Setzen Sie auf einen Put

Was ist ein Put auf einen Put?

Ein Put auf einen Put ist ein Optionskontrakt, der dem Inhaber das Recht gibt, einen zugrunde liegenden Put-Optionskontrakt zu verkaufen. Der Put bei einem Put-Trade ist eine von vier Arten von zusammengesetzten Optionen.

Im Wesentlichen ist ein Put auf eine Put-Option eine Option zum Verkauf einer Option. Der Basiswert des Puts einer Put-Option ist die ursprüngliche Option. Put-on-Put-Optionen sind an europäischen Börsen häufiger als in den USA.

Put auf einen Put Explained

Der Käufer einer Put-Option ist ein Verfallsdatum zu einem bestimmten Preis (dem Ausübungspreis ) zu verkaufen. Liegt der Trader richtig und der Vermögenswert fällt, ist die Option im Geld und kann ausgeübt werden, wobei der Trader von der Differenz zwischen Optionspreis und Marktpreis profitiert.

Ein Put auf eine Put-Option beinhaltet zwei Put-Optionen übereinander. Ein Put auf einen Put hat zwei Ausübungspreise und zwei Verfallsdaten. Eine ist für die Compound-Put-Option und die andere für die zugrunde liegende Vanilla-Option.

Beachten Sie, dass zusammengesetzte Optionen in Europa häufiger vorkommen und europäische Optionen nur am Verfallsdatum ausgeübt werden können. Eine amerikanische Option kann am oder jederzeit vor dem Verfallsdatum ausgeübt werden.

Da eine der Variablen, die die Kosten einer Option bestimmen, der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts ist, sind die Kosten eines Puts für eine Put-Option im Allgemeinen niedriger als die Kosten eines Vanilla-Puts auf den entsprechenden Vermögenswert. Somit kann es dem Optionshändler eine gewisse Hebelwirkung bieten.

Wann sollte ein Put auf einen Put angewendet werden?

Ein Put auf eine Put-Option wird verwendet, wenn ein Händler Leverage einsetzen möchte. Der Trader wird auch beim Basiswert moderat optimistisch sein. Der Wert eines Puts auf einem Put ändert sich direkt proportional zum Preis des Basiswerts. Dies bedeutet, dass der Wert mit steigendem Vermögenspreis steigt und mit sinkendem Vermögenspreis sinkt.

Andere zusammengesetzte Optionen

Die anderen drei Arten von zusammengesetzten Optionen sind:

• Call auf eine Put- Option: Dies ist eine Call-Option auf eine zugrunde liegende Put-Option. Der Eigentümer, der die Call-Option ausübt, erhält eine Put-Option.
• Call on a Call : Bei dieser Option kauft der Anleger eine weitere Call-Option mit maßgeschneiderten Bestimmungen. Diese Bestimmungen beinhalten das Recht, eine Plain-Vanilla-Call-Option auf ein zugrundeliegendes Wertpapier zu kaufen.
• Put-on-Call : Der Anleger muss dem Verkäufer die zugrunde liegende Call-Option liefern und eine Prämie basierend auf dem Ausübungspreis der darüber liegenden Put-Option kassieren.

Diese Optionen werden auch als Split-Fee-Optionen bezeichnet.