Legen Sie 10.000 US-Dollar in den S&P 500 ETF an und warten Sie 20 Jahre

Der S&P 500-Index ist zu einem Repräsentanten des US-Aktienmarktes geworden, und mehrere Investmentfonds und Exchange Traded Funds (ETFs), die den Index passiv nachbilden, sind zu beliebten Anlageinstrumenten geworden. Diese Fonds versuchen nicht, den Index durch aktiven Handel, Aktienauswahl oder Market Timing zu übertreffen, sondern verlassen sich auf die inhärente Diversifikation des breiten Index, um Renditen zu erzielen.

In der Tat erzielt der Index über einen langen Zeitraum hinweg in der Regel bessere Renditen als aktiv verwaltete Portfolios, insbesondere unter Berücksichtigung von Steuern und Gebühren. Was wäre also, wenn Sie gerade den S&P 500 gehalten hätten, mit einem Indexfonds oder auf andere Weise, um die darin enthaltenen Aktien zu halten?

Was wäre, wenn Sie nur in den S&P 500 investiert hätten?

Der S&P 500 wird oft als Maßstab für den Anlageerfolg verwendet. Aktive Trader oder Aktienauswahlinvestoren werden im Nachhinein oft an dieser Benchmark gemessen, um ihr Geschick zu bewerten.

Kurz nachdem Donald Trump in das Rennen um die Nominierung der Republikaner zum Präsidenten eingetreten war, konzentrierte sich die Presse auf sein Nettovermögen, das er für 10 Milliarden US-Dollar hielt. Finanzexperten haben sein Nettovermögen auf bescheidenere 4 Milliarden US-Dollar festgelegt.

Einer der Eckpfeiler von Trumps Wahlkampf war sein Erfolg als Geschäftsmann und seine Fähigkeit, solchen Reichtum zu schaffen. Finanzexperten haben jedoch darauf hingewiesen, dass, wenn Trump seinen auf 500 Millionen US-Dollar geschätzten Immobilienbesitz 1987 liquidiert und in den S&P 500-Index investiert hätte, sein Nettovermögen bis zu 13 Milliarden US-Dollar betragen könnte.

Dies ist nur ein weiteres Beispiel dafür, wie der S&P 500 Index weiterhin als Maßstab für alle Anlageergebnisse gilt. Anlageverwalter erhalten viel Geld, um Renditen für ihre Portfolios zu erzielen, die den S & P 500 übertreffen, aber im Durchschnitt weniger als die Hälfte. Aus diesem Grund wenden sich immer mehr Anleger Indexfonds und ETFs zu, die einfach versuchen, die Wertentwicklung dieses Index zu erreichen.

Hätte Trump dies 1987 getan, hätte er 1,339 % seines Geldes bei einer durchschnittlichen annualisierten Rendite von 9,7 % verdient. Aber im Nachhinein ist 20/20, und das konnte er nicht wissen.

Rückblick nutzen, um die zukünftige Leistung vorherzusagen

Da die Wertentwicklung in der Vergangenheit kein Hinweis auf die zukünftige Entwicklung ist, kann niemand sagen, ob sich der Aktienmarkt in den nächsten 20 Jahren genauso entwickeln wird. Sie können jedoch die Leistung der Vergangenheit verwenden, um einige hypothetische Szenarien zu erstellen, mit denen Sie mögliche Ergebnisse berücksichtigen können. Betrachten Sie dazu die 20-jährige Performance des S&P 500 in verschiedenen Intervallen als Hinweis darauf, wie er sich unter ähnlichen Umständen in Zukunft entwickeln könnte.

Einer der Hauptgründe, warum es unmöglich ist, die Renditen an den Aktienmärkten über einen langen Zeitraum vorherzusagen, ist die Existenz von Schwarzen Schwänen. Schwarze Schwäne sind katastrophale Großereignisse, die den Kurs der Märkte augenblicklich verändern können. Die Terroranschläge vom 11. September 2001 waren ein schwarzes Schwan-Ereignis, das über Jahre die Wirtschaft und die Märkte erschütterte. Sie werden schwarze Schwäne genannt, weil sie so selten auftreten, aber sie erscheinen oft genug, dass sie bei einem Blick in die Zukunft berücksichtigt werden müssen.

Sie müssen auch die Marktzyklen berücksichtigen, die innerhalb eines Zeitraums von 20 Jahren auftreten können. In den letzten 20 Jahren gab es drei Bullenmärkte und zwei Bärenmärkte, aber die durchschnittliche Dauer der Bullenmärkte betrug 80 Monate, während die durchschnittliche Dauer der Bärenmärkte 20 Monate betrug.

Seit Beginn der Börse betrug das Verhältnis von Bullenmarktjahren zu Bärenmarktjahren ungefähr 60:40. Sie können mehr positive Jahre erwarten als negative Jahre. Darüber hinaus beträgt die durchschnittliche Gesamtrendite eines Bullenmarktes 415%, verglichen mit einem durchschnittlichen Gesamtverlust für Bärenmärkte von -65%.

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Auswahl eines hypothetischen Szenarios

Die letzten 20 Jahre von 2000 bis 2020 umfassten nicht nur drei Bullenmärkte und zwei Bärenmärkte, sondern erlebten auch einige große schwarze Schwäne mit den Terroranschlägen von 2001 und der Dividenden immer noch eine Rendite von 8,2%. Inflationsbereinigt betrug die Rendite 5,9 %, was eine Investition von 10.000 US-Dollar auf 31.200 US-Dollar erhöht hätte.

Nimmt man eine andere 20-jährige Zeitspanne, die auch drei Bullenmärkte, aber nur einen Bärenmarkt umfasste, ist das Ergebnis ganz anders. In der Zeit von 1987 bis 2006 erlitt der Markt im Oktober 1987 einen heftigen Einbruch, gefolgt von einem weiteren schweren Einbruch in den Jahren 2001/02, aber es gelang ihm immer noch, durchschnittlich 11,3% mit reinvestierten Dividenden zu erwirtschaften, was einer Inflation von 8,5% entspricht. angepasste Rendite. Inflationsbereinigt wären die im Januar 1987 investierten 10.000 US-Dollar auf 51.000 US-Dollar angewachsen. Ebenso brüllte der Markt nach der Finanzkrise 2008 zum längsten Bullenlauf seit Beginn der Aufzeichnungen zurück.

Sie können diese Übung immer wieder wiederholen, um ein hypothetisches Szenario zu finden, das Sie in den nächsten 20 Jahren erwarten, oder Sie könnten einfach die allgemeinere Annahme einer durchschnittlichen Jahresrendite seit Börsenbeginn anwenden, die bei 6,86 % liegt einer inflationsbereinigten Basis. Damit können Sie davon ausgehen, dass Ihre Investition von 10.000 USD in 20 Jahren auf 34.000 USD anwächst.

Die Quintessenz

Auch wenn Sie die Entwicklung des S&P 500 Index für die nächsten 20 Jahre nicht vorhersagen können, wissen Sie zumindest, dass Sie sich in sehr guter Gesellschaft befinden. In seinem jährlichen Brief an die Aktionäre aus dem Jahr 2014 fügte Warren Buffett einen Auszug aus seinem Testament hinzu, der anordnete, das Erbe seiner Kinder in einen S&P 500-Indexfonds zu investieren, weil die „langfristigen Ergebnisse dieser Politik denen der meisten Anleger überlegen sein werden. Ob Pensionskassen, Institutionen oder Einzelpersonen, die hochbezahlte Manager beschäftigen.“