Setzen Sie 10.000 USD in den S & P 500 ETF ein und warten Sie 20 Jahre

Der S & P 500 Index ist zu einer Repräsentation des US-Aktienmarktes geworden, und mehrere Investmentfonds und Exchange Traded Funds (ETFs), die den Index passiv abbilden, sind zu beliebten Anlageinstrumenten geworden. Diese Fonds versuchen nicht, den Index durch aktiven Handel, Aktienauswahl oder Market Timing zu übertreffen, sondern verlassen sich stattdessen auf die inhärente Diversifikation des breiten Index, um Renditen zu erzielen.

In der Tat erzielt der Index über einen langen Zeitraum hinweg in der Regel bessere Renditen als aktiv verwaltete Portfolios, insbesondere unter Berücksichtigung von Steuern und Gebühren. Was wäre, wenn Sie gerade den S & P 500 mit einem Indexfonds oder einem anderen Mittel zum Halten der Aktien gehalten hätten?

Was wäre, wenn Sie nur in den S & P 500 investiert hätten?

Menschen nutzen den S & P 500 oft als Maßstab für den Anlageerfolg. Aktive Händler oder Stock-Picking-Investoren werden im Nachhinein häufig anhand dieser Benchmark beurteilt, um ihr Know-how zu bewerten.

Kurz nachdem Donald Trump in das Rennen um die Nominierung der Republikaner zum Präsidenten eingetreten war, konzentrierte sich die Presse auf sein Nettovermögen, das er für 10 Milliarden US-Dollar hielt. Finanzexperten haben sein Nettovermögen auf bescheidenere 4 Milliarden US-Dollar festgelegt.

Einer der Eckpfeiler von Trumps Kampagne war sein Erfolg als Unternehmer und seine Fähigkeit, solchen Wohlstand zu schaffen. Finanzexperten haben jedoch darauf hingewiesen, dass Trump, wenn er seine Immobilienbestände, die 1987 auf 500 Millionen US-Dollar geschätzt wurden, liquidiert und in den S & P 500-Index investiert hätte, sein Nettovermögen bis zu 13 Milliarden US-Dollar betragen könnte.

Dies ist nur ein weiteres Beispiel dafür, wie der S & P 500 Index weiterhin als Standard für die Messung aller Anlageperformances gilt. Anlageverwalter erhalten viel Geld, um Renditen für ihre Portfolios zu erzielen, die den S & P 500 übertreffen, im Durchschnitt jedoch weniger als die Hälfte. Dies ist der Grund, warum sich immer mehr Anleger an Indexfonds und (ETFs) wenden, die lediglich versuchen, die Wertentwicklung dieses Index zu erreichen.

Wenn Trump dies 1987 getan hätte, hätte er 1.339% seines Geldes für eine durchschnittliche jährliche Rendite von 9,7% verdient. Aber im Nachhinein ist es 20/20, und das hätte er nicht wissen können.

Verwenden von Hindsight zur Vorhersage der zukünftigen Leistung

Da die Wertentwicklung in der Vergangenheit kein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung ist, kann niemand sagen, ob sich der Aktienmarkt in den nächsten 20 Jahren auf die gleiche Weise entwickeln wird. Sie können jedoch die Leistung der Vergangenheit verwenden, um einige hypothetische Szenarien zu erstellen, mit denen Sie mögliche Ergebnisse berücksichtigen können. Betrachten Sie dazu die 20-jährige Leistung des S & P 500 in verschiedenen Intervallen als Hinweis darauf, wie er sich unter ähnlichen Umständen in Zukunft entwickeln könnte.

Einer der Hauptgründe, warum es unmöglich ist, die Aktienmarktrenditen über einen langen Zeitraum vorherzusagen, ist die Existenz schwarzer Schwäne. Schwarze Schwäne sind große katastrophale Ereignisse, die den Marktverlauf augenblicklich verändern können. Die Terroranschläge vom 11. September 2001 waren ein Ereignis mit schwarzen Schwänen, das die Wirtschaft und die Märkte jahrelang erschütterte. Sie werden schwarze Schwäne genannt, weil sie so selten auftreten, aber sie erscheinen oft genug, dass sie bei einem Blick in die Zukunft berücksichtigt werden müssen.

Sie müssen auch die Marktzyklen berücksichtigen, die innerhalb eines Zeitraums von 20 Jahren auftreten können. In den letzten 20 Jahren gab es drei Bullenmärkte und zwei Bärenmärkte, aber die durchschnittliche Dauer der Bullenmärkte betrug 80 Monate, während die durchschnittliche Dauer der Bärenmärkte 20 Monate betrug.

Seit Beginn der Börse betrug das Verhältnis von Bullenmarktjahren zu Bärenmarktjahren ungefähr 60:40. Sie können mehr positive als negative Jahre erwarten. Darüber hinaus beträgt die durchschnittliche Gesamtrendite eines Bullenmarktes 415%, verglichen mit einem durchschnittlichen Gesamtverlust für Bärenmärkte von -65%.

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Auswahl eines hypothetischen Szenarios

Die letzten 20 Jahre von 2000 bis 2020 umfassten nicht nur drei Bullenmärkte und zwei Bärenmärkte, sondern erlebten auch einige große schwarze Schwäne mit den Terroranschlägen von 2001 und der Dividenden immer noch eine Rendite von 8,2%. Inflationsbereinigt betrug die Rendite 5,9%, was eine Investition von 10.000 USD auf 31.200 USD bedeutet hätte.

In einer anderen Zeitspanne von 20 Jahren, die auch drei Bullenmärkte, aber nur einen Bärenmarkt umfasste, ist das Ergebnis sehr unterschiedlich. Im Zeitraum von 1987 bis 2006 erlitt der Markt im Oktober 1987 einen starken Crash, gefolgt von einem weiteren schweren Crash in den Jahren 2001 bis 2002, konnte jedoch bei reinvestierten Dividenden eine durchschnittliche Rendite von 11,3% erzielen, was einer Inflationsrate von 8,5% entspricht. bereinigte Rendite. Inflationsbereinigt wären die im Januar 1987 investierten 10.000 USD auf 51.000 USD angewachsen. Ebenso kehrte der Markt nach der Finanzkrise von 2008 zum längsten jemals verzeichneten Bullenlauf zurück.

Sie könnten diese Übung immer wieder wiederholen, um zu versuchen, ein hypothetisches Szenario zu finden, das sich in den nächsten 20 Jahren voraussichtlich abspielen wird, oder Sie könnten einfach die allgemeinere Annahme einer durchschnittlichen jährlichen Rendite seit Beginn des Aktienmarkts anwenden, die 6,86% beträgt eine inflationsbereinigte Basis. Damit können Sie erwarten, dass Ihre Investition in Höhe von 10.000 USD in 20 Jahren auf 34.000 USD ansteigt.

Das Fazit

Obwohl Sie die Performance des S & P 500 Index für die nächsten 20 Jahre nicht vorhersagen können, wissen Sie zumindest, dass Sie sich in sehr guter Gesellschaft befinden. In seinem jährlichen Brief an die Aktionäre von 2014 enthielt Warren Buffett einen Auszug aus seinem Testament, in dem angeordnet wurde, dass das Erbe seiner Kinder in einen S & P 500-Indexfonds aufgenommen wird, da die „langfristigen Ergebnisse dieser Politik den von den meisten Anlegern erzielten überlegen sind – ob Pensionsfonds, Institutionen oder Einzelpersonen, die Manager mit hohen Gebühren beschäftigen. “