Pyramidenschema
Was ist ein Pyramidensystem?
Ein Pyramidensystem ist ein illegaler Investitionsbetrug, der auf einem hierarchischen Aufbau des Network-Marketings basiert. Die bekannteste Art von Pyramidensystem ist vielleicht das Ponzi-Schema.
Neue Rekruten bilden die Basis der Pyramide und stellen die Finanzierung oder sogenannte Rendite in Form neuer Geldausgaben an die früheren Investoren/Rekruten, die über ihnen im Programm strukturiert sind. Ein Pyramidensystem beinhaltet normalerweise nicht den Verkauf von Produkten. Sie stützt sich vielmehr auf den ständigen Geldzufluss zusätzlicher Investoren, der sich bis an die Spitze der Pyramide durcharbeitet. Dies bedeutet, dass mehrstufige Marketingsysteme nicht als Pyramidensysteme eingestuft werden und nicht unbedingt betrügerisch sind.
Die zentralen Thesen
- Pyramidensysteme basieren auf Stufen, bei denen neue Mitglieder am unteren Ende stehen und die Mitglieder an der Spitze den Großteil des Geldes verdienen.
- Das Schneeballsystem ist eine beliebte, bekannte Art von Schneeballsystem, das nach Charles Ponzi benannt ist, der 1919 sein eigenes Schneeballsystem erließ.
- Multi-Level-Marketing-Unternehmen werden normalerweise nicht als Pyramidensysteme betrachtet, da sie den Verkauf von Produkten beinhalten.
- Das vielleicht berühmteste Pyramidensystem ist das Schneeballsystem von Bernie Madoff, das während der Finanzkrise im Jahr 2008 ausgegraben wurde.
- Ein Pyramidensystem scheitert, wenn das Unternehmen, das das System betreibt, keine neuen Investoren anzieht, um frühere Investoren auszuzahlen.
Wie ein Pyramidensystem funktioniert
Eine Einzelperson oder ein Unternehmen initiiert ein Schneeballsystem, indem sie Investoren mit einem Angebot mit garantierten hohen Renditen rekrutiert. Zu Beginn des Programms erhalten die frühesten Anleger eine hohe Rendite, aber diese Gewinne werden von neuen Mitarbeitern bezahlt und sind keine Rendite für eine reale Investition.
Ab dem Moment, in dem der Betrug eingeleitet wird, beginnen die Verbindlichkeiten eines Pyramidensystems, sein Vermögen zu übersteigen. Der einzige Weg, um Wohlstand zu schaffen, besteht darin, neuen Rekruten außergewöhnliche Renditen zu versprechen; Die einzige Möglichkeit, diese Renditen zu erhalten, besteht darin, zusätzliche Investoren zu gewinnen. Unweigerlich verlieren diese Pläne an Fahrt und die Pyramide bricht zusammen.
Geschichte der Pyramidensysteme
Das erste bekannte Pyramidensystem wurde 1919 vom Italiener Charles Ponzi geschaffen. Ponzi gründete in diesem Jahr die Securities Exchange Company mit dem Versprechen an die Anleger, ihr Geld innerhalb von 90 Tagen zu verdoppeln. Als Ponzi weiterhin neue Investoren anzog, nutzte er dieses Geld, um den frühesten Investoren das Doppelte ihrer Investition zu zahlen. Wie das Unternehmen bekannt wurde, brachte Ponzi 1 Million US-Dollar pro Woche ein.
Im Juli 2020 wiesen Zeitungen schließlich auf die Mängel in Ponzis „Geschäft“ hin und in diesem Jahr war er schließlich bankrott. Er hatte 15 Millionen Dollar aus dem Programm eingebracht. Ponzi ging für seinen Betrug ins Gefängnis und schwieg dann für ein Jahrzehnt, nur um in Florida wieder aufzutauchen, wo er ein weiteres Pyramidensystem betrieb, das sich auf Landgeschäfte konzentrierte.2
Obwohl Ponzi derjenige ist, dessen Name mit dieser Art von Pyramidensystem in Verbindung gebracht wird, wurde die Tat anscheinend 1879 von Sarah Howe in Boston begangen. Howe gründete das Ladies‘ Deposit mit dem Ziel, Frauen dabei zu helfen, ihr Geld anzulegen. Sie behauptete, dass sich die Anlegereinlagen in neun Monaten verdoppeln würden. Der Boston Daily Advertiser deckte ihren Betrug auf und Howe saß schließlich drei Jahre im Gefängnis, nur um zu wetten und einen weiteren Betrug zu starten, den sie zwei Jahre lang betrieben hatte.
Im Jahr 2019 gab es in den USA 60 große Ponzi-Programme mit Gesamtinvestitionen von 3,25 Milliarden US-Dollar.
Seit diesen frühen Ponzi-Schemata hat sich wenig geändert. Anleger sind begeistert von dem Versprechen hoher und schneller Renditen, die investieren, ohne das Vehikel, in das sie ihr Geld investieren, vollständig zu verstehen.
Grundlegende Pyramidensysteme
Ein Pyramidensystem ist eine Variante des Ponzi-Systems, das hohe Anlagerenditen verspricht, die bei herkömmlichen Anlageformen nicht verfügbar sind. In der Praxis verleitet die Struktur von Pyramidensystemen andere dazu, Opfer zu rekrutieren und Geld zu sammeln, das schließlich an die Spitze der Pyramide gelangt.
In einem typischen Setup rekrutiert eine Person eine zweite Person, um einen bestimmten Geldbetrag zu investieren. Die zweite Person gewinnt ihre Investition zurück, indem sie Personen unter ihnen rekrutiert, die in das System investieren.
Je mehr Leute sie unter ihnen rekrutieren können, desto größer ist ihr Gewinn, und ein bestimmter Prozentsatz der Gewinne aller Recruiter arbeitet sich in der Pyramide nach oben, um die Recruiter vor ihnen zu bereichern. Jede Person muss eine bestimmte Anzahl von Personen rekrutieren. Der Prozess geht weiter, bis sich weniger Menschen am unteren Ende der Pyramide befinden und sie unter ihrem eigenen Gewicht zusammenbricht.
Im Allgemeinen erzielen nur die Personen in der Nähe der Spitze der Pyramide nennenswerte Gewinne, und Personen in der Nähe des unteren Endes erhalten ihre Investitionen nie zurück.
Unternehmenspyramiden
Auf den ersten Blick sind Multilevel-Marketing-Unternehmen wie eine Pyramide aufgebaut. Einzelpersonen haben die Möglichkeit, in ihre eigenen Unternehmen zu investieren, die angeblich ein Produkt vertreiben. Bei einigen Unternehmen liegt die echte Gewinnchance jedoch nicht im Verkauf von Produkten, sondern darin, andere dazu zu bewegen, sich in ihr eigenes Geschäft einzukaufen, wobei ein Prozentsatz der Investitionen in der Hierarchie der Personalvermittler nach oben rutscht.
Zu diesen Unternehmen gehören Amway, Rodan + Fields und Tupperware. Zu den bekannteren Multi-Level-Marketing-Unternehmen, die als Pyramidensystem untersucht werden sollen, gehört Herbalife Ltd. Herbalife-Händler können allein durch den Verkauf der Produkte des Unternehmens Geld verdienen, aber sie müssen die Produkte im Wert von Tausenden von Dollar kaufen und verkaufen, bevor sie einen Gewinn erzielen. Kritiker behaupten, dass die Top-Recruiter des Unternehmens die überwiegende Mehrheit der Gewinne erzielen.
Aufsichtsbehörden haben festgestellt, dass eine mehrstufige Marketingstruktur nicht betrügerisch ist, wenn das Unternehmen den größten Teil seiner Gewinne aus dem Verkauf von Produkten oder Dienstleistungen an Endverbraucher erwirtschaftet, anstatt neue Handelsvertreter einzustellen und von diesen Handelsvertretern den Kauf ihres eigenen Inventars zu verlangen.
Beispiel für ein Pyramidensystem
Ein aktuelles und bekanntes Pyramidensystem der Art Ponzi beinhaltete den Sturz von Bernie Madoff, der scheinbar außergewöhnliche Anlagerenditen versprach und oft erfüllte, indem er neue Mitglieder anwarb, sich von ihrem Geld zu trennen. Madoff gab seine Verbrechen zu und wurde zu 150 Jahren Gefängnis verurteilt, aber erst nachdem Tausende von Investoren gemeinsam Milliarden von Dollar durch den Betrug verloren hatten. Madoff starb hinter Gittern im April 2021 im Alter von 82
Madoff behauptete, seine Anlagestrategie sei die Split-Strike-Conversion-Strategie. Er zahlte jedoch nur Kundengelder auf ein Konto ein, mit dem er bestehende Kunden bezahlte, die ihr Geld einlösen wollten. Es gibt keine Gewissheit, wann Madoff seinen Plan begann, aber die Konten weisen auf das Jahr 1991 hin. Einige enge Mitarbeiter von Madoff behaupten, dass es früher begonnen hatte. Madoff selbst behauptete, er sei dazu überredet worden.
Madoff war aus verschiedenen Gründen in der Lage, immer wieder neue Investoren zu gewinnen, um sich auszahlende Investoren auszuzahlen. Sein primäres öffentliches Portfolio bestand nur aus sicheren Blue-Chip Aktien. Seine Renditen waren hoch, ungefähr zwischen 10 und 20 %, und konstant, was ein wichtiger Punkt war. Und er gab an, dass er eine Kragenstrategie (Split-Strike-Konvertierung) verwendet, die Risiken minimiert.
Die Securities and Exchange Commission (SEC) begann 1999 mit Ermittlungen gegen Madoff und seine Firma. Es war in erster Linie der Finanzanalyst Harry Markopolos, der Bedenken äußerte, indem er sagte, dass Madoffs Renditen nicht möglich seien, sowie eine Liste anderer Unregelmäßigkeiten vorlegte und behauptete dass Madoff ein Ponzi-Schema durchführte.
Schließlich verlor Madoffs Unternehmen fast alles, als die Rücknahmen 2005 hoch waren, aber erst als sich der Markt 2008 einer Rezession zuwandte, war es Madoff unmöglich, das Programm weiterzuführen. Insgesamt betrog Madoff Investoren in Höhe von 17,5 Milliarden US-Dollar oder 65 Milliarden US-Dollar einschließlich fiktiver Gewinne.
Häufig gestellte Fragen zum Pyramidensystem
Ist ein Sou Sou ein Pyramidensystem?
Ja, ein Sou Sou, eine Art informeller Sparclub, wurde von Betrügern als Schneeballsystem verwendet. Ein Sou Sou ist ein rotierender Sparclub, der hauptsächlich in Westafrika und der Karibik existiert. Es besteht in der Regel aus einer kleinen Gruppe von Familienmitgliedern und Freunden, die einen festen Betrag in den Fonds oder das Konto einzahlen und abwechselnd die Auszahlungen erhalten. Es gibt keine Zinsen und Sie werden nicht mehr bezahlt, als Sie eingezahlt haben. In dieser ursprünglichen Iteration ist ein Sou-Sou kein Schneeballsystem, jedoch haben Betrüger gefälschte Sou-Sou-Clubs wie The Circle Game, Blessing Loom. aufgestellt, und Geldtafel. Sie versprechen höhere Renditen als Sie einzahlen und sind darauf angewiesen, neue Investoren anzuziehen, um frühere Investoren zu bezahlen.
Wie erkennt man ein Pyramidensystem?
Um ein Schneeballsystem zu erkennen, sollten Sie bei Investitionen skeptisch sein, die in kurzer Zeit hohe Renditen mit geringem Risiko bieten. Wenn Sie die Investition nicht verstehen oder wie die Renditen erzielt werden, vermeiden Sie es. Wenn Sie jemand, den Sie nicht kennen, zu einer Investition oder einem Seminar einlädt, könnte es sich um einen Betrug handeln. Untersuchen Sie jeden Verkäufer eines Anlageprodukts mit einer Vielzahl von Tools, wie dem BrokerCheck von FINRA. Stellen Sie sicher, dass die Investition registriert ist. Wenn dies nicht der Fall ist, fragen Sie nach dem Grund.
Wie kommt man aus einem Pyramidensystem heraus?
Wenn Sie glauben, dass es sich bei einer Investition um ein Ponzi-System handelt, melden Sie dies sofort den Behörden, einschließlich der SEC, der FINRA und der Regulierungsbehörde Ihres Staates. Ziehen Sie Ihr Geld so schnell wie möglich ab. Wenn Sie dies tun, bietet das Programm möglicherweise Angebote oder höhere Renditen, aber das ist nur ein fortgesetzter Teil des Programms.
Wie melden Sie ein Pyramidensystem?
Sie können ein Vorhaben der SEC, der FINRA und der Behörde Ihres Staates melden. Die North American Securities Administrators Association stellt eine Liste der Wertpapieradministratoren bereit, denen Sie Bericht erstatten können.
Das Fazit
Ein Schneeballsystem ist eine gängige Form des Finanzbetrugs, die darauf basiert, neue Investoren anzuziehen, um Frühinvestoren auszuzahlen. Das bekannteste Pyramidensystem ist das Ponzi-Schema. Es kann Abweichungen geben. Wenn Sie also eine Investition tätigen, ist es wichtig, Ihre Due Diligence durchzuführen und zu verstehen, wo Sie Ihr Geld anlegen. Wenn etwas schief aussieht oder Sie keine klaren Antworten vom Verkäufer erhalten, ist es immer am besten, wegzugehen. Wenn Sie einen Betrugsverdacht haben, gibt es viele Behörden, die Ihren Verdacht melden.