Qualifizierte Hypothek

Was ist eine qualifizierte Hypothek?

Eine qualifizierte Hypothek ist eine Hypothek, die bestimmte Anforderungen an den Kreditgeberschutz und den Sekundärmarkthandel gemäß dem Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act erfüllt, einem wichtigen Teil der Finanzreformgesetze, die 2010 verabschiedet wurden.

Die Bestimmungen des Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act sollen sowohl Kreditnehmer als auch das Finanzsystem vor den riskanten Kreditvergabepraktiken schützen, die zur Subprime-Hypothekenkrise von 2007 beigetragen haben. Durch Schaffung größerer Anreize für das Angebot hochwertiger Hypothekendarlehen in beiden auf den Primär- und Sekundärmärkten, das Ziel des Gesetzes war es, das Gesamtrisiko zu senken, das Hypotheken im größeren Finanzsystem verursachen.

So funktionieren qualifizierte Hypotheken

Um für eine qualifizierte Hypothek in Frage zu kommen, müssen Kreditnehmer bestimmte Voraussetzungen erfüllen. Diese Anforderungen basieren auf einer Analyse der Fähigkeit des Kreditnehmers, seine Hypothek zurückzuzahlen (in Abhängigkeit von Einkommen, Vermögen und Schulden). Diese Parameter setzen voraus, dass der Kreditnehmer keine monatlichen Schuldenzahlungen von mehr als 43 % des Vorsteuereinkommens übernommen hat; dass der Kreditgeber nicht mehr als 3% an Punkten und Originierungsgebühren berechnet hat; und dass das Darlehen nicht als riskant oder zu teuer Darlehen mit Begriffen wie negativer Amortisierung, Ballon Zahlung oder ausgegeben interest-only Hypothek.

Für Kreditgeber, die bestimmte Vorschriften des Gesetzes befolgen, können qualifizierte Hypotheken ihnen einen gewissen zusätzlichen Rechtsschutz bieten. Unter qualifizierten Hypothekenvorschriften schützen „ Safe Harbor “-Bestimmungen Kreditgeber vor Klagen von notleidenden Kreditnehmern, die behaupten, dass ihnen eine Hypothek verlängert wurde, für die der Kreditgeber keinen Grund zu der Annahme hatte, dass er sie zurückzahlen konnte.

Sie bieten auch Anreize für Kreditgeber, die ihre Kredite auf dem Sekundärmarkt verkaufen möchten (da qualifizierte Hypothekendarlehen für Underwriter in strukturierten Produktgeschäften attraktiver sind). Kreditgeber, die qualifizierte Hypotheken ausgeben, können diese leichter auf dem Sekundärmarkt an Unternehmen wie Fannie Mae und Freddie Mac weiterverkaufen. Diese beiden staatlich geförderten Unternehmen kaufen die meisten Hypotheken, wodurch den Banken Kapital für zusätzliche Kredite zur Verfügung steht.

Es wurden qualifizierte Hypothekenregeln entwickelt, um die Qualität der auf dem Primärmarkt ausgegebenen Kredite zu verbessern (und die letztendlich für den Handel auf dem Sekundärmarkt verfügbar sein können). Die Mehrheit der neu entstandenen Hypotheken wird von den Kreditgebern auf dem sekundären Hypothekenmarkt verkauft. Auf dem sekundären Hypothekenmarkt werden neu entstandene Hypotheken in hypothekenbesicherte Wertpapiere verpackt und an Anleger wie Pensionsfonds, Versicherungsgesellschaften und Hedgefonds verkauft. Nur bestimmte qualifizierte Hypotheken können auf dem Sekundärmarkt verkauft werden.

Besondere Überlegungen

Es gibt mehrere Ausnahmen von den Regeln für qualifizierte Hypotheken. Eine Ausnahme besteht darin, dass Punkte und Vergabegebühren für Kredite von weniger als 100.000 US-Dollar 3% überschreiten können (andernfalls werden Kreditgeber möglicherweise nicht ausreichend für die Vergabe solcher Kredite entschädigt und diese kleineren Hypotheken könnten nicht mehr verfügbar sein).

Darüber hinaus erlauben die Vorschriften für qualifizierte Hypotheken Kreditgebern die Ausgabe von Hypotheken, die nicht qualifiziert sind. Es gibt jedoch Regeln, die den Verkauf dieser Kredite auf dem sekundären Hypothekenmarkt einschränken und den Kreditgebern weniger rechtlichen Schutz bieten.