Pyramiden Sie Ihren Weg zu Gewinnen
Pyramiding beinhaltet das Hinzufügen zu profitablen Positionen, um von einem Instrument zu profitieren, das sich gut entwickelt. Es ermöglicht große Gewinne, wenn die Position wächst. Das Beste daran ist, dass es bei richtiger Durchführung kein Risiko erhöhen muss. In diesem Artikel werden wir uns Pyramiden Trades in Long-Positionen ansehen, aber die gleichen Konzepte können auch auf Leerverkäufe angewendet werden.
Missverständnisse über Pyramidenbildung
Pyramiding ist nicht “ Durchschnitt nach unten „, was sich auf eine Strategie bezieht, bei der eine Verlustposition zu einem Preis hinzugefügt wird, der niedriger ist als der ursprünglich gezahlte Preis, wodurch der durchschnittliche Einstiegspreis der Position effektiv gesenkt wird. Pyramiding trägt zu einer Position bei, um die Vorteile leistungsstarker Vermögenswerte voll auszuschöpfen und so die Rendite zu maximieren. Die Mittelwertbildung nach unten ist eine viel gefährlichere Strategie, da der Vermögenswert bereits Schwäche und nicht Stärke gezeigt hat.
Pyramidenbildung ist auch nicht so riskant – zumindest nicht, wenn sie richtig ausgeführt wird. Während (im Falle einer Long-Position) höhere Preise gezahlt werden, wenn ein Vermögenswert Stärke zeigt, was die Gewinne der ursprünglichen Positionen schmälert, wenn sich der Vermögenswert umkehrt, ist der Gewinn im Vergleich zum Eingehen nur einer Position höher.
Warum es funktioniert
Pyramiding funktioniert, weil ein Trader immer nur Positionen aufstockt, die einen Gewinn erzielen und Signale anhaltender Stärke zeigen. Diese Signale könnten sich fortsetzen, wenn die Aktie neue Höchststände erreicht oder der Kurs nicht auf vorherige Tiefststände zurückkehrt. Grundsätzlich nutzen wir Trends, indem wir unsere Positionsgröße mit jeder Welle dieses Trends erhöhen.
Pyramiding ist auch insofern von Vorteil, als das Risiko (in Bezug auf den maximalen Verlust) nicht durch Hinzufügen zu einer profitablen bestehenden Position erhöht werden muss. Ursprüngliche und frühere Hinzufügungen zeigen alle Gewinne, bevor eine neue Ergänzung vorgenommen wird, was bedeutet, dass mögliche Verluste bei neueren Positionen durch frühere Einträge ausgeglichen werden.
Auch wenn ein Trader beginnt, Pyramiden zu implementieren, wird das Problem der zu frühen Gewinnmitnahmen stark verringert. Anstatt bei jedem Anzeichen einer möglichen Umkehr auszusteigen, ist der Trader gezwungen, analytischer zu sein und zu beobachten, ob die Umkehr nur eine Momentumpause oder eine tatsächliche Trendwende ist. Dies gibt dem Trader auch die Vorahnung, dass er nicht nur einen Trade bei einer gegebenen Gelegenheit machen muss, sondern tatsächlich mehrere Trades in einer Bewegung machen kann.
Anstatt beispielsweise einen Trade für 1.000 Aktien bei einem Einstieg zu tätigen, kann ein Trader „den Markt abtasten“, indem er den ersten Trade mit 500 Aktien und dann weitere Trades tätigt, da dies einen Gewinn zeigt. Durch Pyramidenbildung kann der Trader tatsächlich eine größere Position haben als die 1.000 Aktien, die er auf einmal gehandelt hätte, da drei oder vier Einträge zu einer Position von 1.500 Aktien oder mehr führen können. Dies geschieht, ohne das ursprüngliche Risiko zu erhöhen, da die erste Position kleiner ist und Zuschläge nur vorgenommen werden, wenn jeder vorherige Zuwachs einen Gewinn zeigt. Schauen wir uns ein Beispiel an, wie dies funktioniert und warum es besser funktioniert, als nur eine Position einzunehmen und sie auszureiten.
Reale Anwendung
Nehmen wir der Einfachheit halber an, dass wir für unser erstes Beispiel mit Aktien handeln und ein Handelskontolimit von 30.000 USD haben. Das Maximum, das wir bei einem Trade riskieren möchten, beträgt 1-2% unseres Kontos. Bei einem maximalen Stop von 1 % in Dollar sind wir nur bereit, 300 USD zu riskieren. Der Handel wird gestoppt, damit nicht mehr verloren geht. Wir schauen uns den Chart der Aktie an, die wir handeln, und wählen aus, wo sich ein ehemaliges Unterstützungsniveau befindet. Unsere Haltestelle wird knapp darunter sein. Wenn der aktuelle Preis 50 Cent vom letzten Unterstützungsniveau entfernt ist und wir einen kleinen Puffer hinzufügen (also 55 Cent), können wir 545 Aktien nehmen (300 $ / 0,55 $ = 545 $). Runden Sie diese Zahl ab und nehmen Sie nur 500 Aktien; unser Risiko liegt jetzt bei weniger als 300 US-Dollar.
Wir könnten unsere 500 Aktien kaufen und an ihnen festhalten und sie verkaufen, wann immer wir es für richtig halten, oder wir könnten eine kleinere Position, vielleicht 300 Aktien, kaufen und sie erhöhen, wenn sie einen Gewinn bringt. Wenn die Aktie weiter im Trend liegt, werden wir am Ende eine größere Position (und damit mehr Gewinn) als 500 Aktien haben, und wenn die Aktie fällt, verlieren wir nur Geld bei 300 Aktien – ein Verlust von nur 165 USD (0,55 USD * 300) im Gegensatz dazu auf 275 USD (0,55 USD * 500 USD), wenn wir nur eine statische 500-Aktienposition einnehmen würden.
Schauen wir uns nun ein Beispiel mit einem 15-Minuten-Chart des britischen Pfunds gegenüber dem japanischen Yen (GBP/JPY) an. Die Kreise sind Einträge und die Linien sind die Preise, zu denen sich unsere Stop-Level nach jeder aufeinanderfolgenden höheren Welle bewegen.
In diesem Fall verwenden wir eine einfache Strategie, um neue Höchststände zu erreichen. Unsere Stops bewegen sich nach einem neuen Einstieg bis zum letzten Swing-Tief. Wird ein Stop-Preis erreicht, werden alle Positionen verlassen. Unsere Einträge sind 155,50, 156,90, 158,10 und 159,20, da wir unsere Position mit jeder aufeinanderfolgenden Bewegung auf neue Hochs nach einer Umkehr erhöhen. Das letzte Umkehrtief gibt uns einen ursprünglichen Stopp bei 154,15 und dann progressiv bei 155,50, 157,00, 157,50. Schließlich haben wir eine Trendwende und der Markt erreicht seine alten Höchststände nicht. Da dieses Tief einem niedrigeren Preis weicht, führen wir unseren Stop bei der Order bei 160,20 aus und verlassen unsere gesamte Position zu diesem Preis.
Das Urteil
Angenommen, wir können fünf Lots des Währungspaars zum ersten Preis kaufen und bis zum Ausstieg halten, oder wir kaufen ursprünglich drei Lots und fügen zwei Lots zu jedem im Chart angegebenen Level hinzu. Die Buy-and-Hold-Strategie führt zu einem Gewinn von 5 x 470 Pips oder insgesamt 2.350 Pips. Die Pyramidenstrategie führt zu einem Gewinn von (3 x 470) + (2 x 330) + (2 x 210) + (2 x 100) = 2.690 Pips. Dies entspricht einer Gewinnsteigerung von fast 15%, ohne das ursprüngliche Risiko zu erhöhen. Dies kann weiter erhöht werden, indem eine größere ursprüngliche Position eingenommen oder die zusätzlichen Positionen vergrößert werden.
Probleme mit Pyramidenbildung
Probleme können durch Pyramidenbildung in Märkten entstehen, die dazu neigen, von einem Tag auf den anderen eine Preislücke zu schließen. Lücken können dazu führen, dass Stopps sehr leicht gesprengt werden, wodurch der Händler mehr Risiken ausgesetzt ist, indem er kontinuierlich Positionen zu immer höheren Preisen aufstockt. Eine große Lücke könnte einen sehr großen Verlust bedeuten.
Ein weiteres Problem ist, wenn zwischen den Einträgen sehr große Preisbewegungen auftreten; dies kann dazu führen, dass die Position „kopflastig“ wird, was bedeutet, dass potenzielle Verluste bei den neuesten Ergänzungen alle Gewinne (und möglicherweise mehr) als die vorherigen Einträge zunichte machen könnten.
Schlussbemerkungen
Es ist wichtig zu bedenken, dass die Pyramidenstrategie in Trendmärkten gut funktioniert und zu höheren Gewinnen führt, ohne das ursprüngliche Risiko zu erhöhen. Um ein erhöhtes Risiko zu vermeiden, müssen die Stops kontinuierlich bis zu den jüngsten Unterstützungsniveaus verschoben werden. Vermeiden Sie Märkte, die anfällig für große Preisunterschiede sind, und stellen Sie immer sicher, dass zusätzliche Positionen und entsprechende Stopps sicherstellen, dass Sie auch bei einer Marktwende noch Gewinne erzielen. Das bedeutet, dass Sie wissen, wie weit Ihre Eingaben auseinander liegen und das damit verbundene Risiko, einen viel höheren Preis für die neue Position bezahlt zu haben, kontrollieren können.