Wie funktioniert Pyramiden?
Pyramiding ist eine Methode zur Erhöhung der Marge, indem unrealisierte Renditen aus erfolgreichen Trades verwendet werden. Pyramiding funktioniert durch die Rückgabe eines Mindestbetrags früherer Aktien, um einen Teil des Ausübungspreises zu zahlen. Die zurückgegebenen Mittel werden verwendet, um eine größere Menge an Optionsaktien zu kaufen. Diese Aktien werden dann an das Unternehmen zurückgegeben, sodass sich der Prozess wiederholt – wobei jedes Mal, wenn die Aktion abgeschlossen ist, weitere Mittel hinzugefügt werden – bis der volle Optionspreis gezahlt wird. Sie skalieren im Allgemeinen in eine Gewinnposition und führen strategisch Trades aus, sobald Sie eine längere Auf- oder Abwärtsbewegung identifiziert haben.
Letztlich verbleibt dem „Optionsnehmer“ nur noch eine Aktienanzahl in Höhe des Optionsspreads. Der Prozess der Rückgabe von Aktien, um einen Teil des Ausübungspreises zu zahlen, und dann der Kauf einer immer größeren Anzahl von Optionsaktien – wobei bei jeder Runde mehr Mittel hinzugefügt werden – erklärt die als „Pyramiden“ bekannte Handelsmethode.
Pyramiding verwendet Hebelwirkung, um eine größere Positionsgröße zu erreichen, und kann zusammen mit anderen spekulativen Praktiken riskant sein und möglicherweise zu erhöhten Gewinnen oder Verlusten führen. Während einige Hedgefonds und private Anleger diese Methode anwenden, haben viele nicht die Möglichkeit, solche Trades einzurichten. Darüber hinaus vermeiden die meisten Hedgefonds, dieses große Risiko innerhalb einer einzigen Position einzugehen. Wenn Sie versuchen, Pyramiden zu verwenden, müssen Sie wirklich Recht haben, oder die Kraft der Hebelwirkung wird definitiv gegen Sie arbeiten.
Der Schlüssel zum Erfolg beim Pyramidenspiel besteht darin, ein Risiko-Ertrags-Verhältnis beizubehalten, was darauf hindeutet, dass der Betrag, den Sie riskieren, nie mehr als die Hälfte Ihres Gewinns oder Ihrer Belohnung beträgt. Wenn Sie es richtig machen, können Sie Ihren Gewinn bei einem erfolgreichen Trade erhöhen. Um zu erkennen, welche Trades für das Pyramidenspiel geeignet sind, braucht es jedoch viel Erfahrung und Urteilsvermögen. Verwenden Sie Pyramiden nur dann, wenn es einen starken Trend auf dem Markt gibt, und legen Sie einen Ausstiegsplan fest, bevor Sie den ersten Trade ausführen. Widerstehen Sie der Versuchung, gierig zu werden, und halten Sie sich immer an Ihren Plan, Ihre Risiken zu minimieren, und behalten Sie immer das richtige Risiko-Ertrags-Verhältnis von 1:2 im Auge. (Siehe auch: Triple Screen Trading System.)
Diese Frage wurde von Richard C. Wilson beantwortet.