Wie funktioniert das Pyramiding?
Pyramiding ist eine Methode zur Erhöhung der Marge durch Verwendung nicht realisierter Renditen aus erfolgreichen Trades. Pyramiding funktioniert durch die Rückgabe eines Mindestbetrags früherer Aktien, um einen Teil des Ausübungspreises zu zahlen. Die zurückgegebenen Mittel werden zum Kauf einer größeren Anzahl von Optionsaktien verwendet. Diese Aktien werden dann an das Unternehmen zurückgegeben, so dass sich der Vorgang wiederholt – wobei jedes Mal, wenn die Aktion abgeschlossen ist, weitere Mittel hinzugefügt werden – bis der volle Optionspreis gezahlt ist. Sie skalieren im Allgemeinen in eine Gewinnposition und führen Trades strategisch aus, sobald Sie einen längeren Auf- oder Abwärtstrend festgestellt haben.
Letztendlich bleibt dem „Optionsempfänger“ nur eine Anzahl von Aktien übrig, die dem Optionsspread entspricht. Der Prozess der Rückgabe von Aktien zur Zahlung eines Teils des Ausübungspreises und des anschließenden Kaufs einer immer größeren Anzahl von Optionsaktien – wobei in jeder Runde mehr Mittel hinzugefügt werden – erklärt die als „Pyramiding“ bekannte Handelsmethode.
Pyramiding nutzt Hebel, um eine größere Position zu erreichen, und kann zusammen mit anderen spekulativen Praktiken riskant sein und möglicherweise zu größeren Gewinnen oder Verlusten führen. Während einige Hedgefonds und Privatanleger diese Methode anwenden, sind viele nicht in der Lage, solche Geschäfte einzurichten. Darüber hinaus vermeiden die meisten Hedgefonds, diese Art von großem Risiko innerhalb einer einzelnen Position einzugehen. Wenn Sie versuchen, Pyramiden zu verwenden, müssen Sie wirklich Recht haben, sonst wirkt sich die Hebelwirkung definitiv gegen Sie aus.
Der Schlüssel zum Erfolg beim Pyramiden liegt in der Aufrechterhaltung eines Risiko-Ertrags-Verhältnisses, was darauf hindeutet, dass der Betrag, den Sie riskieren, nie mehr als die Hälfte Ihres Gewinns oder Ihrer Belohnung beträgt. Richtig gemacht, können Sie Ihren Gewinn auf einen gewinnbringenden Trade setzen. Es erfordert jedoch viel Erfahrung und Unterscheidungsvermögen, um zu erkennen, welche Trades für das Pyramiden geeignet sind. Verwenden Sie Pyramiden nur, wenn es einen starken Trend auf dem Markt gibt, und verfügen Sie über einen Ausstiegsplan, bevor Sie den ersten Trade ausführen. Widerstehen Sie der Versuchung, gierig zu werden, und halten Sie sich immer an Ihren Plan, um Ihre Risiken zu minimieren. Achten Sie dabei stets auf das richtige 1: 2-Risiko-Ertrags-Verhältnis. (Siehe auch: Triple Screen Trading System.)
Diese Frage wurde von Richard C. Wilson beantwortet.