Pyramide Ihr Weg zum Gewinn
Beim Pyramiden werden profitable Positionen aufgestockt, um von einem Instrument zu profitieren, das eine gute Leistung erbringt. Es ermöglicht große Gewinne, wenn die Position wächst. Das Beste ist, dass es das Risiko nicht erhöhen muss, wenn es ordnungsgemäß durchgeführt wird. In diesem Artikel werden wir uns mit Pyramidengeschäften in Long-Positionen befassen, aber die gleichen Konzepte können auch auf Leerverkäufe angewendet werden.
Missverständnisse über Pyramiden
Pyramiding ist keine “ Mittelung nach unten „, was sich auf eine Strategie bezieht, bei der eine Verlustposition zu einem Preis hinzugefügt wird, der niedriger als der ursprünglich gezahlte Preis ist, wodurch der durchschnittliche Einstiegspreis der Position effektiv gesenkt wird. Pyramiding erhöht die Position, um leistungsstarke Vermögenswerte voll auszunutzen und so die Rendite zu maximieren. Die Mittelung nach unten ist eine viel gefährlichere Strategie, da der Vermögenswert bereits eher Schwäche als Stärke gezeigt hat.
Pyramiden sind auch nicht so riskant – zumindest nicht, wenn sie richtig ausgeführt werden. Während höhere Preise gezahlt werden (im Fall einer Long-Position), wenn ein Vermögenswert Stärke zeigt, was die Gewinne der ursprünglichen Positionen beeinträchtigt, wenn sich der Vermögenswert umkehrt, ist der Gewinnbetrag höher, wenn nur eine Position eingenommen wird.
Warum es funktioniert
Pyramiding funktioniert, weil ein Trader immer nur Positionen aufbaut, die einen Gewinn bringen und Signale anhaltender Stärke zeigen. Diese Signale könnten fortgesetzt werden, wenn die Aktie neue Höchststände erreicht oder der Preis nicht auf frühere Tiefststände zurückfällt. Grundsätzlich nutzen wir Trends, indem wir mit jeder Welle dieses Trends unsere Positionsgröße erhöhen.
Pyramiding ist auch insofern von Vorteil, als das Risiko (in Bezug auf den maximalen Verlust) nicht erhöht werden muss, indem eine profitable bestehende Position aufgestockt wird. Ursprüngliche und frühere Ergänzungen zeigen alle Gewinne, bevor eine neue Hinzufügung vorgenommen wird, was bedeutet, dass mögliche Verluste bei neueren Positionen durch frühere Einträge ausgeglichen werden.
Wenn ein Händler mit der Implementierung von Pyramiden beginnt, wird das Problem, zu früh Gewinne mitzunehmen, erheblich verringert. Anstatt bei jedem Anzeichen einer möglichen Umkehrung auszusteigen, muss der Händler analytischer vorgehen und beobachten, ob die Umkehrung nur eine Momentumpause oder eine tatsächliche Trendwende ist. Dies gibt dem Trader auch das Vorwissen, dass er bei einer bestimmten Gelegenheit nicht nur einen Trade machen muss, sondern tatsächlich mehrere Trades in einem Zug machen kann.
Anstatt beispielsweise einen Trade für 1.000 Aktien bei einem Eintrag zu tätigen, kann ein Trader den Markt „fühlen“, indem er den ersten Trade mit 500 Aktien durchführt und danach weitere Trades, da dies einen Gewinn zeigt. Durch Pyramiden kann der Händler tatsächlich eine größere Position als die 1.000 Aktien haben, die er möglicherweise auf einen Schlag gehandelt hat, da drei oder vier Einträge zu einer Position von 1.500 Aktien oder mehr führen können. Dies geschieht ohne Erhöhung des ursprünglichen Risikos, da die erste Position kleiner ist und Ergänzungen nur vorgenommen werden, wenn jede vorherige Hinzufügung einen Gewinn ausweist. Schauen wir uns ein Beispiel an, wie dies funktioniert und warum es besser funktioniert, als nur eine Position einzunehmen und sie auszureiten.
Reale Anwendung
Nehmen wir zur Vereinfachung an, wir handeln für unser erstes Beispiel mit Aktien und haben ein Handelskontolimit von 30.000 USD. Das Maximum, das wir bei einem Trade riskieren möchten, beträgt 1-2% unseres Kontos. Bei einem maximalen Stop von 1% in US-Dollar sind wir nur bereit, 300 US-Dollar zu riskieren. Der Handel wird gestoppt, so dass nicht mehr als dies verloren geht. Wir schauen uns das Diagramm der Aktie an, mit der wir handeln, und wählen aus, wo sich ein früheres Unterstützungsniveau befindet. Unser Stopp wird knapp darunter liegen. Wenn der aktuelle Preis 50 Cent vom letzten Unterstützungslevel entfernt ist und wir einen kleinen Puffer hinzufügen (also 55 Cent), können wir 545 Aktien nehmen (300 $ / 0,55 $ = 545 $). Runden Sie diese Zahl ab und nehmen Sie nur 500 Aktien; Unser Risiko liegt jetzt bei weniger als 300 US-Dollar.
Wir könnten unsere 500 Aktien kaufen und an ihnen festhalten und sie verkaufen, wann immer wir es für richtig halten, oder wir könnten eine kleinere Position kaufen, vielleicht 300 Aktien, und sie ergänzen, wenn sie einen Gewinn zeigt. Wenn sich die Aktie weiter im Trend befindet, werden wir eine größere Position (und damit mehr Gewinn) als 500 Aktien haben, und wenn die Aktie fällt, verlieren wir nur Geld bei 300 Aktien – ein Verlust von nur 165 USD (0,55 * 300 USD) im Gegensatz dazu auf 275 USD (0,55 USD * 500 USD), wenn wir nur eine statische 500-Aktienposition einnehmen würden.
Schauen wir uns nun ein Beispiel an, das ein 15-Minuten-Diagramm des britischen Pfunds gegenüber dem japanischen Yen (GBP / JPY) verwendet. Die Kreise sind Einträge und die Linien sind die Preise, zu denen sich unsere Stop-Levels nach jeder höheren Welle bewegen.
In diesem Fall verwenden wir eine einfache Strategie, um neue Höchststände zu erreichen. Unsere Stopps bewegen sich nach einem neuen Eintrag bis zum letzten Tief. Wenn ein Stop-Preis erreicht wird, werden alle Positionen verlassen. Unsere Einträge sind 155,50, 156,90, 158,10 und 159,20, da wir unsere Position mit jeder sukzessiven Bewegung auf neue Höchststände nach einer Umkehrung erweitern. Das letzte Umkehrtief ergibt einen ursprünglichen Stopp von 154,15 und dann schrittweise von 155,50, 157,00, 157,50. Schließlich haben wir eine Umkehrung und der Markt erreicht nicht seine alten Höchststände. Da dieses Tief einem niedrigeren Preis Platz macht, führen wir unseren Stop bei Order bei 160,20 aus und verlassen unsere gesamte Position zu diesem Preis.
Das Urteil
Angenommen, wir können fünf Lose des Währungspaars zum ersten Preis kaufen und bis zum Ausstieg halten oder ursprünglich drei Lose kaufen und zwei Lose auf jeder in der Tabelle angegebenen Ebene hinzufügen. Die Buy-and-Hold-Strategie führt zu einem Gewinn von 5 x 470 Pips oder insgesamt 2.350 Pips. Die Pyramidenstrategie führt zu einer Verstärkung von (3 x 470) + (2 x 330) + (2 x 210) + (2 x 100) = 2.690 Pips. Dies entspricht einer Gewinnsteigerung von fast 15%, ohne das ursprüngliche Risiko zu erhöhen. Dies kann weiter erhöht werden, indem eine größere ursprüngliche Position eingenommen oder die zusätzlichen Positionen vergrößert werden.
Probleme mit dem Pyramiden
Probleme können aus Pyramiding in Märkten entstehen, die eine Tendenz zu „haben Lücke “ im Preis von einem Tag auf den nächsten. Lücken können dazu führen, dass Stopps sehr leicht gesprengt werden, wodurch der Händler einem höheren Risiko ausgesetzt wird, indem kontinuierlich Positionen zu immer höheren Preisen aufgestockt werden. Eine große Lücke könnte einen sehr großen Verlust bedeuten.
Ein weiteres Problem ist, wenn zwischen den Einträgen sehr große Preisbewegungen bestehen. Dies kann dazu führen, dass die Position „kopflastig“ wird, was bedeutet, dass potenzielle Verluste bei den neuesten Ergänzungen alle Gewinne (und möglicherweise mehr) löschen können, als die vorhergehenden Einträge gemacht haben.
Schlussbemerkungen
Es ist wichtig zu bedenken, dass die Pyramidenstrategie in Trendmärkten gut funktioniert und zu höheren Gewinnen führt, ohne das ursprüngliche Risiko zu erhöhen. Um ein erhöhtes Risiko zu vermeiden, müssen die Stopps kontinuierlich auf die aktuellen Unterstützungsniveaus verschoben werden. Vermeiden Sie Märkte, die zu großen Preislücken neigen, und stellen Sie immer sicher, dass zusätzliche Positionen und entsprechende Stopps sicherstellen, dass Sie auch dann noch Gewinne erzielen, wenn sich der Markt dreht. Dies bedeutet, dass Sie wissen, wie weit Ihre Einträge voneinander entfernt sind, und das damit verbundene Risiko kontrollieren können, einen viel höheren Preis für die neue Position gezahlt zu haben.