaufträge zuerst ausführen, erhalten den besten Preis; Da die Kaufaktivität die Preise in die Höhe treibt, bedeutet das Zurückfallen gegenüber einer Reihe von Konkurrenten, dass man zum Zeitpunkt der Ausführung des Handels einen schlechteren Preis akzeptiert und einen Gewinn verliert.

Letztlich nehmen quantitative Analysten im Front-Office viele Rollen in der Finanzkultur ein. Wie immer liegt ihr Hauptaugenmerk auf der Entwicklung rentabler Anlagemodelle, die so effizient wie möglich funktionieren. Neben der Arbeit mit Rohzahlen muss ein moderner quantitativer Front-Office-Analyst mit dem Handelsprozess selbst genau vertraut sein. Darüber hinaus werden High-Tech-Computerkenntnisse für diese Rolle von Tag zu Tag mehr nachgefragt.

Risikomanagement

Risikomanagement ist ein Bereich der quantitativen Analyse, der seit der Finanzkrise 2008 gefragt und an Bedeutung gewonnen hat. Viele Jahre gingen Banken Risiken ein, die in keinem Verhältnis zu den erwarteten Renditen standen, was in einer der gruseligsten Zeiten gipfelte der Markt hat seit 1929 gesehen.

Nach der Krise haben sich die Finanzinstitute verpflichtet, ihre Risikomanagementpraktiken zu optimieren, damit sie weiterhin große Gewinne erzielen können, ohne sich den Verlusten auszusetzen, die sie 2008 erlitten haben.

Risikomanagement-Analysten entwickeln quantitative Modelle, um das Risiko für ihre Arbeitgeber im Zaum zu halten. Die Stresstests, die bei Banken durchgeführt werden, um ihre Fähigkeit zu bestimmen, Finanzkrisen unterschiedlichen Ausmaßes zu widerstehen, werden häufig von quantitativen Analysten entwickelt und durchgeführt, die auf Risikomanagement spezialisiert sind.